Анализ финансового состояния ЗАО "Агротехсервис" как сопутствующая аудиту услуга
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
11,8512,08-0,22Коммерческие расходы1,670,581,09Управленческие расходы1,260,910,35Прибыль от продаж8,9210,59-1,67Прочие операционные расходы0,120,120,00Прибыль до налогообложения8,8010,46-1,66Налог на прибыль2,643,14-0,50Прибыль от обычной деятельности6,167,33-1,16прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и прибыли от обычной деятельности (на 1,67, 1,66 и 1,16 пункта соответственно).
Поэтому организация должна изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых средств и повышения эффективности их использования.
В таблице 13 показан расчет выручки от продаж, обеспечивающей покрытие всех издержек и выход на нулевой уровень прибыли (критического объема продаж).
Т а б л и ц а 13 Расчет сложившихся за 2001 г. данных о маржинальном доходе, "критическом" объеме продаж, запасе финансовой прочности и операционном рычаге ( по данным ф. №2)ПоказательУсловное обозначе-ниеПредыду-щий годОтчетный годИзменениеАБ1231. Выручка от продажN19672,320884,91212,62. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услугSпер17296,118409,11113,03. Коммерческие расходыКР114,2349,1234,94. Управленческие расходыУР179,6263,884,25. Итого условно-постоянных расходовSпост293,8612,9319,16. Маржинальный доход ( п.1 - п.2)МД2376,22475,899,6007. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п.6 : п.1)d0,1210,119-0,0028. Критическая точка безубыточности ( п. 5 : п. 7 )КТ2432,35170,22737,8519. Запас финансовой прочности ( п. 1 - п. 8)ЗФП17240,015714,7-1525,25110. % запаса финансоовой прочности ( норматив: 60 - 70 %) ( п. 9: п.1 )87,675,2-12,39111. Прибыль от продаж (п. 1 - п.2 - п.5)Р2082,41862,9-219,50012. Операционный рычаг, коэф. ( п.6 : п. 11)МД/Р1,1411,3290,18813. Сила воздействия операционного рычага, коэф. ( п.6, гр.3 : п. 11, гр.3)хх-0,454Видно, что в отчетном году критическая точка безубыточности увеличила значение с 2432,3 тыс.руб. до 5170,2 тыс.руб., т.е. более, чем в два раза. Это связано с увеличением условно-постоянных расходов: коммерческих на 234,9 тыс.руб., управленческих на 84,2 тыс.руб. Увеличение маржинального дохода на 99,6 тыс.руб. также связано с ростом постоянных издержек, а не прибыли.
В то же время надо заметить, что значение минимально необходимого уровня выручки достаточно мало по сравнению с реально сложившимся за два последних года, а запас финансовой прочности, напротив, довольно надежен, хотя имеет заметную тенденцию к снижению. Он составляет 87,6% на начало отчетного года и 75,2% на конец отчетного года. Операционный рычаг (соотношение маржинального дохода с прибылью) вырос, на конец года составив 1,329.
Т а б л и ц а 14 Сравнительный анализ показателей рентабельности ЗАО "Агротехсервис" ПоказательРасчетПрошлый год, %Отчетный год, %Изменение123451.Рентабельность продажОтношение прибыли от продажи товаров к выручке от продаж10,5858,920-1,6662. Общая рентабельность продажОтношение балансовой прибыли к выручке от продаж10,4648,803-1,6623. Рентабельность собственного капиталаОтношение балансовой прибыли к собственному капиталу42,30033,500-8,8004. Экономическая рентабельностьОтношение балансовой прибыли к имуществу предприятия35,49828,635-6,8635. Рентабельность затратОтношение балансовой прибыли к себестоимости продукции11,9029,986-1,9166.ФондорентабельностьОтношение балансовой прибыли к величине внеоборотных активов68,04450,374-17,6707. Период окупаемости собственного капиталаОтношение собственного капитала к балансовой прибыли2,3642,9850,621В таблице 14 анализируются показатели рентабельности организации, рассчитанные по продажам, собственному капиталу, основным фондам и т.д. В графе Изменение прослеживается четкая тенденция их к снижению. Заметнее других снизилась рентабельность основных производственных фондов на 17,67 пункта. Также сильно изменились в сторону уменьшения рентабельность собственного капитала и рентабельность имущества предприятия (на 8,8 и 6,86 пункта соответственно). Вывод: снижается эффективность использования имущества предприятия, в первую очередь внеоборотных активов (основных средств).
Период окупаемости собственного капитала увеличился. При величине прибыли, полученной в отчетном году, на полную окупаемость собственного вложенного капитала понадобится 2,985 года, а в прошлом году этот показатель равнялся 2,364 года. Это тоже отрицательный признак, который заставляет задуматься над возможностью увеличения прибыли путем оптимизации
Т а б л и ц а 15Факторный анализ рентабельности внеоборотных активов ЗАО "Агротехсервис" ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)12341. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс.руб.1441,001286,90-154,102. Средние остатки всех активов, тыс. руб.5799,306418,70619,404. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.19672,3020884,901212,605. Средие остатки внеоборотных активов, тыс.руб.3025,405486,002460,606. Рентабельность активов, %0,2480,200-0,0487. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов6,5023,807-2,6958. Фондоотдача активов0,2950,3070,0139. Рентабельность внеоборотных активов0,4760,235-0,2410. Влияние на изменение рентабельности активов факторов:а) рентабельности активов, %-0,092б) коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов, %-0,159в)фондоотдачи активов, %0,010г) баланс отклонений, %-0,24соотношения доходов и расходов организации.
Так как в отчетном году самое большое изменени е претерпела рентабельность основных фондов, проведем ее факторный анализ, чтобы определить причины ее изменения.Модель рентабельности внеоборотных активов для анализа будет выглядеть так:
РВА = Р/ВА = N/ВА * Р/А * А/N = ОВА * РА * ФОА
Исходные данные для анализа представлены в таблице 15.
РВА(РА) = РА * ОВА0 * ФОА0 = - 0,048 * 6,502 * 0,295 = -0,092. изменение рентабельности внеоборотных активов за счет изменения рентабельности в?/p>