Анализ финансового состояния страховой компании на примере ОАО "Российское страховое народное общество"

Курсовой проект - Банковское дело

Другие курсовые по предмету Банковское дело

5415024 тыс. руб. Увеличилась на 1498222 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании.

 

2.2 Анализ ликвидности баланса страховой компании

 

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

 

 

Таблица 3.

Анализ ликвидности баланса страховой компании

активнач.

периодкон.

периодпассивнач.

периодкон.

периодплатежный излишек (недостаток)нач.кон.А1724174911529П1418090112917513456727380222А247035656157098П2209238165844-4494327-5991254А3100440258850883П386318429541479-1412183690596А41064231911681604П4130921021660204024497834920436БАЛАНС2611408327601114БАЛАНС261140832760111400

Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса

 

К а.л.б. = А1/П1

 

- коэффициент текущей ликвидности баланса

К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2

 

Таблица 4.

Анализ коэффициентов ликвидности баланса

коэф-тнач.периодкон. периодизменениеК а.л.б. = А1/П10,170,710,54К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П25,4317,4412,01

Общий показатель платежеспособности:

 

Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

на конец:

(911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

Кп и находится в оптимальном значении

 

Выводы:

 

Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании можно считать ликвидным. Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2П1+П2 и А3+А4П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

 

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости страховой компании

 

Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

- коэффициент автономии

 

К авт. = СК/ВБ

 

где СК - Собственный капитал,

ВБ - Валюта баланса.

 

на начало = 578301/26114083=0,02

на конец =8958757/27601114=0,32

 

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

- коэффициент финансовой зависимости

 

К ф.з. = (СР+О)/ВБ

 

где СР- страховые резервы,

О- обязательства страховой компании.

 

на начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

на конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68

 

Снижение показателя финансовой зависимости говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент финансового левериджа

 

К ф.л. = СР/СК

 

на начало = 15940934/578301=27,57

на конец =17184762/8958757=1,92

 

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент маневренности собственных средств

 

К м. = (ДЗП+З+ДС)/СК

 

на начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

на конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25

 

где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

Показатель находится в пределах нормы.

- коэффициент рентабельности собственного капитала

 

К р. ск н = ЧП н /((СКпред.пер.+СК н )/2)

К р. ск н = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

К р. ск к = ЧП к /((СКн+СК к )/2)

К р. ск к = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004

 

Где ЧПн и ЧПк чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

Снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1) показатель достаточности страховых резервов

К дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

 

где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых резервах,

стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации

 

на начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

на конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

 

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2) показатель изменения страховых резервов

Кизм.н. =(СРн- СРпред..пер)/ СРн =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

Кизм.к. =(СРк- СРн)/ СРк=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

 

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный вес премии, переданной в пе