Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?твенных средств 0,02-0,0120,081.11 Коэффициент инвестирования1,020,991,092.1 Коэффициенты ликвидности: - общей (покрытия) 1,030,951,27- абсолютной0,210,210,006- немедленной (быстрой)0,210,210,005- срочной 0,730,490,322.2 Коэффициент текущей ликвидности 1,030,951,272.3 Коэффициент критической оценки 0,640,410,222.4. Доля оборотных средств в активах 0,410,190,292.5 Доля запасов оборотных активов0,340,560,823.1 Оборачиваемость активов1,78 202,251,12 321,430,86 418,603.2 Оборачиваемость основных средств5,46 65,934,07 88,452,53 152,293.3 Оборачиваемость внеоборотных активов2,99 120,401,39 258,991,21 297,523.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств15,18 23,7112,03 29,923,99 90,013.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности 10,19 35,3127,64 13,0217,11 21,043.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности4,49 80,015,49 65,508,74 41,213.7 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств4,36 82,575,78 62,282,98 120,813.9 Время оборота операционного цикла 59,0242,91111,053.10 Время оборота финансового цикла-20,99-12,5969,844.1 Доходность внеоборотных активов1,260,420,184.2 Доходность заемных средств1,901,690,584.3 Доходность активов0,750,340,134.4 Доходность собственных средств 1,240,430,174.5 Рентабельность продаж0,420,310,154.6 Рентабельность затрат0,600,350,175.1 Темп роста выручки1473%5.2 Темп роста прибыли210%6.1 Операционный леверидж1,852,674,796.2 Финансовый леверидж0,65 0,61 0,650,26 0,79 0,250,29 0,77 0,29Итого 25951,57-31146,4257890,6
По расчетам по данной схеме, более благоприятным оказался третий год.
Схема 3. МахMin-ый подход
По данной схеме необходимо для каждого года найти минимальное значение по таблице 3, что представлено в таблице 4. Из данных минимальных значений далее необходимо выбрать максимальный.
Таблица 5
2007 20082009Минимальный показатель0,02-311480,005
По расчетам в данной схеме, более благоприятным оказался третий год.
Контрольная работа №2
Расчет схем погашения кредита
Условные обозначения, используемые в работе:
Ккр - величина полученного (выданного кредита)
Ткр - срок кредита
- периоды времени, на которые разделен Ткр
jкр - процентная ставка по кредиту (годовая)
iкр - процентная ставка по кредиту (месячная)
Ktн - остаток долга на начало периода t
DMt - величина погашения основного долга в период t
DM t % - выплата процентов за кредит
Mt - срочная уплата
Ktк - остаток долга на конец периода t
Iдеп - процентная депозитная ставка
q - ставка доходности заемщика
Исходная информация:
Ккр= 840 тыс. руб
jкр = 15% = 0,15
iкр = 0,012 (0,15 / 12)
Ткр = 8 месяцев
iдеп = 0,0125 (0,15 / 12), ?=0,6
q = 25% = 0,25 (годовая)
q = 0,02 (0,24 / 12) - месячная ставка
Схема 1. Схема простых процентов
. основной долг в размере Ккр гасится в конце Ткр,
. проценты начисляются и выплачиваются в конце каждого периода t.
Мt = Ккр * (1 + iкр * Ткр)= 840,00* (1 + 0,021 * 8) =981,12 т.р.
Таблица 1
tОстаток долга на начало tРазмер погашения основного долга DMtBыплата процентов за кредит DM t %Срочная уплата MtОстаток долга на конец t1840,000,0017,6017,60840,002840,000,0017,6017,60840,003840,000,0017,6017,60840,004840,000,0017,6017,60840,005840,000,0017,6017,60840,006840,000,0017,6017,60840,007840,000,0017,6017,60840,008840,00840,0017,60822,400,00Итого840,00141,12981,12
Схема 2. Схема сложных процентов
1.основной долг в размере Ккр гасится в конце Ткр,
. проценты начисляются для каждого периода t, но не выплачиваются и добавляются к основному долгу. Накопленная сумма процентов гасится только в конце Ткр..
Мt = Ккр * (1 + iкр)Ткр 840,00 * (1 + 0,021)8 = 991,94т.р.
Таблица 2
tОстаток долга на начало tРазмер погашения основного долга DMtBыплата процентов за кредит DM t %Срочная уплата MtОстаток долга на конец t1840,000,0017,600,00857,602857,600,0018,020,00875,623875,620,0018,440,00894,064894,060,0018,860,00912,925912,920,0019,280,00932,206932,200,0019,700,00951,907951,90,0020,120,00972,028972,02840,0020,54991,940,00Итого840,00151,94991,94
Схема 3. Аннуитетная схема.
Основной долг и проценты за кредит выплачиваются в конце каждого периода равными срочными выплатами.
Ккр = Ам = , допустим что Мt = М = const,
значит Ккр = Ам = = М * а(iкр ; Ткр) =
= = Ккр = 7,58
= = 110,82
Таблица 3
tОстаток долга на начало tРазмер погашения основного долга DMtBыплата процентов за кредит DM t %Срочная уплата MtОстаток долга на конец t1840,00109,5617,60110,82729,182729,18122,2714,89110,82618,363618,36114,9912,18110,82507,544507,54117,719,47110,82396,725396,72120,426,76110,82285,906285,90123,144,05110,82175,087175,08125,861,34110,8264,26864,26128,571,37110,820,00Итого952,6266,02886,56
Схема 4. Схема с созданием погасительного фонда
В основе лежит схема Сложных процентов.
Проценты за кредит выплачиваются по мере их начисления.
Основной долг Ккр гасится в конце периода из погасительного фонда. Погасительный фонд создается путем периодических взносов, на которые банком начисляются проценты. iдеп < iкр
Ккр = d * s (iдеп;Тдеп) d =
= S (0,0125; 7) = = 7,27
= = 115,54
Мt1= 17,60
Мt2 =133,14 (17,60+115,54)
Мt3= 133,14
Мt4= 133,14
Мt5= 133,14
Мt6= 133,14
Мt7= 133,14
Мt8= 133,14
Итого: 949,58
Схема 5. Произвольная схема
По схеме простых и сложных процентов.
Таблица 4
tОстаток долга на начало tРазмер погашения основного долга DMtBыплата процентов за кредит DM t %Срочная уплата MtОстаток долга на конец t1840,000,00(17,60)0,00822,402822,400,00(18,02)0,00840,423840,420,00(18,44)0,00858,864858,860,00(18,86)0,00877,725877,720,0019,2819,28877,726877,720,0019,2819,28877,727877,720,0019,2819,28877,728877,72840,0019,28932,200,00Итого840,00150,04990,04
Составим таблицу Срочных уплат (таб.5) и проанализируем её с двух сторон:
1.с точки зрения кредитора
2.с точки зрения заёмщика
Срочные уплаты заемщика при пяти различных схемах выплат кредита.
Таблица 5
ПериодСхема 1 (простые %)Схема 2 (сложные %)Схема 3 аннуитет.плСхема 4 погасит.фСхема 5 произвол.сх117,600,00110,8217,600,00217,600,00110,82133,140,00317,600,00110,82133,140,004117,600,00110,82133,140,00517,600,00110,82133,1419,28617,600,00110,82133,1419,28717,600,00110,82133,1419,288