Оценка финансового состояния фирмы ОАО "Домостроительный комбинат №3"
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
и активовMax4.4 Доходность собственных средств Пчист / К собст с.190 (ф.№2) / с.490 (ф.№1)1,240,430,17Уменьшение показателя, отрицательная тенденцияMax4.5 Рентабельность продаж Пчист / В с.190 (Ф № 2) / с.010 (Ф № 2)0,420,310,15Тенденция к уменьшению Max4.6 Рентабельность затрат Пчист / Ксб с.190 (Ф № 2) / с.020 (Ф № 2)0,600,350,17Тенденция к уменьшениюMaxV. Конкурентоспособность5.1 Темп роста выручки Вп+1 / Вп * 100 с.010 (ф.№2) / с.010 (ф.№2) 1473%Снижение показателяМах5.2 Темп роста прибыли Пчистп+1 / Пчистп * 100 с.190 (ф.№2) / с.190 (ф.№2)210%Снижение показателяМахVI. Риски6.1 Операционный леверидж OL = (Выручка - Зпер) / Пчист (с.010 (ф.№2) - с.660 (ф.№5) / с.190 (ф.№2)1,852,674,79Увеличение показателяmin6.2 Финансовый леверидж FL = Кзаем / Ксобс (с.590 + с.690) /с.490 FL = Кпост / Б (с.490 + с.590) /с.700 FL = Кзаем / Кпост (с.590 + с.690) / (с.490 + с.590) 0,65 0,61 0,65 0,26 0,79 0,25 0,29 0,77 0,29 Снижение показателя Рост показателя. Снижение показателя.min
Таким образом, анализируя таблицу 1, можно сказать следующее:
- У фирмы низкий уровень финансовой зависимости, она финансово устойчива, ориентируется на собственный капитал, следствием этого является низкая маневренность капитала собственного, также как и оборотного.
- Ликвидность фирмы достаточно низкая: коэффициенты абсолютной ликвидности в норме, а общей ликвидности ниже нормы. Текущие обязательства покрываются оборотным капиталом в недостаточной степени.
Таким образом, фирма достаточно стабильна и доходна.
Для расчета наиболее удачного для фирмы года рассчитаем комплексный критерий оценки фирмы по трем схемам.
Схема 1. Количество побед
Для расчета рейтинга фирмы по этой схеме рассчитаем количество побед в каждом рассматриваемом году по каждому показателю. Данный расчет представлен в таблице 2.
Таблица 3
Группы и виды показателейЗначения показателейКомментарииНа 31.12.07На 31.12.08На 31.12.09Характеристика показателя1.1Капитал чистый оборотный К об - К тек.об. 25948-31148257889Нормальное ограничение > 01.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии) К соб / Б 0,610,790,77Нормальное ограничение 0,5 - 0,61.3 Коэффициент финансовой зависимости Кзаем./ Б 0,390,200,23Нормальное ограничение 0,4-0,51.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзаем. / Ксобс.0,650,260,30Нормальное ограничение 11.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств К соб / Кдол.об.--3954,83Нормальное ограничение 3-41.6 Коэффициент соотношения обязательств К тек.об. / Кдол.об.--1166,47Нормальное ограничение 11.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К чист.об. / Коб.0,03-0,050,21Нормальное ограничение 0,51.9 Коэффициент маневренности собственных средств К чист.об / К соб 0,02-0,0120,08Нормальное ограничение 0,21.10 Коэффициент инвестирования К пост / К внеоб. 1,020,991,09> 12.1 Коэффициенты ликвидности: - общей (покрытия) К оборот / К тек.об. 1,03 0,951,27Нормальное ограничение 2- абсолютной (К ден.ср +К кр.фин.вл.) / К тек.об 0,210,210,006> 0,2- немедленной (быстрой) Кден.ср./Ктек.об.0,210,210,005Нормальное ограничение > 0,1- срочной (К оборот - К запас ) / К тек.об.0,730,490,32> 0,7 - 0,8. 2.2 Коэффициент текущей ликвидности К оборот / текущие обязат-ва 1,030,951,27Необходимое значение 1,5; оптимальное = 2,0 -3,52.3 Коэффициент критической оценки (К ден.ср + К кр.фин + К дебит) / текущие обязательства 0,640,410,22Допустимое значение 0,7-0,8 , желательно = 12.4. Доля оборотных средств в активах Коборот / Б0,410,190,29Нормальное ограничение > 0,5 2.5 Доля запасов оборотных активов0,340,560,820,6 - 0,73.1 Оборачиваемость активов Nоб=В/Б Тоб.=Д/Nоб1,78 202,251,12 321,430,86 418,60Max Min3.2 Оборачиваемость основных средств Nоб=В/Косн. Тоб.=Д/Nоб5,46 65,934,07 88,452,53 152,29Max Min3.3 Оборачиваемость внеоборотных октивов Nоб=В/Квнеоб. Тоб.=Д/Nоб2,99 120,401,39 258,991,21 297,52Max Min3.4 Оборачиваемость товарно-материальнных средств Nоб = В / КТМЦ Тоб.тмц = Д / Nоб15,18 23,7112,03 29,92 3,99 90,01Max Min 3.5 Оборачиваемость дебиторской задолженности Nоб.=В/ Кдебит Т об.деб.зад. = Д / Nоб10,19 35,31 27,64 13,02 17,11 21,04Max Min3.6 Оборачиваемость кредиторской задолженности Nоб = В / К кред.зад. Т об.кред.зад. = Д / Nоб4,49 80,01 5,49 65,50 8,74 41,21Max Min3.7 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Nоб =В / Коб Тоб.=Д/ Nоб4,36 82,575,78 62,282,98 120,81 Max Min3.9 Время оборота операционного цикла Тобоперац.цикл = Тобдебитоор + ТобТМЦ59,0242,91111,05Min3.10 Время оборота финансового цикла Тобфин.цикл = Тобоперац.цикл - Тобкредит-20,99-12,5969,84Min4.1 Доходность внеоборотных активов Пчист / К внеоб1,260,420,18Мах 4.2 Доходность заемных средств Пчист / К заем.1,901,690,58Мах4.3 Доходность активов Пчист / Б0,750,340,13Max4.4 Доходность собственных средств Пчист / К собст 1,240,430,17Max4.5 Рентабельность продаж Пчист / В0,420,310,15Max4.6 Рентабельность затрат Пчист / Ксб0,600,350,17Max5.1 Темп роста выручки Вп+1 / Вп * 1001473%Мах5.2 Темп роста прибыли Пчистп+1 / Пчистп * 100210%Мах6.1 Операционный леверидж OL = (Выручка - Зпер) / Пчист1,852,674,79min6.2 Финансовый леверидж FL = Кзаем / Ксобс FL = Кпост / Б FL = Кзаем / Кпост0,65 0,61 0,650,26 0,79 0,250,29 0,77 0,29minИтого побед20119По расчетам по данной схеме, более благоприятным оказался первый год.
Схема 2. Нормализация критериев
Расчет по данной схеме производится по следующей формуле:
Расчет рейтинга фирма по данной схеме произведен в таблице 3.
Таблица 4.
Группы и виды показателейЗначения показателейНа 31.12.07На 31.12.08На 31.12.091.1Капитал чистый оборотный 25948-311482578891.2 Коэффициент финансовой независимости (автономии)0,610,790,771.3 Коэффициент финансовой зависимости 0,390,200,231.4 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,650,260,301.5 Коэффициент соотношения собственных средств и долгосрочных обязательств--3954,831.6 Коэффициент соотношения обязательств--1166,471.7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,03-0,050,211.10 Коэффициент маневренности соб?/p>