Geum.ru

Оценка инвестиционных процессов

Контрольная работа - Экономика

Другие контрольные работы по предмету Экономика

Задание №1. Оценка инвестиционных процессов

 

Инвестиционный проект предполагает затраты для развития производства: I0, I1,…, In, где Ik инвестиций в К-й год, что в будущем принесет доходы У1, …, Уn (Уk доход в К-й год.). Провести расчеты с использованием электронных таблиц для определения характеристик проекта в зависимости от ставки дисконтирования r (r процентная ставка):

  1. Чистой приведенной стоимости NPV(r)
  2. Срока окупаемости Т(r)
  3. Рентабельности h(r)

По результатам расчетов приближенно найти внутреннюю норму доходности проекта IRR и заполнить таблицу.

При решении задачи используются следующие формулы:

  1. Для расчета дисконтированных затрат за год:

 

 

  1. Для расчета дисконтированной прибыли за год:

 

 

  1. Для расчета дисконтированных доходов за год:

 

 

 

  1. Для расчета чистой приведенной стоимости:

 

 

  1. Для расчета рентабельности (прибыли, принесенной проектом в расчете на единицу вложенных средств):

 

 

  1. Для расчета суммы дисконтированных затрат:

 

 

  1. Для расчета суммы дисконтированных доходов:

 

 

  1. Для расчета дисконтированной прибыли:

 

 

 

  1. Срок окупаемости проекта определяется как период, за который сумма приведенных доходов достигнет (или превысит) сумму приведенных (дисконтированных к начальному моменту времени) затрат.

Решение:

Инвестиционный проект характеризуется следующими величинами:

 

Год012345Инвестиции (I)100000 1000Доходы (Y) 10003000500050005000

Процентная ставка r=5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000783,526Дисконтированная прибыль 952,3812721,094319,194113,513134,1Дисконтированные доходы 952,3812721,094319,194113,513917,63Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010783,5Сумма дисконтированных доходов0952,3813673,477992,6612106,216023,8

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)5240,274420,4859518444 года

Процентная ставка r=5,5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000765,134Дисконтированная прибыль 947,8672695,364258,074036,083060,54Дисконтированные доходы 947,8672695,364258,074036,083825,67Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010765,1Сумма дисконтированных доходов0947,8673643,227901,2911937,415763

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)4997,9139990,4642686134 года

 

Процентная ставка r=6%

Год012345Дисконтированные затраты100000000747,258Дисконтированная прибыль 943,3962669,994198,13960,472989,03Дисконтированные доходы 943,3962669,994198,13960,473736,29Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010747,3Сумма дисконтированных доходов0943,3963613,397811,481177215508,2

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)4760,9829690,4429951244 года

Процентная ставка r=6,5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000729,881Дисконтированная прибыль 938,9672644,984139,253886,622919,52Дисконтированные доходы 938,9672644,984139,253886,623649,4Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010729,9Сумма дисконтированных доходов0938,9673583,947723,1911609,815259,2

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)4529,3292440,4221229774 года

Процентная ставка r=7%

Год012345Дисконтированные затраты100000000712,986Дисконтированная прибыль 934,5792620,324081,493814,482851,94Дисконтированные доходы 934,5792620,324081,493814,483564,93Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010713Сумма дисконтированных доходов0934,5793554,97636,3911450,915015,8

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)4302,8057870,4016439224 года

Процентная ставка r=7,5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000696,559Дисконтированная прибыль 930,23325964024,837442786,23Дисконтированные доходы 930,23325964024,837443482,79Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010696,6Сумма дисконтированных доходов0930,2333526,237551,031129514777,8

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)4081,2704210,3815498574 года

Процентная ставка r=8%

Год012345Дисконтированные затраты100000000680,583Дисконтированная прибыль 925,9262572,023969,163675,152722,33Дисконтированные доходы 925,9262572,023969,163675,153402,92Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010680,6Сумма дисконтированных доходов0925,9263497,947467,111142,314545,2

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)3864,5856440,361832834 года

Процентная ставка r=8,5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000665,045Дисконтированная прибыль 921,6592548,373914,543607,872660,18Дисконтированные доходы 921,6592548,373914,543607,873325,23Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010665Сумма дисконтированных доходов0921,6593470,027384,5710992,414317,7

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)3652,6184530,3424850354 года

Процентная ставка r=9%

Год012345Дисконтированные затраты100000000649,931Дисконтированная прибыль 917,4312525,043860,923542,132599,73Дисконтированные доходы 917,4312525,043860,923542,133249,66Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010649,9Сумма дисконтированных доходов0917,4313442,477303,3910845,514095,2

 

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)3445,2401730,3234988144 года

Процентная ставка r=9,5%

Год012345Дисконтированные затраты100000000635,228Дисконтированная прибыль 913,2422502,033808,273477,872540,91Дисконтированные доходы 913,2422502,033808,273477,873176,14Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010635,2Сумма дисконтированных доходов0913,2423415,277223,5410701,413877,6

Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)3242,3262960,3048666564 года

Процентная ставка r=10%

Год012345Дисконтированные затраты100000000620,921Дисконтированная прибыль 909,0912479,343756,573415,072483,69Дисконтированные доходы 909,0912479,343756,5734