Анализ состояния ликвидности предприятия ОАО "Биробиджаноблгаз"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?ать как быстро реализуемый актив, что характеризует предприятие как менее ликвидное.
3. Пути оптимизации ликвидности предприятия
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:
- невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг;
- рост себестоимости продукции, работ, услуг;
- невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;
- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;
- наличие сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее рост в динамике;
- низкая оборачиваемость текущих активов.
На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования.
Суть политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, учитывая, что предприятия различных сфер и масштабов деятельности испытывают неодинаковые потребности в текущих активах для поддержания заданного объема реализации, а с другой стороны - в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.
Источники формирования оборотного капитала в значительной степени определяют эффективность его использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами, обусловленного специфическими особенностями кругооборота фондов в том или ином хозяйствующем субъекте, является важной задачей управляющей системы. В процессе управления формированием оборотного капитала должны быть обеспечены права предприятий и организаций в сочетании с повышением их ответственности за эффективное и рациональное использование средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность движения оборотного капитала на всех стадиях кругооборота, что удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, а также обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими корреспондирующими звеньями.
Далее проанализируем структуру и динамику текущих активов предприятия. Для анализа текущие активы сгруппируем в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Оборотные активы, тыс. рублей
Раздел балансаНачало годаКонец годаОтклонение суммауд.вес,%суммауд.вес,%абсол.Т ростаСырье и материалы10214,413404,6319131,2Незавершенное производство1040,51130,49108,7Готовая продукция и товары отгруженные526222,91050636,05244199,7Дебиторская задолженность1639271,41622755,6-16599,0Финансовые вложения-7512,6751Денежные средства1800,82370,857131,7Итого22960100,029174100,06214127,1
В общем, величина оборотных средств возросла на 27,1%. Такое увеличение в большей степени произошло в результате увеличения готовой продукции и товаров отгруженных.
Величина сырья и материалов, незавершенного производства изменилась незначительно, размер дебиторской задолженности сократился на 1%. Однако в структуре текущих активов дебиторская задолженность продолжает занимать наибольший удельный вес.
Остановимся подробнее на анализе динамики и структуры дебиторской задолженности.
Таблица 3.2 - Анализ дебиторской задолженности, тыс. рублей
ДебиторыНачало годаКонец годаОтклонениесуммауд.вес,%суммауд.вес,%Покупатели754846,0994061,3+2392Резерв по сомнительным долгам-1703-10,3-1370-8,4+333Авансы, выданные поставщикам966959659540,6-3074Расчеты с бюджетом по налогу на прибыль3000-3Расчеты с Пенсионным фондом 1731,1-173Расчеты с ФСС770,5-77Расчеты по возмещению ущерба1530,91490,9-4НДС с суммы авансов покупателей2321,41510,9-81Прочие дебиторы2401,47624,7+522Итого1639210016227100-165
Следует отметить, что задолженность покупателей и заказчиков увеличилась на 2392 тыс. рублей или на 31,7%. Снижение общего размера дебиторской задолженности произошло в результате того, что предприятию поставщики поставили продукцию по ранее выданным авансам.
Следует рассчитать показатель оборачиваемости, что представлено в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Оборачиваемость оборотных средств, тыс. рублей
ПоказателиКоэффициент оборачиваемостиПериод оборачиваемости2007 год2008 год2007 год2008 годОборачиваемость всех оборотных средств4,173,7186,397,0Оборачиваемость запасов14,989,0524,039,8Оборачиваемость дебиторской задолженности5,846,6761,654,0В отчетном 2008 году оборотные средства совершают на 0,46 оборота меньше, длительность оборота увеличилась на 10,7 дней.
В целом оборачиваемость оборотных средств предприятия находится на высоком уровне: оборотные средства в год совершают более одного оборота, что говорит о достаточном спросе на продукцию.
Далее проанализируем структуру и динамику краткосрочных пассивов, который представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Анализ кредиторской задолженности, тыс. рублей
НаименованиеНачало годаКонец годаОтклонение суммауд.вес,%суммауд.вес,%абсол.Т ростаКраткосрочные кредиты и займы201119,3300019,1989149,2Задолженность перед другими предприятиями176016,9302919,31269172,1Задолженность по оплате труда9799,4205113,11072209,5Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами1661,67194,6553433,1Задолженность по на?/p>