Оценка перспектив развития финансового состояния предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
Принцип обеспечения соответствия потребностям рынка, предполагающий разборку планов с учетом сложившейся конъюнктуры рынка, платежеспособности населения, платежеспособности населения, предприятий, банков - все это будет гарантировать выполнение принятых на себя обязательств и соблюдение платежно-финансовой дисциплины.
Принцип финансового соотношения сроков, предусматривающий соответствие периодов и использования денежных средств - эти периоды в условиях инфляции должны стремиться к минимальному разрыву.
Принцип поддержания платежеспособности предприятия и обеспечения возрастания его финансовой устойчивости.
Принцип рациональности использования инвестиций на основе выбора наиболее оптимальных, то есть относительно недорогих, но достаточно эффективных методов.
Принцип обеспечения возможностей финансового маневрирования при недостижении планового объема реализации товаров или превышении плановых затрат.
В зависимости то масштабов деятельности предприятия и уровня планирования финансовый план может иметь различное наполнение, количественное выражение, большую или меньшую степень детализации. Наиболее полное представление о будущей доходности предприятия, его финансовом положении, потребности в инвестициях и возможных источников этих инвестиций дает финансовый план, включающий в себя:
План дохода и расходов
Плановый баланс
План поступления и расходования денежных средств.
Цель разработки плана доходов и расходов предприятия состоит в определении суммы чистой прибыли на предстоящий период на основе обеспечения четкой взаимосвязи запланированных значений валового дохода, издержек обращения прочих доходов и расходов и налоговых платежей. По своей форме такой план напоминает известную схему формирования прибыли и разрабатывается по всем направлениям деятельности предприятия: торговой, инвестиционной, финансовой.
Целью разработки планового баланса - определение необходимого прироста отдельных активов, а также формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей предприятию достаточную финансовую устойчивость и независимость.
Целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является определение объема и источников поступления денежных средств и направлений их расходования, а так же обеспечение постоянной платежеспособности предприятия в течении всего планового периода. Этот план характеризует движение денежных потоков предприятия.
Разработку планового баланса произведем с учетом экономических показателей, представленных в выписке из плана доходов и расходов рассматриваемого предприятия.
Таблица 3.20. Выписка из плана доходов и расходов на планируемый год
Наименование показателей2010 г.планируемый 2011 г.2010 г. в% к 2011 г.1. Розничный товарооборот тыс. руб.73958038,3108,62. Товарооборот в покупных ценах Тыс. руб.51405579108,53. Валовой доход от продаж товаров: в сумме тыс. руб. в процентах к товарообороту, % 2255 30,5% 2459,7 30,59% 109,074. Издержки обращения: в сумме тыс. руб. в процентах к товарообороту, % 1464 19,8% 1606,2 19,98% 109,75. валовая прибыль: в сумме тыс. руб. в процентах к товарообороту, 7 11,180,5 11,25108,86. Чистая прибыль (убыток): в сумме тыс. руб. в процентах к товарообороту, 1 8,90,4 8,968,97. Реинвестируемая чистая прибыль тыс. руб.105172163,8
При расчете плана доходов и расходов учитывались следующие обстоятельства:
ужесточение ценовой политики, что привело к росту среднего размера уровня надбавки на 0,3% и уровня валового дохода на 0,09% к розничному товарообороту.
опережающие темпы роста издержек обращения как по сравнению с розничным товарооборотом, так и с валовым доходом, что обусловило прирост их уровня на 0,18% к товарообороту.
сокращение, по сравнению с отчетным годом, отчислений чистой прибыли на развитие предприятие на 6,1 тыс. руб. обусловлено двумя факторами: необходимостью одноразовых значительных капитальных вложений в реконструкцию предприятия, которая была завершена в отчетном году, и возможностью сократить эти расходы в планируемом периоде; увеличением суммы прибыли, предназначенной к потреблению в виде дивидендных выплат и расходов на социальные нужды коллектива.
Общую потребность в капитале определим двумя способами.
.Расчет методом удельной капиталоемкости начнем с ее определения в отчетном году:
КЕ0 = = = 0,156
Из расчетов следует что, в отчетном году на каждый рубль товарооборота приходилось 1,156 руб. авансированного капитала, а капиталоотдача составляла
,4 руб. товарооборота на каждый рубль, вложенный в актив предприятия. В планируемом году предполагается повысить капиталоотдачу, что даст возможность снизить капиталоемкость до 0,10. В этом случае потребность в авансированном капитале на конец планируемого составит:
АКплкон = 8038,3*0,10=803,8 тыс. руб.
. Расчет общей потребности в капитале может быть произведен комбинированным способом, когда сумма внеоборотных активов определяется методом удельной капиталоемкости, а оборотных - методом прямого счета
Капиталоемкость внеоборотных активов (КЕвна) на конец отчетного года составила 0,018 (136,1/7395), при этом сложилась капиталоотдача в размере 55.5 руб. товарооборота на рубль внеоборотных активов (1/0,018). В планируемом году было принято решение повысить эффективность использования основных фондов и внеоборотных активов на 5%. Достижение этой цели позволит довести показатель капиталоотдачи до 58,2 руб. (55,5*1,05) и снизить показатель капиталоемкости