Оценка финансового положения международных компаний
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
Министерство образования Российской Федерации
Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет
Оценка финансового положения международных компаний
Выполнила:
Студентка группы 1351
Гамеза Н.В.
Проверила:
Абушко А.М.
Санкт-Петербург
2009 год
Введение
В условиях рыночной экономики, одним из важнейших элементом для успеха и процветания компании является способность ее руководства своевременно принимать оптимальные управленческие решения. А разработке таких управленческих решений должны предшествовать комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности и использования имущественного комплекса корпорации, оценка ее финансового состояния в целом, а также платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и инвестиционной привлекательности.
В системах управления сложными организационными структурами возрастает значение финансовых методов управления и таких важнейших функций менеджмента, как оценка ресурсного потенциала, стоимости компании, анализа и прогнозирования финансового состояния. Развитие этих функций менеджмента требует уточнения и разработки соответствующих финансовых инструментов и показателей, создания систем аналитического обеспечения процесса управления.
Анализ финансового состояния любой организации представляет собой инструмент для принятия управленческих решений, является одной из связующих управленческих функций; в ходе анализа обосновываются те или иные управленческие действия и оценивается их экономическая эффективность.
В отечественной и зарубежной научной литературе широко представлены различные методики оценки финансового состояния организации. Имея дело с международными компаниями, необходимо учитывать международные стандарты бухгалтерского учета.
Основными элементами для анализа финансового состояния предприятий являются:
- Годовой финансовый отчет
- Баланс
- Отчет о прибыли и убытках
- Отчет об изменениях в акционерном капитале
Целью лабораторной работы является формирование практических навыков работы с финансовой отчетностью зарубежных компаний, формирования исходных данных для проведения оценки финансовой устойчивости компании и надежности выпускаемых ею ценных бумаг (облигаций, акций), пользования программой расчета, анализа полученных результатов.
Наша компания заинтересована в инвестировании в предприятия, занимающиеся добычей полезных ископаемых в республике Коми. У нас на примете есть две компании Компания 1 и Компания 6. Для того, чтобы определиться с выбором делового партнера, а также оценить, какова экономическая целесообразность вложения нашего капитала в одну из этих компании, мы проведем анализ финансовой отчетности потенциальных партнеров.
Мы выступаем в качестве инвесторов, и поэтому, в первую очередь, нас будут интересовать эффективность деятельности компаний, перспективы капитализации и роста деловой активности, возможные финансовые риски и рыночная привлекательность.
Данный анализ проводится в 3 этапа. Первый этап этап поверхностного анализа, на котором выявляется соблюдение необходимых балансовых пропорций. Второй этап этап вертикального и горизонтального анализа отчетов. Третий этап - пропорциональный анализ с расчетом необходимых финансовых показателей и коэффициентов.
Выявление балансовых пропорций
На начальном этапе финансового анализа выявляются существующие балансовые пропорции (Приложение 2) , соблюдение которых способствует финансовой устойчивости фирмы. В нашем случае, балансовые пропорции ни той, ни другой компании не идеальны. Для того, чтобы привести пропорции к нужным соотношениям, мы должны осуществить некоторые действия.
Для Компании 1 в предыдущем периоде для восстановления балансовых пропорций мы можем:
- Продать труднореализуемые активы на сумму 11 000 у.е., в т.ч.прибыль 1000 у.е;
- На сумму 10 000 у.е. оплатить краткосрочные обязательства;
- Купить и оплатить производственные запасы на 1300 у.е..
В текущем периоде:
1. Продать производственные запасы 6064 (400 + 714 + 4950) у.е. с прибылью 400 у.е. , из которых оплачено должно быть 1014 у.е. , а 4950 у.е. останется в дебиторской задолжности.
2. Кроме того продать на 700 у.е. основные средства (например, орг.технику), из которых 100 у.е. прибыль, из них 300 у.е. должно быть оплачено и 400 у.е. уйти в дебиторку. (Приложение 3)
У Компании 6 ситуация с соблюдением балансовых пропорций намного лучше, нам достаточно будет лишь продать медленнореализуемые запасы на сумму 500 у.е. с прибылью 100 у.е. в предыдущем и отчетном периоде. (Приложение 4)
Вертикальный и горизонтальный анализ
На втором этапе произведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса, целью которых является наглядное представление изменений, произошедших в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах. Это поможет нам принять решение, в какую из компаний инвестировать средства. Рассмотрим отдельно результаты Компании 1 и Компании 6.
Компания 1 (Приложение 5).
Рассмотрев АКТИВ баланса, мы можем дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприяти