Повышение эффективности управления запасами и дебиторской задолженностью
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
срочных кредитов банка и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям [25. C.330].
Итак, источники формирования материально - производственных запасов определяются как сумма собственного оборотного капитала, краткосрочных кредитов и займов банков и расчетов с кредиторами по товарным операциям.
Более наглядно это можно представить в ниже представленном рисунке:
Рис.1. Источники формирования запасов на предприятии [25]
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и резервов является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов иногда привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенная банком при кредитовании. Величины товаров отгруженных и кредиторской задолженности в балансе не выделяются, для них можно определить только верхние границы. Ссуды под товары отгруженные ограничены сверху дебиторской задолженностью за товары, работы и услуги, а кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, не превышает суммы задолженности за товары и услуги и задолженности по авансам полученным [18. С.303].
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.
Источниками дебиторской задолженности и факторами ее роста могут являться:
)падение производства при росте доходов;
2)несоответствие объема денежной массы, находящейся в обращении, стоимостному объему выпускаемой продукции, оказываемых услуг и платежей в бюджетной сфере;
)снижение инвестиционных накоплений и других остатков денежных средств у предприятий;
)почти полное отсутствие практики факторинга (торговли долгами);
)отвлечение платежных средств для закупки валюты и дальнейшее обесценивание рубля;
)сохранение психологии государственных иждивенцев у многих отраслей и предприятий;
)отсутствие государственной политики цен, отсутствие у государства реальных экономических рычагов регулирования цен на рынке;
)значительное опережение процентных банковских ставок по сравнению с темпами инфляции и практическая недоступность получения кредитов, особенно долгосрочных, для большинства предприятий [24. С.539].
Более наглядно источниками роста дебиторской задолженности можно посмотреть на рисунке 2.
Рис.2. Источники роста дебиторской задолженности [24]
Таким образом, как видно из рисунка, основной причиной роста дебиторской задолженности является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.
Очень тревожным показателем, также напрямую связанным с платежами и уменьшением средств у предприятий, является сокращение инвестиций. Значительную роль здесь играет кредитная политика Центрального банка России, который долгое время устанавливал ставку процента при прямом кредитовании и выдаче коммерческим банкам межбанковского кредита по своему усмотрению, без прямой привязки к темпам инфляции.
Причиной роста дебиторской задолженности является неплатежеспособность должника, что приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается финансовое состояние предприятия, так как "зависшая" дебиторская задолженность - это денежные средства, которые выпадают из оборота и, естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине.
"В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды), работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по банковским кредитам)".
"Классическим" видом неплатежей в узком смысле этого слова является просроченная задолженность предприятий своим поставщикам. При этом большая часть неплатежей нефинансового сектора России приходится на промышленность, в том числе на энергетику, примерно 30% - на сельское хозяйство, строительство и транспорт [24. С.540].
Проблема неплатежей является вопреки распространенному мнению не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего времени самовоспроизводящимся процессом, общенациональный размах которого требует применения адекватных по масштабу государственных мер. Применяемые в настоящее время в народном хозяйстве схемы расшивки неплатежей недостаточно эффективны, в них зачастую используются малоликвидные и необеспеченные расчетно-платежные инструменты, иногда маскируются финансовые спекуляции, и при высоком уровне инфляции, несогласованности действий смежных отраслей они не предотвращают, а лишь замедляют рост общей задолженности. Механизмы погашения взаимных задолженностей предприятий путем переуступки долга и натурального обмена (бартера) чрезвычайно трудо?/p>