Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
собенностям российской экономики, чем соотношения второй методики. Особенно нерационально превышение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений над кредиторской задолженностью, поскольку это приводит к инфляционным потерям, связанным с обесценением денежных средств организации.
Анализ ликвидности баланса может быть продолжен сравнительным анализом приростов групп активов и соответствующих им пассивов (то есть прирост А4 сравнивается с приростом П4).
Варианты интерпретации возможных вариантов для растущей организации приведены в таблице 3.
Таблица 3 - Предельный анализ ликвидности баланса (имущественный подход)
Рациональные
соотношения
(в соответствии
с методикой 1)ИнтерпретацияНерациональные
соотношения
(в соответствии
с методикой 1)ИнтерпретацияА4 < П4
А3 > П3
А2 > П2
А1 > П1Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожаетА4 < П4
А3 > П3
А2 > П2
А1 > П1Ликвидность баланса увеличивается, имеющиеся дефициты уменьшаются, финансирование организации дорожает
Логика представленных соотношений такова:
- бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал.
Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал;
- долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и, в соответствии с логикой этой методики, служат источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов в денежные средства организация могла гарантированно погашать свои долгосрочные обязательства;
- краткосрочные кредиты и займы соответствуют дебиторской задолженности и служат источником их финансирования, при этом для признания баланса ликвидным необходимо превышение дебиторской задолженности над соответствующими пассивами;
- кредиторская задолженность соответствует в балансе наиболее ликвидным активам, то есть денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям.
При этом необходимо превышение кредиторской задолженности над денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Итак, коэффициенты ликвидности являются важной составляющей оценки возможности предприятия погасить имеющуюся задолженность. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности являются очень близкими, но термин платежеспособность несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможности превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Систематический контроль платежеспособности предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Поэтому анализу ликвидности и платежеспособности на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.
1.3 Методика анализа финансового состояния на основе финансовой устойчивости
Рассмотрим методику проведения анализа финансового состояния на основе финансовой устойчивости.
Важнейшей характеристикой стабильного положения организации выступает ее финансовая устойчивость. Данная характеристика финансового состояния обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность организации, результатами ее функционирования. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг [30, с.4].
Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных показателей.
При анализе абсолютных показателей финансовой устойчивости изучается излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.
Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников [31, с.429].
Логика представленных соотношений такова:
- бессрочные источники (собственный капитал) соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный оборотный капитал;
- долгосрочные обязательства соответствуют в балансе запасам и, в соответствии с логикой этой мето