Оценка финансово-экономического состояния ОАО тАЬЧТСтАЭ и разработка мероприятий по его улучшению
Дипломная работа - Разное
Другие дипломы по предмету Разное
?едрению, т. к. за 3,04 года мы сможем окупить начальные затраты, оплатить проценты по кредиту и получить 598,5 тыс.руб. чистого дохода.
3. Оценка будущего состояния ОАО ЧТС и анализ рисков проекта
3.1. Оценка будущего состояния ОАО ЧТС
Проведем оценку ликвидности и финансовой устойчивости предприятия в период реализации проекта. Для этого построим прогнозные балансы и отчеты о прибылях убытках (Приложение Д, Е).
Произведем раiет показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (таблица 3.1).
В таблице 3.1 представлены абсолютные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2007 по 2012 год.
Таблица 3.1
Абсолютные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2007 по 2012 гг., тыс. руб.
Показатели финансово - хозяйственной деятельности01.01.0701.01.0801.01.0901.01.1001.01.1101.01.12Основные показатели200620072008200920102011Совокупные активы (пассивы)7 2249 72921 36633 90846 48159 085Скорректированные внеоборотные активы6090369248127060Оборотные активы7 1648 82720 67433 42746 21159 025Ликвидные Активы3 1934 85616 70329 45642 24055 054Наиболее ликвидные активы2781 94113 78826 54139 32552 139Краткосрочная дебиторская задолженность2 9152 9152 9152 9152 9152 915Потенциальные оборотные активы к возврату000000Собственные средства2443 43915 28728 04040 82453 639Обязательства должника6 9806 2906 0795 8685 6575 446Долгосрочные обязательства должника08446334222110Текущие обязательства должника6 9805 4465 4465 4465 4465 446Показатели финансово - хозяйственной деятельности01.01.0701.01.0801.01.0901.01.1001.01.1101.01.12Выручка нетто (б/НДС)71 791149 505168 357168 357168 357168 357Выручка валовая84 713176 416198 662198 662198 662198 662Выручка среднемесячнвя7 05914 70116 55516 55516 55516 555Выручка среднемесячная, нетто5 98312 45914 03014 03014 03014 030Чистая прибыль1623 37211 84712 75312 78412 814Сумма доходов71 791149 505168 357168 357168 357168 357
В таблице 3.2 представлены относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2007 по 2012 гг.
Таблица 3.2
Относительные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия с 2007 по 2012 гг., %
Коэффициенты финансово - хозяйственной деятельности01.01.0701.01.0801.01.0901.01.1001.01.1101.01.12Коэффициенты платежеспособностиКоэффициент абсолютной ликвидности4,0,63,27,32,17,4%Коэффициент текущей ликвидности4671611%Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами4760112%Степень платежеспособности по текущим обязательствам99%Степень платежеспособности по текущим обязательствам, нетто117%Коэффициенты финансовой устойчивостиКоэффициент автономии3%Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами3%Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам40%9%6%5%Коэффициенты деловой активностиРентабельность активов по чистой прибыли2,2,7,5,6,5,7%Рентабельность продаж0,2%2,3%7,0%7,6%7,6%7,6%Рентабельность активов по среднемесячной чистой прибыли0,19%2,89%4,62%3,13%2,29%1,81%Рентабельность доходов 0,2%2,3%7,0%7,6%7,6%7,6%Рентабельность активов по нераспределенной прибыли (Ф1)0,9,5,7,2,4,5%
Проиллюстрируем полученные показатели абсолютной и текущей ликвидности, рентабельность и собственного капитала, и рентабельности активов по чистой прибыли.
Рисунок 3.1 Изменение коэффициента абсолютной ликвидности
Как видим, абсолютная ликвидность предприятия резко возрастает, что положительно также сказывается и на финансовой устойчивости.
Рисунок 3.2 Изменение коэффициента текущей ликвидности
Из рисунка 3.2 видно,что динамика коэффициента текущей ликвидности положительная, что свидетельствует о росте платежеспособности.
Текущая ликвидность также резко растет, что характеризует предлагаемый проект как очень выгодный.
Рисунок 3.3 Изменение рентабельности собственного капитала
Как видим, рентабельность собственного капитала растет зигзагообразно, однако общая тенденция к росту рентабельности четко прослеживается.
Рисунок 3.4 Изменение рентабельности активов по чистой прибыли
Рентабельность активов по чистой прибыли вначале увеличивается за iет значительного увеличения активов. Затем рентабельность начинает плавно снижаться к 2006 г., что является достаточно высоким показателем.
Произведем раiет показателей финансовой устойчивости предприятия (табл. 3.4)
В таблице 3.4 представлены показатели финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 3.4
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициенты финансово - хозяйственной деятельностиНормативное значениеГоды20082009201020112012Коэффициент абсолютной ликвидностибольше 0,150,3562,5324,8737,2219,574Коэффициент текущей ликвидностибольше 1,50,8923,0675,4097,75610,109Коэффициент быстрой ликвидностибольше 1,00,3562,5324,8737,2219,574Коэффициент маневренностибольше 0,070,7370,9550,9830,9930,999Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансированиябольше 0,70,7364,2378,00011,77215,553Рентабельность активов по чистой прибылибольше 0,050,3470,5550,3760,2750,217Норма чистой прибыли (рентабельность продаж)больше 0,10,0230,0700,0760,0760,076
В таблице 3.5 представлены показатели финансовой устойчивости.
Таблица 3.5
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициенты финансово - хозяйственной деятельностиГоды20072008200920102011Собственные оборотные средства2 53714 59527 55940 55453579Функционирующий капитал3 38115 22827 98140 76553579Основные источники формирования запасов и затрат8 8272067433 42746 21159025Запасы и затраты34453445344534453445Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами-90811150241143710950134Обеспеченность запасов собственными оборотными и долгосрочными заемны