Анализ состояния ликвидности предприятия ОАО "Биробиджаноблгаз"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
1,23 - 0,01)/2 = 0,61
Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности установлен не менее 1,0, т. е. предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение следующих 6 месяцев.
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Для оценки платёжеспособности все активы предприятия необходимо делить на группы в зависимости от их ликвидности. Кроме того, все обязательства предприятия различаются между собой по срокам наступления их оплаты. Все обязательства также делят на группы в зависимости от срочности их погашения.
Наиболее ликвидные активы (А1) на начало года = 180 тыс. рублей
Наиболее ликвидные активы (А1) на конец года = 988 тыс. рублей
Быстро реализуемые активы (А2) на начало года = 16392 тыс. рублей
Быстро реализуемые активы (А2) на конец года = 16227 тыс. рублей
Медленно реализуемые активы (А3) на начало года = 6387 тыс. рублей
Медленно реализуемые активы (А3) на конец года = 11952 тыс. рублей
Труднореализуемые активы (А4) на начало года = 17365 тыс. рублей
Труднореализуемые активы (А4) на конец года = 16181 тыс. рублей
Наиболее срочные обязательства (П1) на начало года = 2219 тыс. рублей
Наиболее срочные обязательства (П1) на конец года = 3262 тыс. рублей
Краткосрочные пассивы (П2) на начало года = 16077 тыс. рублей
Краткосрочные пассивы (П2) на конец года = 20384 тыс. рублей
Долгосрочные пассивы (П3) на начало года = 556 тыс. рублей
Долгосрочные пассивы (П3) на конец года = 546 тыс. рублей
Постоянные пассивы (П4) на начало года = 21473 тыс. рублей
Постоянные пассивы (П4) на начало года = 21163 тыс. рублей
Далее оценим ликвидность баланса:
- на начало года
180 < 2219
16227 ? 20384
11952 ? 546
17365 < 21163
- на конец года
988 < 3262
16392 ? 16077
6387 ? 556
16181 < 21473
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, что означает, что ОАО Биробиджаноблгаз не имеет возможности своевременно погасить свои наиболее срочные обязательства.
Для оценки срочной платежеспособности построиим баланс срочной ликвидности.
Таблица 2.3 - Баланс срочной платежеспособности (ликвидности)
Высоколиквидные активына начало периодана конец периодаНаиболее срочные обязательствана начало периодана конец периода1. средства в кассе10171. задолженность поставщикам 176030292. средства на расчётном счёте1702202. сумма кредитов и займов201130003. краткосрочные финансовые вложения7513. задолженность перед ВБФ 1667194. задолженность по налогам и сборам317551655. задолженность по заработной плате9792051Итого высоколиквидных активов180988Итого срочных обязательств1041715975Платежный недостаток, ,393,8Платежный излишек, %коэффициент срочной ликвидности0,020,06
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 20 % и должно находиться в пределах от 0,2 до 0,7.
На начало и конец 2008 года предприятие испытывает недостаток высоколиквидных средств для того, чтобы погасить краткосрочные обязательства, на начало года у предприятия есть возможность заплатить 2% долгов. На конец года ситуация немного улучшилась: коэффициент срочной ликвидности составил 6%.
Далее рассчитаем абсолютные показатели платежеспособности:
Данные показатели рассчитывают по следующей формуле:
И(Н) = ВЛА - НСО,
где И - платежный излишек;
Н - платежный недостаток;
ВЛА - сумма высоколиквидных активов;
НСО - сумма наиболее срочных обязательств.
На начало 2008 года платежный недостаток составил:
Н = 180 - 10417 = - 10237 тыс. рублей
На конец 2008 года платежный недостаток составил
Н = 988 - 15975 = -14987 тыс. рублей
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности.
Таблица 2.4 - Оценка ликвидности предприятия в 2008 году
ПоказательНачало годаКонец годаОтклонениеабсолют.темп роста, %Величина собственных оборотных средств 41084982Коэффициент текущей ликвидности1,251,23Коэффициент быстрой ликвидности0,910,72Коэффициент абсолютной ликвидности0,020,06Доля оборотных средств в активах0,570,64Доля собственных оборотных средств в общей их сумме0,180,17Доля дебиторской задолженности в оборотных активах0,710,56Доля запасов в оборотных активах0,280,41Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов0,640,42
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода незначительно, но сократился, его значения ниже нормативного. Нормальным для него считается ограничение Ктл > 2 .
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие способно заплатить в ближайшее время. Нормативное ограничение для данного показателя от 0,2 до 0,5. На анализируемом предприятии значения коэффициента абсолютной ликвидности не соответствует нормативу, т.е. предприятие не способно расплатиться по краткосрочной задолженности в ближайшее время.
Следует отметить, что оборотные средства предприятия на 17 - 18% сформированы за счет собственных средств, а запасы за счет собственных средств сформированы на 42-64%. Доля оборотных активов в 2008 году в структуре имущества предприятия занимает 64%, а запасов в структуре оборотных средств - 41%. Настораживает тот факт, что оборотные средства более чем на 50% сформированы за счет дебиторской задолженности. В этом случае ее нельзя рассматри?/p>