Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?табильности предприятия
Таблица 2.2
Показатель
Формула для расчетаКомментарииРентабельность продаж (Rп)
Rп = Рр / V
Показывает доходность реализации, т.е на сколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 руб. Прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производствоРентабельность основной деятельности (Rод)
Rод = Рр / З
Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэфициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукцииРентабельность всего капитала предприятия (Rк)
Rк = Рч / Вср
Определяет эффективность всего имущества предприятия При сравнении рентабельности капитала с рентабельностью продукции и величиной ставки по банковскому кредиту можно сделать вывод либо о неоправданном завышении кредитной ставки, либо о неудовлетворительном использовании капитала предприятияРентабельность внеоборотных активов(Rf)Rf = Рч / Fср
Измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов
Рентабельность собственного капитала (Rск)
Rск = Рч / Ис.ср
Отражаер эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия Основной критерий при оценке уровня котировки акций на бирже
Условные обозначения:
Рр - прибыль от реализации продукции (ф. № 2, стр.050)
З - себестоимость реализации продукции (ф. № 2, стр. 020)
Рч - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль (ф. № 2, стр 160 = стр 140 - стр. 150)
Оценка рентабельности
Таблица 2.3
Наименование показателей2005 год2006 годТр 1,07 год
%Тр 2, %
Рентабельность продаж0,090,22,20,140,7Рентабельность активов0,120,171,40,171Рентабельность собственного капитала0,140,21,40,231,15Рентабельность продукции0,10,232,30,20,9Рентабельность основной деятельности0,10,232,30,170,7Вывод: Оценка рентабельности - совокупность коэффициентов, характеризующих эффективность деятельности предприятия относительно соотношения прибыли и затрат. Рентабельность продаж в 2006 году выросла до 0,2 и снизилась в 2007 году до 0,14 рубля с 1 рубля выручки от реализации. Рентабельность активов ОАО УПФ выросла до 0,17 руб. Рентабельность собственного капитала ОАО УПФ выросла до 0,2 руб.(2006г.), до 0,23 руб.(2007году). Рентабельность продукции ОАО УПФ выросла почти в два раза к 2007 году.
Анализ деловой активности ОАО Удмуртская птицефабрика.
Таблица 2.4
Наименование показателей20052006Тр 1,07Тр 2, %
- 1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) (в оборотах)75.638.90,548.61,22. Длительность оборота ДЗ в днях
82.271.00,8676.71,085. Коэффициент оборачиваемости активов ( в оборотах)1.41.91,351.60,86. Длительность оборота активов (в днях)
264.2188.90,7226.01,27. Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) (в оборотах)21.123.81,120.10,88. Длительность оборота (КЗ) (в днях)
17.115.10,917.91,29. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (СК) (в оборотах)1.72.21,32.10,9510. Длительность оборота (СК) (в днях)
211.8163.60,8171.41,0411. Продолжительность операционного цикла (в днях)8780.30,984.11,0412. Продолжительность финансового
цикла69.965.20,966.21,01
Как мы видим из таблицы, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности существенно снизился за три года, следовательно, увеличилась длительность оборота ДЗ. Снизились коэффициенты оборачиваемости и других элементов (кредиторской задолженности, запасов, собственного капитала, активов), увеличилась длительность их оборота, значит, средства предприятия используются недостаточно эффективно.
Выход из сложившейся ситуации: Увеличить выручку реализованной продукции, т. е. увеличить объемы производства и снизить себестоимость продукции, путем внедрения в производство современного оборудования.
Глава 3. Оценка финансового состояния предприятия
3.1 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:
1. коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
2. коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
3. плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному) .
Структура источников капитала
Таблица 3.1
Показатели200520062007Собственный капитал, тыс. руб.245862294603377215Заемный капитал, тыс. руб.5226539188122233долгосрочные обязательства, тыс. руб.143541657879570краткосрочного обязательства, тыс. руб.379112261042663Баланс, тыс. руб.298127333791499448Анализ структуры пассивов предприятия
Таблица 3.2
ПоказателиУровень показателя20052006изменения2007измененияКоэффициент финансовой автономии предприятия, 1,2
113,3- 7,9132,4+19,1Коэффициент финансовой зависимости
В том числе:17,511,8-5,724,5+12,7долгосрочного4,85,0+0,216,0+11,0краткосрочного12,76,8-5,98,5+1,7Доля долгосрочных обязательств во внеоборотных активах7,0