Оценка инвестиций предприятия
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?уются в размере 600тыс. руб.
Таблица 12 План производства и реализации в соответствии со стратегией
Годы12345Кварталы12341234123412341234Корпус АЦех №1З/А******В/АЗ/А******В/АЗ/А***З/А******В/АЗ/А******В/АЗ/А***2В/АЗ/А******В/АЗ/А******В/АЗ/А***З/А******З/А******В/АЗ/АЗ/А3***В/АЗ/А******В/АЗ/А******В/АЗ/А******З/А******В/АЗ/А******4З/А***В/АЗ/А***В/АЗ/А***В/АЗ/АЗ/А***В/АЗ/А***В/АЗ/А***В/АЗ/АКорпус БЦех №1Н/АН/АН/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/АВ/АЗ/А2Н/ТЗ/Т******В/ТЗ/Т******В/ТЗ/Т******В/ТЗ/Т******Склад (тыс. шт.)АстраПроизводство11112211311021112220Реализация011111,91,91,211,71,71,601,61,4111,41,41,4Неудовлетворенный спрос2,21,21,21,20,90,00,00,70,70,00,00,11,60,00,20,60,40,00,00,0Остаток на складе000000,10,2001,30,6000,40000,61,21,8ТюльпанПроизводство0000100010001000Реализация000000,50,5000,70,3000,90,10Неудовлетворенный спрос0,30,30,30,30,50,00,00,50,70,00,40,70,90,00,80,9Остаток на складе000000,50000,30000,100
Для покупки помещения и оборудования, а также покрытия расходов на НИОКР и освоение нового рынка планируется взять долгосрочный кредит по ставке 10% годовых в сумме 4840тыс. руб. Отдавать кредит планируется поквартально равными частями, в течение четвертого-пятого годов деятельности.
В таблицах 13 и 14 приведен расчет затрат на производство продукции Астра и Тюльпан.
Таблица 13 Затраты на выпуск продукции "Астра", тыс. руб.
Статьи затратСтавка затрат№ года12345Материальные затраты0,5 тыс. руб./шт.2000,03000,02500,02500,03000,0Трудовые затраты0,35 тыс. руб./шт.1400,02100,01750,01750,02100,0Отчисления на социальные нужды546,0819,0682,5682,5819,0Всего прямых затрат3946,05919,04932,54932,55919,0Цеховые расходы394,6394,6394,6394,6394,6Общезаводские расходы197,3197,3197,3197,3197,3Всего операционных затрат4537,96510,95524,45524,46510,9
Таблица 14 Затраты на выпуск продукции "Тюльпан", тыс. руб.
Статьи затратСтавка затрат№ года12345Материальные затраты1 тыс. руб./шт.0,01000,01000,01000,0Трудовые затраты0,7 тыс. руб./шт.0,0700,0700,0700,0Отчисления на социальные нужды0,0273,0273,0273,0Всего прямых затрат0,01973,01973,01973,0Цеховые расходы197,3197,3197,3197,3Всего операционных затрат197,32170,32170,32170,3
Аналогично первому разделу рассчитываем амортизационные отчисления помещений и оборудования. Расчет амортизации корпуса А приведен в таблице 6. Расчет амортизации корпуса Б и оборудования табл.15,16.
Таблица 15 Расчет амортизации корпуса Б
ГодыБалансовая стоимость на начало годаБалансовая стоимость на конец годаСумма амортизационных отчислений100,00,02800,0784,016,03784,0768,315,74768,3753,015,45753,0737,915,1Всего62,1
Таблица 16 Расчет амортизации оборудования
ГодыБалансовая стоимость на начало годаБалансовая стоимость на конец годаСумма амортизационных отчислений12500,02250,0250,024750,04275,0475,034275,03847,5427,543847,53462,8384,853462,753116,5346,3Всего1883,5
Для определения общих затрат деятельности предприятия и прибыли за анализируемый период построим плановый отчет о прибылях и убытках (табл.17).
Таблица 17 Плановый отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.
№Наименование показателя\годы1 год2 год3 год4 год5 год1Объем продаж (без НДС)7333,311150,014166,710983,311783,32Прямые материальные затраты2000,03000,03500,03500,04000,03Прямые трудовые затраты1400,02100,02450,02450,02800,04Отчисления на соц. нужды (39% от пЗ)546819955,5955,510925Итого прямые затраты (п2 + п3 + п4)3946,05919,06905,56905,57892,06Расходы на маркетинг1201207Арендная плата за помещения8Арендная плата за оборудование9Расходы по изменению продукции10Амортизация помещений50,065,063,762,461,211Амортизация оборудования250,0475,0427,5384,8346,312Выплаты %% за кредит37,5405479,5332,7590,7513Цеховые расходы394,6394,6394,6394,6394,614Общие заводские расходы197,3197,3197,3197,3197,3№Наименование показателя\годы1 год2 год3 год4 год5 год15Налог на землю12012012012012016Дорожный налог ( 0,4 % от п1)29,344,656,743,947,117Расходы на НИОКР60018Итого постоянных издержек (п6+…+п17)1678,71821,51859,31535,81257,219Всего издержек (п5+п18)5624,77740,58764,88441,39149,220Валовая прибыль (п1+п19)1708,63409,55401,92542,12634,121Налог на имущество (1% от активов)507575757522Льготы по налогообложению60023Прочие доходы/ убытки24Прибыль до уплаты налогов (п20-п21-п22+п23)1058,63334,55326,92467,12559,125Налог на прибыль (35 % от п24)370,51167,11864,4863,5895,726Чистая прибыль/убытки (п24-п25+п22)1288,12167,43462,51603,61663,4
Для определения денежных потоков предприятия построим Отчет о движении денежных средств (приложение Б) и Отчет о реальных денежных потоках (табл.18) аналогично первому разделу курсовой работы.
Таблица 18 Плановый отчет о реальных денежных потоках, тыс. руб.
№ пп.Наименование показателяЗначение по периодам0123451Операционная деятельность01588,12707,43953,72050,82070,92Выручка от реализации8800133801700013180141403Материалы и комплектующие200030003500350040004Прочие прямые издержки194629193405,5340638925Общие издержки и налоги3228,44348,65661,33891,04086,46Проценты по кредитам37,5405479,5332,890,757Инвестиционная деятельность-5000-400000008Поступления от продажи активов9Затраты на приобретение5000400010Финансовая деятельность-590041201200-2420-242011Собственный капитал-650012Краткосрочный кредит13Долгосрочный кредит600412012014Погашение задолженности по кредитам2420242015% по депозитам16Излишек средств15001708,12827,43953,7-369,2-349,117Суммарная потребность в средствах18Сальдо на конец года15003208,16035,59989,29620,09270,8
2.3 Расчет показателей эффективности инвестиций
Расчет чистого дисконтированного дохода приведен в таблице 19. Кроме того, первоначальные инвестиции в проект были осуществлены в нулевом году, до начала деятельности предприятия, и поэтому не вошли в таблицу дисконтирования. Следовательно, чистый дисконтированный доход предприятия равен:
4751,6тыс. руб. 6500тыс. руб. = -1748,4тыс. руб.
Таблица 19 Расчет чистого дисконтированного дохода предприятия за 5 лет
№ года12345Всего:Приток наличности8800,013380,017000,013180,014140,066500,0Отток наличности11211,910672,613046,311129,212069,158129,2Чистые доходы-2411,92707,43953,72050,82070,98370,8Дисконтированные доходы-2097,32047,22599,61172,51029,647