Оценка инвестиционных процессов
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
? стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)515,23933980,0493217725 лет
Процентная ставка r=18%
Год012345Дисконтированные затраты100000000437,109Дисконтированная прибыль 847,4582154,553043,152578,941748,44Дисконтированные доходы 847,4582154,553043,152578,942185,55Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010437,1Сумма дисконтированных доходов0847,4583002,016045,178624,1110809,7
Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)372,54652050,0356944165 лет
Процентная ставка r=18,5%
Год012345Дисконтированные затраты100000000427,965Дисконтированная прибыль 843,8822136,413004,82535,691711,86Дисконтированные доходы 843,8822136,413004,82535,692139,82Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010428Сумма дисконтированных доходов0843,8822980,295985,098520,7810660,6
Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)232,63992950,0223092365 лет
Процентная ставка r=19%
Год012345Дисконтированные затраты100000000419,049Дисконтированная прибыль 840,3362118,492967,082493,341676,2Дисконтированные доходы 840,3362118,492967,082493,342095,25Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010419Сумма дисконтированных доходов0840,3362958,835925,918419,2510514,5
Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)95,45090270,0091611915 лет
Процентная ставка r=19,5%
Год012345Дисконтированные затраты100000000410,356Дисконтированная прибыль 836,822100,82929,992451,881641,42Дисконтированные доходы 836,822100,82929,992451,882051,78Сумма дисконтированных затрат100001000010000100001000010410,4Сумма дисконтированных доходов0836,822937,625867,618319,4910371,3
Чистая приведённая стоимость (NPV)Рентабельность (h)Срок окупаемости (T)-39,08720629-0,003754647не окупится
По результатом расчётов составим следующую таблицу:
Процентная ставка (r), %Чистая приведённая стоимость (NPV)Срок окупаемости (T)Рентабельность (h)55240,2740,485955,54997,9140,4642764760,9840,4436,54529,3340,4221274302,8140,401647,54081,2740,3815583864,5940,361838,53652,6240,3424993445,2440,32359,53242,3340,30487103043,7640,2865810,52849,4140,26864112659,1940,2510211,52472,9640,23373122290,6440,2167612,52112,1150,20011131937,2850,1837513,51766,0550,1677141598,3350,1519414,51434,0350,13647151273,0550,1212815,51115,3250,1063616960,75450,0917116,5809,26950,0773217660,78950,063217,5515,23950,0493218372,54750,0356918,5232,6450,022311995,450950,0091619,5-39,087не окупится-0,0038
Расчеты показывают, что рентабельность проекта снижается с ростом ставки дисконтирования. При процентной ставке=19,5% проект не окупится
Найдем внутреннюю норму доходности проекта IRR, т.е. при которой выполняется равенство NPV=0
Год012345Инвестиции (I)100000 1000Доходы (Y) 10003000500050005000Прибыль (Y - I)-1000010003000500050004000IRR19%
IRR=19%, поэтому если процентная ставка превысит или будет равна 19%, то проект будет убыточным. Внутренняя норма дохода IRR=19% определяет "границу рентабельности" проекта.
Задание №2. Кредитные расчеты
Выдан кредит в размере M рублей на n лет под r % годовых. Произвести расчет выплат по кредиту по всем четырем схемам. Разработать простейшую информационную систему на базе MS Excel для решения задачи. M = 100000 руб., n = 10 лет, r = 7,5% Произведем расчеты ежегодных выплат по всем формам кредитных расчетов.
Схема 1
Погашение кредита одним платежом в конце срока
Если кредит выдан в сумме M под r процентов годовых на n лет, то к концу n-го года выплачивается сумма:
Подставим данные в формулу: Кредитор вернет кредит разовым платежом в конце периода в размере 206103,15 рублей.
Схема №2
Ежегодные выплаты текущих процентов и погашение основного долга одним платежом в конце. При таком способе расчетов платежи производятся по следующей схеме:
Год 12...nВыплачиваемая суммав конце годаrMrMrMrM+M
ГодВыплачиваемая сумма в конце года17500275003750047500575006750077500875009750010107500Итого175000
Кредитор выплачивает ежегодные проценты в размере 7500 рублей, а в последний год выплачивает проценты и основную сумму кредита, т.е. 107500 рублей. Всего в сумме 175000 рублей
Схема 3
Погашение основного долга равными годовыми выплатами и ежегодные выплаты текущих процентов. При данном способе расчетов предусмотрена следующая схема выплат. В конце каждого года выплачивается n-я доля основного долга: M/n. Кроме того, в конце i-го года выплачиваются проценты в размере:
Таким образом, общая сумма платежа в i-й год составит
ГодПроценты (Ri)Общая сумма платежа (Ki)1750017500267501675036000160004525015250545001450063750137507300013000822501225091500115001075010750Итого 141250
Всего кредитор выплатит 141250 рублей
Схема 4
Погашение кредита равными годовыми выплатами
При данной форме расчетов в конце каждого года выплачивается одинаковая сумма R.
,
где a(n,r) коэффициент приведения ренты.
Эти платежи можно рассматривать как ежегодную ренту заемщика (кредитора). В этом случае, сумма M представляет собой современную выплату ренты, а R - ежегодный рентный платеж.
a(10;7,5) = 6,864
14568,59 (руб)
Ежегодные выплаты 14568,59 рублей.
Итого за 10 лет: 145685,93 рублей.
Задание №3. Балансовые модели. Модель Леонтьева
Для системы трех отраслей задана матрица прямых затрат А и вектор конечной продукции Y в стоимостном выражении.
Определить:
- Величину валовой продукции для каждой отрасли и заполнить балансовую таблицу.
- За счет роста экспорта производство конечной продукции третьей отрасли возросло на ? процентов. На сколько процентов увеличилось производство валовой продукции в каждой из отраслей?
- За счет снижения спроса производство конечной продукции первой отрасли сократилось вдвое. На сколько процентов сократится производство валовой продукции в каждой из отраслей?
Конечный продукт, уiКоэффициент прямых затрат, аij?10000,170,220,0925,00000,000,390,18 6000,090,170,09
Решение: