Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µнт текущей ликвидности:
На начало 2006 года:
На конец 2006 года:
На начало 2007 года:
На конец 2007 года:
Такое значение показателей свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия. На начало 2006 и 2007 года коэффициент даже превышает норму. Но вот на конец 2006 и 2007 года коэффициент значительно падает. Поэтому необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квос) рассчитывается по формуле:
= (1.2)
где Кк - коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;
Т - число месяцев в анализируемом периоде (12);
Кн - коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
- - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
В анализируемом ресторане:
2006 год: ===
2007год: ===
В данном случае коэффициент меньше единицы, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента текущей ликвидности до нормативного значения (2) предприятие ни в 2006, ни 2007 году не может. Тем более что за отчетные периоды этот показатель снизился.
3. Коэффициент срочной ликвидности
В нашем примере коэффициент срочной ликвидности:
На начало 2006 года:
На конец 2006 года:
На начало 2007 года:
На конец 2007 года:
Полученные коэффициенты еще раз подтверждают неблагополучное финансовое положение нашего ресторана в течение 2-х лет, так как оно не в состоянии своевременно оплатить свои счета.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности.
По данным баланса сумма денежных средств на начало 2006 года составила 365 000 руб., на конец 2006 года 296 000 руб.; на начало 2007 года составила 204 000 руб., на конец 2007 года 167 000 руб. Величина краткосрочной задолженности на начало 2006 года составляла 300 000 руб., а на конец 2006 года 480 000 руб.; на начало 2007 года составляла 100 000 руб., а на конец 2007 года 130 000 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности:
на начало 2006 года составил: ;
на конец 2006 года:
на начало 2007 года составил: ;
на конец 2007 года:
Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. Как видно только на конец 2006 года коэффициент абсолютной ликвидности был приближен к нормальному значению.
3. Оценка структуры источников средств
3.1 Заемные источники
- Коэффициент независимости:
В приведенном примере коэффициент независимости
На начало 2006 года:
На конец 2006 года:
На начало 2007 года:
На конец 2007 года:
Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприятия свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости: в начале 2006 года 77,1% и в конце 2006 года 77,4%; в начале 2007 года 89,8% и в конце 2007 года 90,2%. Можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется из собственных источников.
- Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности):
Поскольку по данным бухгалтерского баланса анализируемое предприятие не имело долгосрочных кредитов, значение коэффициента финансовой устойчивости будет совпадать с рассчитанным ранее коэффициентом независимости.
- Коэффициент финансирования:
Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется из собственных средств, а какая из заемных. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование.
В данном примере:
На начало 2006 года 2 110 000 / 427 000 = 4,9
На конец 2006 года 2 120 000 / 620 000 = 3,4
На начало 2007 года 2 110 000 / 182 000 = 11,6
На конец 2007 года 2 120 000 / 230 000 = 9,2
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.
Рассчитаем показатель инвестирования отношение собственного капитала к основному. В рассматриваемом примере коэффициенты инвестирования в 2006 и 2007 году равны:
На начало года 2 110 000 : 1 620 000 = 1,3
На конец года 2 120 000 : 1 640 000 = 1,3.
Такое положение считается идеальным, так как собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств.
Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и через структуру собственного капитала. По данным баланса построим аналитическую таблицу 3.1. Данные для анализа (тыс. руб.)
Табл. 3.1.
ПоказательНа начало 2006 годаНа конец 2006годаНа начало 2007 годаНа конец 2007годаУставный, добавочный, резервный капиталы, фонды накопления и др.2 1102 1202 1102 120Нераспределенная прибыльИтого собственный капитал2 1102 1202 1102 120Собственный капитал в процентах к валюте баланса77,177,489,890,2Основной капитал1620164016201640Основной капитал в процентах, к валюте баланса63,859,870,771,6Вложение собственного капитала в оборотные средства+ 490 + 480+ 490+ 480Оборотные средства (текущие активы)919793389324Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,530,611,26 1,48
Как видно по данным таблицы, собственный капитал рассматриваемого ресторана не только полностью покрывает фактическую стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса), но и направлен на формирование оборотных средств, т.е. предприятие располагает собственными оборотными средствами. Согласно методическим положениям, значение коэффициента обесп