Показатели, характеризующие денежно-кредитную сферу
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
ами показателя, что дает нам возможность схематично представить взаимосвязь этих двух агрегатов и установить их взаимосвязь.
Рис. 1. Взаимосвязь денежной базы и массы денег в обращении [5]
А - обязательные резервы и корреспондентские счета коммерческих банков в Центральном банке
Б - остаток средств на расчетных, текущих счетах и депозитах предприятий и организаций, вклады населения в банках
Таким образом, из представленной схемы видно, что наличные деньги в обращении входят и в денежную массу и в денежную базу непосредственно, соответственно, изменение денежной базы влияет на денежную массу.
В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, который достигал в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше, чем в развитых странах. Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку наличных денег в стране, ведет к возникновению теневой экономики, способствует уклонению предприятий от уплаты налогов, а так же свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
Поэтому по мере развития безналичных расчетов улучшается структура и денежной базы и денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота. Например, если при неизменной величине денежной базы центральный банк снизит резервные требования, то уменьшатся обязательные резервы коммерческих банков и возрастут их избыточные резервы. Это приведет к увеличению денежного предложения, так как избыточные резервы являются источниками ресурсов для проведения коммерческими банками активных операций (выдачи кредитов и т.д.), в процессе которых создаются новые депозиты, то есть безналичная денежная масса.
Для оценки соотношения налично-денежного оборота и безналичного используется еще одним интересный показатель- коэффициент наличности,
который определяется делением наличной денежной массы МО на денежный агрегат М2 [5] : К1=М0/М2.
Коэффициент наличности позволяет судить о структуре денежной массы, о соотношении с безналичным денежным оборотом, а также о тех факторах, которые влияют на состояние налично-денежного оборота.
Денежная база как денежный агрегат широко используется для аналитических целей, служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга экономических процессов. Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические процессы.
денежная масса мультипликатор валюта
2. Факторы динамики денежной массы и денежной базы
.1 Денежный мультипликатор
Динамика денежной базы оказывает значительное влияние на денежную массу в обращении. Во-первых, при росте величины денежной базы центрального банка происходит увеличение денежного предложения в стране, и наоборот. Во-вторых, норма резервирования также воздействует на денежную массу. Чем ниже норма резервов, тем больше денежная масса.
Государство полностью контролирует выпуск денег в обращение, но оно не может этого сделать в отношении денежной массы, так как банки своей профессиональной деятельностью существенно увеличивают денежную массу.
Отношение новых денег, создаваемых банками, к их резервам получило название денежного мультипликатора.
Денежный мультипликатор - это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате изменения денежной базы на единицу.
Мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня резервов и может быть описан упрощенной формулой [6]:
М= ----
R
где М - денежный мультипликатор; R - банковские резервы.
Основными факторами роста денежной массы за счет мультипликационного эффекта являются:
размер минимальной ставки резервов;
спрос на новые кредиты.
Пользуясь этими рычагами, Центральный банк может воздействовать на денежную массу в стране, а через нее регулировать:
хозяйственную активность агентов рынка;
макроэкономические пропорции;
инфляционные процессы;
инвестиции и т. д.
Для того чтобы определить хватает ли хозяйственному обороту денежной массы в России применяется еще один индикатор денежной статистики - показатель обеспеченности оборота денежной массы К2. Коэффициент К2 рассчитывается по следующей формуле[6]:
К2=М2Х/ВВП
Низкий коэффициент К2 свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности денежной массой оборота, что может привести к задержке платежей.
.2 Факторы спроса на денежные средства
Оценку значимости и степени влияния отдельных факторов на состояние совокупной денежной массы определяют с помощью функции спроса и предложения денег.
Правильно оценить спрос на деньги - крайне сложная экономическая задача. Здесь надо учитывать влияние многих факторов.
Во-первых, спрос на денежные средства зависит от того, насколько активно ведется хозяйственная деятельность, каковы потребности в авансировании оборотных средств, выплате заработной платы и т.д. То есть, от деловой активности экономических субъектов.
Чем выше уровень производства, больше товарооборот, тем больше требуется и количества денег.
Во-вторых, спрос на деньги зависит от поведения цен. Если цены растут, то притом же уровне