Анализ финансового состояния предприятия ООО "Иверон"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
рочные обязательства возросли на 223997 тыс.руб. (+15,6%) и составили 1657267 тыс.руб., что увеличило их удельных вес в составе пассивов (с 61,18% до 65,08%) и повлекло снижение показателей платежеспособности предприятия.
Краткосрочные обязательства в 2010 г. представлены краткосрочным кредитом в размере 1016428 тыс.руб. (61,33% от краткосрочных пассивов) и кредиторской задолженностью на сумму 639877 тыс.руб. (38,61% соответственно). В 2010 г. уровень краткосрочных кредитов и займов вырос на 264783 тыс.руб. (+35,2%); кредиторская задолженность напротив сократилась на 41748 тыс.руб. (-6,1%).
Структуру пассивов характеризуют:
) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации):
или (2)
Коэффициент капитализации составляет значительную величину и его увеличение свидетельствует о негативной тенденции.
) Коэффициент автономии:
(3)
Кавт (2008 г.) = = 0,44
Кавт (2009 г.) = = 0,38
Кавт (2010 г.) = = 0,34
Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. Уменьшение коэффициента автономии является отрицательной тенденцией, так как показывает увеличение зависимости предприятия от внешних источников.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.
Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
В настоящее время существует два подхода определению ликвидности.
Первый состоит в отождествлении ликвидности и платежеспособности, при этом под платежеспособностью предприятия подразумевается его способность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Второй подход определяет возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности (сроков превращения в денежные средства) подразделяют на следующие группы:
Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = стр. 250 + стр. 260.
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В эту группу активов включаются и прочие оборотные активы: А2 = стр. 240 + стр. 270.
Медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты): А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230.
Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы: А4 = стр. 190.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр. 620.
Краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства: П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.
Долгосрочные пассивы (П3) - это статьи баланса, относящиеся к 5 разделу, т.е. долгосрочные обязательства: П3 = стр. 590.
Постоянные пассивы или устойчивые (П4) - это статьи 4 раздела баланса Капитал и резервы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей: П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 < = П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
) текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2);
ТЛ(2008 г.) = (2473+883082) - (478020+544500) = -136965
ТЛ(2009 г.) = (2004+1346468) - (681625+751645) = -84798
ТЛ(2010 г.) = (15969+1352492) - (639877+1016428) = -287844
) перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = A3 - П3.
ПЛ(2008 г.) = 413205 - 8459 = 404746
ПЛ(2009 г.) = 458374 - 10685 = 447689
ПЛ(2010 г.) = 648312 - 14742 = 633570
Для анализа ликвидности баланса составляются таблицы 4 - 6. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
финансовый рентабельность платежеспособность ликвидность
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО Иверон в 2008 г.
АктивАбсолютные величиныУдельные веса (%)ПассивАбсолютные величиныУдельные веса (%)Платежный излишек (+) или недостаток (-)начало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец года1234567891011=2-712=3-81. Наиболее ликвидные активы (А1)1438824731,10,11. Наиболее срочные обязательства (П1)32262547802024,826,2-308237-4755472. Быстро реализуемые активы (А2)34202288308226,348,32. Краткосроч. пассивы (П2)19766554450015,229,81443573385823. Медленно реализуемые активы (А3)46229941320535,622,63. Долгосроч. пассивы (ПЗ)618884590,50,54561114047464. Трудно реализуемые активы (А4)48076052901837,028,94. Постоянные пассивы (П4)772991796799