Geum.ru


Оценка финансово-экономического состояния ОАО тАЬЧТСтАЭ и разработка мероприятий по его улучшению

Дипломная работа - Разное

Другие дипломы по предмету Разное



?ельные затраты составляют:

а) от среднечасовой заработной платы у всех работников:

  1. ЕСН - 26 %;

б) от основной заработной платы:

  1. стоимость материалов - 10 %;
  2. накладные расходы - 15 %:
  3. командировочные расходы - 18 %;
  4. услуги сторонних организаций - 11 %:

Продолжительность рабочего времени за один месяц составляет 176 часов.

В таблице 2.7 представлен раiет среднечасовой стоимости работ, в руб.

Таблица 2.7

Раiет среднечасовой стоимости работ, в руб

НаименованиеОклад Премия ЕСНМатериалы Накладные расходыКомандировочные расходыУслуги сторонних организаций Стоимость работ, руб./часАналитик12000180035881200180021601320135,6Маркетолог950014252840,5950142517101045107,4Финансист11000165032891100165019801210124,3Юрист8000120023928001200144088090,4Механик1250018753737,51250187522501375141,3НаименованиеОкладПремияЕСНМатериалыНакладные расходыКоман-

дировоч-

ные расходыУслуги сторонних организацийСтоимость работ, руб./часИнженер 1350020254036,51350202524301485152,6

В таблице 2.8 представлен прогноз объемов производства.

Таблица 2.8

Прогноз объемов производства

Наименование2008 год2009 год2010 год2011 год2012 годОбъем работ, пог.м.9950,834116,934116,934116,934116,9Стоимость прокладки 1 пог.м.65

65

65

65

65Выручка, руб.6468002217600221760022176002217600В таблице 2.9 представлены ежегодные затраты по проекту.

Таблица 2.9

Ежегодные затраты по проекту, в руб.

Наименование2008

год2009 год2010 год2011 год2012 годПостоянные, в т.ч.:434600614662814662814662814662Основная заработная плата, в т.ч.:438000438000438000Механик12500150000150000150000водители (3 человека)24000288000288000288000Премия (15% от основной заработной платы)5475657006570065700Механик1875225002250022500Водитель3600432004320043200ЕСН (26%)10913,5130962130962130962Аренда15000180000180000180000Переменные, в т.ч.:6789075700957609576095760ГСМ4199048700633606336063360Запасные части70008800144001440014400Внеплановый ремонт990010000180001800018000Всего затрат502490690362910422910422910422Из таблицы 2.9 видно, что в 2008 году затраты составили 502490 рублей, в 2009 году 690362 рублей, в 2010 году 910422 рублей, в 2011 году 910422рублей, в 2012 году 910422 рубля.

2.3 Оценка эффективности проекта

Совокупность методов, применяемых для оценки эффективности инвестиций, можно разбить на две группы:

- динамические;

- статические.

Динамические методы позволяют учесть фактор времени и базируются на определении современной величины (т.е. на дисконтировании) денежных потоков, связанных с реализацией инвестиционного проекта.

При этом делаются следующие допущения:

  1. потоки денежных средств на конец (начало) каждого периода реализации проекта известны;
  2. определена оценка, выраженная в виде процентной ставки (нормы дисконта), в соответствии с которой средства могут быть вложены в данный проект.

Существенными факторами, оказывающими влияние на величину оценки, являются инфляция и риск.

Денежный поток инвестиционного проекта - это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего раiетного периода.

Денежный поток характеризуется:

- притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

- оттоком, равным платежам на этом шаге;

- сальдо (активным балансом, эффектом), равным разности между притоком и оттоком.

Денежный поток обычно состоит из потоков от отдельных видов деятельности:

- денежного потока от инвестиционной деятельности;

- денежного потока от операционной деятельности;

- денежного потока от финансовой деятельности.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности:

- к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

- к притокам - продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за iет уменьшения оборотного капитала.

Для денежного потока от операционной деятельности:

- к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды;

- к оттокам - производственные издержки, налоги.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, т.е. поступающими не за iет осуществления проекта.

Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств. Денежные потоки от финансовой деятельности учитываются только на этапе оценки эффективности участия в проекте.

Произведем раiет денежных потоков от реализации проекта (таблица 2.11).

В таблице 2.11 представлен раiет денежных потоков от реализации проекта.

Таблица 2.11

Раiет денежных потоков, в руб.

НаименованиеПериод (лет)012345Стоимость оборудования и НМА99400000000Прочие затраты 18904400000Увеличение оборотных средств000000

Продолжение таблицы 2.11

НаименованиеПериод (лет)012345Выручка от новой услу ги06468002217600221760022176002217600Изменение величины выручки (стр.4)06468002217600221760022176002217600Переменные затраты 02793095760957609576095760Постоянные затраты0237610814662814662814662814662Амортизационные отчисления02216776000760007600076000Выплата процентов по кредиту058437200355200355200355200355Прибыль до налогов (стр.5 - стр.6 - стр.7 - стр.8 - стр.9)03006571030823103082310308231030823Налог на прибыль072158247398247398247398247398Чистый операционный доход (стр.10 - стр.11)0228499783425783425783425783425Начальные капиталовложения (стр.1 + стр.2 + стр.3)118304400000Денежный поток от операций (стр.8+стр.12)0250666859425859425859425859425Чистый денежный поток (стр.14-стр.13)-1183044250666859425859425859425859425

Проиллюстрируем получе?/p>