Анализ финансового состояния ООО "Стриж"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ия организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оценить в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Финансовая устойчивость характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости осуществляется с использованием обширной системы показателей.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании соответствующей системы абсолютных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния. При этом анализ исходит из балансовой модели, которая в условиях рынка имеет вид:
F + Z + Ra = Q + Kт + Kt + Rp,
где F внеоборотные активы (итог I раздела баланса); Z запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220); Ra денежные средства, кратко-срочные финансовые вложения, расчеты и прочие оборотные ак-тивы (итог II раздела баланса стр. 210 стр. 220); Q капитал и резервы (итог III раздела баланса); Kт долгосрочные обязатель-ства (итог IV раздела баланса); Кt краткосрочные кредиты и за-емные средства (стр. 610); Rp кредиторская задолженность, ра-счеты и прочие краткосрочные обязательства (итог V раздела ба-ланса стр. 610).
- Наличием собственных оборотных средств (Еc):капитал и резервы минус внеоборотные активы или (стр490-стр190)
Еc = Q F.
В нашем примере:
Ес (на начало отчетного периода) = 2202 4170 = -1968;
Ес (на конец отчетного периода) = 3355 3570 = -215.
- Наличием собственных и долгосрочных заемных источ-ников формирования запасов и затрат (Есд): (Капитал и резервы+долгосрочные пассивы)-Внеоборотные активы (стр.490+стр.590)-стр.190
Есд = (Q + Kт) F.
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = 2202 + 0 4170= -1968;
Есд (на конец отчетного периода) = 3355 + 0 3570 = -215.
- Общей величиной основных источников формирования за-пасов и затрат (Еоб): (Капитал и резервы+Долгосрочные пассивы+Краткосрочные кредиты и займы)-Внеоборотные активы (стр.490+ стр.590+стр.610)-стр.190.
Еоб = [(Q + Kт) F] + Kt.
В нашем примере:
Еоб (на начало отчетного периода) = 2202 + 2017 4170 + 0 =49
Еоб (на конец отчетного периода) = 3355 + 1500 3570+1500 =2785.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
- Излишек (+) или недостаток () собственных оборотных средств (Еc):
Еc = Ес Z.
В нашем примере:
Ec (на начало отчетного периода) = -1968 96 0 =- 2064;
Ес (на конец отчетного периода) = -215 623 0 =-838.
- Излишек (+) или недостаток () собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Еcд):
Есд = Есд Z.
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = -1968 96-0 = -2064;
Есд (на конец отчетного периода) = -215 623-0 = -838.
Излишек (+) или недостаток () общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):
Еоб = Еоб Z.
В нашем примере:
Еоб (на начало отчетного периода) = 49 96 0 = -47;
Еоб (на конец отчетного периода) = 2785 623 0 = 2162.
Вычисление трех перечисленных показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Как обобщающий может быть использован трехкомпонентный показатель (Sт):
Sт = [S(Eс); S(Eсд); S(Еоб)],
где функция S(х) определяется: S(х) = 1 при х 0;
S(х) = 0 при х 0; х Ес; Есд; Еоб.
С помощью этих показателей мы определили финансовую ситуацию ООО СТ ГРУПП за анализируемый период. В данном случае мы имеем неустойчивое финансовое состояние.
- Неустойчивое финансовое состояние [Sт (0; 0; 1)]: Ес 0 (0);
Есд 0 (0);
Еоб 0 (1).
Конечные результаты выполненных расчетов определены и для наглядности представлены в таблице 13.
Таблица 13 Обобщенная оценка финансовой устойчивости ООО СТРИЖ январь-сентябрь 2008 г.
ПоказателиНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периодаОтклонения1234Наличие собственных оборотных средств (Eс)-2064-838-1226Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (Ecд)-2064-838-1226Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Eоб)-4721622209Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?Eс)-2064-838-1226Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (?Eсд)-2064-838-1226Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (?Eоб)-4721622209Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости (Sт)(0; 0; 0)(0; 0; 1)х
На данном предприятии, обращает на себя внимание отсутствие долгосрочных кредитов и займов (Кт) и частичное погашение краткосрочных кредитов и займов (Кt).
За анализируемый период в компании общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб) возросла на 2209 : 47 х 100 = 47%. При этом 2209 : 1226 х 100 = 1,8% прироста было получено за счет увеличения собственных оборотных средств компании.
Значения запасов и затрат, отраженные в балансе (Z), величина которых, возросла в компании за отчетный период на 527 тыс.руб. в 6,5 раза.
Важно констатировать, что в компании на конец отчетного периода собственные оборотные средства в совокупности с долгосрочными заемными средствами (2452 тыс.руб.) в 1,2 раза перекрывали запасы и з?/p>