Geum.ru

Анализ финансовой отчетности

Контрольная работа - Разное

Другие контрольные работы по предмету Разное

?30132423107,640,010,010,002.2.5. Резервы предстоящих расходов2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства3. Итого пассивов 2 064 3502 564 950500 600124,25100,00100,00Х

После составления аналитической таблицы можно сделать следующие выводы:

  • В 2006 году изучаемая организация значительно увеличила вложение средств в свою деятельность, что видно по увеличению валюты баланса на 500600 тыс. рублей, при этом темп роста составил 124%;
  • Величина активов возросла за счет вложений в основном во внеоборотные активы (темп роста основных средств 137%, нематериальных активов 160%). Оборотные активы тоже возросли за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности (73831 тыс. руб., темп роста 135%), при этом значительно сократились запасы (на 60863 тыс. руб., или на 24%) и незначительно долгосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения (на 6% и 10% соответственно). НДС по приобретенным ценностям также сократился на 21 тыс. руб. (17%).
  • Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% и аналогичное снижение доли оборотных активов.
  • В пассиве баланса мы видим положительную динамику как собственного, (увеличение на 342886 тыс. руб. или на 35%) так и заемного капитала (увеличение на 157514 тыс. руб. или на 15%). Данные изменения можно расценивать как положительные, т.к. нераспределенная прибыль увеличилась на 80,5%, удельный вес ее в валюте баланса вырос на 9,34%. Незначительное снижение резервного капитала (на 6 тыс. руб.) в расчет можно не принимать. И, несмотря на увеличение долгосрочных обязательств на 28%, что свидетельствует о привлечении заемных средств для расширения бизнеса, при рассмотрении структуры изменений видно, что доля собственных средств (нераспределенной прибыли) в структуре пассивов возросла на 4%, а доля заемного капитала уменьшилась (за счет погашения кредиторской задолженности).
  • Финансирование деятельности в данной организации можно скорее отнести к оптимальному типу, т.к. к концу года собственный капитал занимает в структуре пассивов 52%, что является достаточным для финансирования оборотных активов предприятия.
  • Для более полного анализа можно рассчитать следующие коэффициенты:

1. коэффициент финансового рычага, который характеризует степень зависимости организации от займов и кредитов. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Нормативное его значение не должно превышать 1.

Данный коэффициент определяется по формуле:

К фр= ЗК/СК, где

ЗК заемный капитал; СК собственный капитал

К фр (на начало года ) = 1073462 / 990888 = 1,08

К фр (на конец года ) = 1231 176 / 1333 774 = 0,92

Расчеты показали, что соотношение заемного и собственного капитала в конце года составил 0,92 пункта и уменьшился по сравнению с началом года (1,08 пункта) на 0,16 пунктов или на 15%. Это свидетельствует об улучшении платежеспособности организации, дает возможность на получение кредитов, и снимает риск банкротства.

  1. Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Кзап. = (СК+ДО-ВО)/З, где

ДО долгосрочные обязательства; З запасы + НДС по приобретенным ценностям;

ВО Внеоборотные активы;

Кзап( на начало года) = (990888+624262- 1314186)/ (233457+127) = 1,29

Кзап (на конец года) = (1333774+799426-1805070) / (172594+106) = 1,90

Полученные результаты свидетельствуют об абсолютной финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия.

  • Таким образом, можно сказать, что финансовое положение рассматриваемой организации в 2006 году укрепилось, в источниках финансирования бизнеса появились положительные сдвиги.

Задание 3.

 

По данным бухгалтерского баланса заполнить табл. 3.1. и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательств организации.

Таблица 3.1.

ПоказательДвижение средств за 2006 г.Темп роста остатка, %Остаток на начало годаОстаток на конец годаСумма, тыс. руб.Уд. вес, %Сумма, тыс. руб.Уд. вес, %1.Обязательства - всего1 073 462100,001 231 176100,00114,691.1. Краткосрочные - всего449 20041,85431 75035,0796,121.1.1. Краткосрочные кредиты и займы1.1.2. Кредиторская задолженность448 83341,81431 35435,0496,111.1.3.задолженность перед участниками (учередителями) по выплате доходов660,01720,01109,091.1.4. Прочие краткосрочные обязательства3010,033240,03107,641.2. Долгосрочные - всего624 26258,15799 42664,93128,061.2.1. Долгосрочные кредиты и займы624 26258,15799 42664,93128,061.2.2. Прочие долгосрочные обязательства

В таблице хорошо видно, что в структуре обязательств организации произошли довольно существенные изменения. Так при общем увеличении к концу года обязательств (на 15%), существенно возросли долгосрочные обязательства (кредиты и займы увеличились на 28%), а краткосрочные уменьшились за счет погашения кредиторской задолженности (уменьшилась на 4%). Незначительный удельный вес в составе обязательств задолженности перед учредителями и прочих краткосрочных обязательств позволяет не принимать в расчет их увеличение (на 9% и 8% соответственно).

Итак, основную долю (65%) в структуре обязательств составляет долгосрочная задолженность по кредитам и займам, удельный вес которой увеличился по сравнению с началом года на 7%. Этого говорит о привлечении заемного капитала для формирования активов организации.

 

Задание 4.

 

По данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации по видам деятельности (в абсолютных и относительных показателях). Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 4.1.