Оценка и анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Дальтехэнерго" Хабаровск
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
,143,63%2. Заемный капитал:6 05649,56%6 29859,94%4,00 00976,06,92 47690,724,33%1 406 48998,8662,53%долгосрочные обязательства;3853,1564,53,640,49%-86,3430,310,77 5303,69126,99%краткосрочные кредиты и займы;00,00,00%0,00,00%0,00,00%0,00,00%0,00%кредиторская задолженность3 00224,57%3 33931,78,23%7 88259,906,06 31390,410,27%1 353 95995,1761,71%прочие заем-ные средства2 66921,84%2 48323,63%-6,97%2 06215,67%-16,96,00%-100,00,00%0,00%Итого источни-ков имущества12 220100,00 507100,00%-14,02 159100,00,24 332100,007,69%1 422 690100,0018,59%
За весь исследуемый период собственный капитал изменялся незначительно, а основу пассивов составляет заемный капитал и имеет тенденцию к увеличению, что показывает показатель его изменения к предыдущему периоду (2862,53%). К началу периода основу заемных средств практически в равных долях составляли долгосрочные и краткосрочные обязательства, однако к концу исследуемого периода основу всего заемного капитала составляет кредиторская краткосрочная задолженность в размере 1 353 959 тыс. руб, что составляет 95,17% заемного капитала.
Состав и динамику пассивов наглядно демонстрирует график 2.2.
График 2.2 Состав и динамика пассивов ОАО Дальтехэнерго
Таблицы и графики пассивов предприятия указывают, что за весь исследуемый период кредиторская задолженность предприятия значительно увеличивается и к концу анализируемого периода составляет 95,17% пассивов предприятия, а собственный капитал составляет 3,69%. С одной стороны, кредиторская задолженность наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
2.2 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
ОАО Дальтехэнерго
Оценка финансовых результатов, платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности оценивается с помощью различных финансовых коэффициентов.
Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия определяется его ликвидностью, т.е. возможностью предприятия обратить активы в денежные средства и погасить свои платёжные обязательства. Ликвидность означает наличие активов, которые представляют ценность для рынка, таких, как наличность или пользущиеся спросом на рынке ценные бумаги, а также активы, которые могут быть быстро обращены в деньги с небольшой уступкой в цене. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, рассчитанные за период анализа, представлены в таблице 2.5
Таблица 2.5 Показатели ликвидности
Оценка ликвидностиСпособ расчетаМетодика расчета31.03.0831.12.0831.03.0931.12.0930.09.10НормативКоэффициент текущей ликвидности Текущие активы Краткосрочные пассивы(стр.290 ф.№1-стр.230 ф.№1) на конец периода разность строк баланса 690-640 на конец периода1,72 1,38 0,83 1,05 1,01 1,00-2,00 Коэффициент быстрой ликвидностиТекущие активы - запасы -НДС по приобретенным ценностям Краткосрочные пассивы(стр.290 ф.№1-стр.230 ф.№1-стр.210 ф.№1-стр.220 ф.№1) на конец периода разность строк баланса 690-640 на конец периода1,61 1,24 0,73 1,02 1,01 0,07-1,5Коэффициент абсолютной ликвидностиДенежные средства и краткосрочные фин.вложения Краткосрочные пассивысумма строк баланса 250+260 на конец периода разность строк баланса 690-640 на конец периода0,25 0,18 0,27 0,26 0,06 0,10-0,20
1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. Коэффициент определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам и должен быть в пределах от 1 до 0.
Вывод:
- коэффициенты текущей ликвидности ОАО Дальтехэнерго на протяжении всего периода анализа соответствовали нормативному значению, однако в период на 31.03.09 г, краткосрочные обязательства предприятия превышали текущие активы. Это объясняется тем, что в данный период у организации в значительной степени увеличилась задолженность по налогам и сборам, а также задолженность перед прочими кредиторами, а имеющихся оборотных средств было недостаточно для покрытия данных обязательств. Нормативное значение в размере единицы говорит о том, что на покрытие кредиторской задолженности, предприятию необходимо реализовать все свои активы.
2. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует в какой степени предприятие способно погасить краткосрочные обязательства, используя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность.
Вывод:
- в рассматриваемом периоде, коэффициенты критической (быстрой) ликвидности находились в пределах нормы, то есть краткосрочные обязательства предприятия примерно равны быстрореализуемым и наиболее ликвидным активам.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к текущим обязательствам. Рекомендуемое значение коэффициента - от 0,1 до 0,2.
Вывод:
- коэффициент абсолютной ликвидности предприятия в течение всего анализируемого периода находился выше нормативных значений, однако за последний период данный показатель снизился ниже предельного уровня. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства немедленно ?/p>