Анализ финансовой устойчивости открытого акционерного общества "Смоленскнеруд"
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
nbsp;
2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО Смоленскнеруд за 2003 2005 гг.
2.2.1 Коэффициенты ликвидности и платёжеспособности
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, является его платёжеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами погасить свои платёжные обязательства.
Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, который группируется по степени срочности их погашения.
Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа определяющий фактор прочности финансовой устойчивости организации.
Баланс iитается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения .
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трёх групп по активу и пассиву. Выполнение четвёртого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости наличие у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таблица 2.7 Анализ ликвидности баланса ОАО Смоленскнеруд за 2003 2005 гг., тыс. руб.
годАКТИВНа начало годаНа конец годаПАССИВНа начало годаНа конец годаПлатёжный из-лишек или не-достаток (+; )1234567=2-58=3- 62003 г.Наиболее ликвид-ные активы (А1) стр.250 + стр.260------Наиболее срочные
обязательства (П1)
стр. 6204311524990-43115-24990Быстрореализуе-мые активы (А2)
стр. 24080604251Краткосрочные
пассивы (П2) стр. 610 + 630 + стр. 660245013438+5610-9187Медленно реали-зуемые активы (А3)стр. 210 +220 + 230 + 27063018762Долгосрочные пас-
сивы (П3) стр.590 + 640 + стр. 650------+6301+8762Труднореализу-
емые активы (А4)
стр. 190157996152213Постоянные пасси-вы (П4) стр. 490126792126798+31204+25415БАЛАНС172357165226БАЛАНС172357165226------2004 г.Наиболее ликвид-
ные активы (А1)---67Наиболее срочные обязательства (П1)2499025164-24990-25097Быстрореализу-
емые активы (А2)42516059Краткосрочные
пассивы (П2)134388438-9187-2379Медленнореализу-
емые активы (А3)87627616Долгосрочные
пассивы (П3)------+8762+7616Труднореализу-
емые активы (А4)152213146693Постоянные пассивы(П4)126798126833+25415+19860БАЛАНС165226160435БАЛАНС165226160435------2005гНаиболее ликвид-
ные активы (А1)67119Наиболее срочные обязательства (П1) стр. 6202516431237-25097-31118Быстрореализу-
емые активы (А2)60596534Краткосрочные пас-
сивы (П2) стр. 610 +
630 + стр. 66084384598-2379+1936Медленнореализу-
емые активы (А3)76169307Долгосрочные пас-сивы (П3) стр. 590 +640 + стр. 650------+7616+9307Труднореализу-
емые активы (А4)146693145371Постоянные пасси-вы (П4) стр. 490126833125496+19860+19875БАЛАНС160435161331БАЛАНС160435161331------
Для анализа ликвидности баланса ОАО Смоленскнеруд составим таблицу 2.7, в графы которой запишем данные на начало и конец отчётного периода из бухгалтерского баланса за 2003 г. (П.1 ф.1 и ф.2) по группам актива и пассива, из баланса за 2004 г. (П.2 ф.1 и ф.2) и из баланса за 2005 г. (П.3 ф.1 и ф.2).
Сопоставим итоги этих групп и определим абсолютные величины платёжных излишков или недостатков на начало и конец отчётного периода 2003, 2004, 2005 гг., а также сравним изменения за 3 года.
Таким образом, проанализировав ликвидность баланса ОАО Смоленскнеруд за 2003 2005 гг., мы получили сопоставление итогов групп по активу и пассиву в следующем виде:
2003 г. ;
2004 г. ;
2005 г. .
Из всех четырёх показателей, только третье неравенство соответствует системе.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО Смоленскнеруд за 2003 2005 гг. как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту времени промежуток времени организации не удастся поправить свою платёжеспособность. Причём за анализируемый период возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).
При этом, исходя из данных аналитического баланса за 2003 2005 гг., можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платёжеспособности (+) или неплатёжеспособности () организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени по формуле:
ТЛ = (А1 + А2) (П1 + П2);
- перспективную ликвидность это прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 П3.
Мы получили следующие показатели:
Текущая ликвидностьПерспективная ликвидность2003 г. 34177+ 87622004 г. 27476+ 76162005 г. 29182+ 9307
Таким образом, анализ ликвиднос