Оценка и анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Дальтехэнерго" Хабаровск
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
роисходит формирование оборотного капитала, позволяющего оценить обеспеченность организации средствами для продолжения производственной деятельности и расчеты по текущим обязательствам.
И ПАССИВОВ:
В составе пассивов предприятия выделяется собственный капитал и заемный капитал. Собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и добавочным капиталом, формирование которого осуществляется в соответствии с учредительными документами должника. Кроме того, в состав собственного капитала включены непокрытые убытки прошлых лет, так как их покрытие должно осуществляться за счет собственных средств организации.
В составе заемного капитала отдельно выделены долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие заемные средства. Эти строки баланса позволяют оценить и сопоставить уровень обязательств организации по срокам их погашения. Негативным является формирование заемных средств, при котором наибольшее предпочтение отводится краткосрочным обязательствам, так как они должны быть погашены в более короткие сроки и по ним начисляется значительный процент неустойки. Краткосрочные пассивы разбиты на заемные средства (кредиты банков и прочие займы) и кредиторскую задолженность. Кредиторская задолженность должника имеет в своем составе: задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность по оплате труда, задолженность по социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом, задолженность перед прочими кредиторами.
Аналитический баланс ОАО Дальтехэнерго представлен в Таблице 2.1 и Таблице 2.2.
Таблица 2.1 Аналитический баланс активов ОАО Дальтехэнерго"
АктивПо состоянию наПо состоянию наИзменениеПо состоянию наИзменениеПо состоянию наИзменениеПо состоянию на
Изменение
к пред. периоду 31.03.200831.12.2008 к пред. периоду31.03.2009 к пред. периоду31.12.2009 к пред. периоду31 сен 10
к пред. периоду тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)1. Иммобилизованные активы247120,22%2 49223,72%0,85%2 81521,39,96%2 5254,82%-10,30 2213,4649,35%2. Мобильные оборотные активы:830968,00%6 94266,07%-16,45%5 56342,28%-19,86 40471,472,37%1 298 96391,3072,79%запасы и затраты;6205,0747,84,90%1 0237,77,15%1 4372,75,47%4 4410,319,05%дебиторская задолженность768962,92%6 11858,23%-20,43%4 54034,50%-25,79 96768,732,22%1 294 52290,9999,19%прочие оборотные активы00,00,00%0,00,00%0,00,00%0,00,00%0,00%3. Денежные средства и ценные бумаги1 44011,78%1 07310,21%-25,49%2 68720,420,42 40323,701,59 5065,240,71%4. Убытки00,00,00%0,00%2 09415,91%0,00,00%-100,00,00%0,00%Итого имущества12 220100,00 507100,00%-14,02159100,00,24 332100,007,6922690100,0018,59%
Как видно из таблицы 2.1, на последнюю отчетную дату, иммобилизованные (внеоборотные) активы составляют 3,46% от всех активов или 49 221 тыс. руб. На начало исследуемого периода они составляли 2 471 тыс. руб. В период с 31.03.08 по 31.12.09 г. наблюдается незначительное их колебание, однако по состоянию на 31.09.2010 произошел резкий подъем как в процентном (1849,35%), так и в денежном выражении (49 221 тыс. руб.). Данный рост величины иммобилизованных (внеоборотных) активов в конце исследуемого периода объясняется покупкой объекта незавершенного строительств, что указывает на стабильное финансовое состояние предприятия. Однако, следует учитывать, что приобретение произошло за счет заемных средств. Этот показатель не является фактором риска, приводящего к недостатку финансирования внеоборотных активов. Кроме того, в конце отчетного периода предприятие увеличило стоимость основных средств. Мобильные оборотные активы к концу исследуемого периода составляют 91,3 % всех активов, или 1 298 963 тыс. руб. Их рост сначала исследуемого периода составил 1 290 654 тыс. руб. Основу мобилизованных активов составляют:
- дебиторская задолженность 1 298 963 тыс. руб (91,30%);
- запасы и затраты 4 441 тыс. руб (0, 31%);
- прочие оборотные активы составили 0% активов предприятия.
Дебиторская задолженность предприятия значительно возросла в последний исследуемый период, и составляет 90,99% от суммы всех оборотных активов предприятия, что может явиться следствием ухудшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Необходимо обратить на это внимание, и уменьшить риск её не возврата.
Денежные средства и ценные бумаги на конец исследуемого периода составляют 74 506 тыс. руб, что составляет 5,24% от общей суммы активов.
Более наглядно состав и динамику активов показывает График 1.1.
График 2.1 Состав и динамика активов ОАО Дальтехэнерго
Как видно из графика, структура и состав активов менялась за счет изменения мобильных оборотных активов и уменьшения доли иммобилизированных активов, а также за счет присутсвия в периоде 31.03.2009 убытков. Увеличение оборотных активов, главным образом, произошло вследствие роста дебиторской задолженности, что негативно влияет на деятельность предприятия, высвобождая денежную массу из оборота предприятия.
Рассмотрим состав и структуру пассивов предприятия.
Таблица 2.3 Аналитический баланс пассивов ОАО Дальтехэнерго
ПассивПо состоянию наПо состоянию наИзме
нениеПо состоянию наИзме-нениеПо состоянию наИзме-нениеПо состоянию наИзменение 31.03.200831.12.2008 к пред. периоду31.03.2009 к пред. периоду31.12.2009 к пред. периоду31.09.2010 к пред. периоду тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)тыс. руб.% к итогу (в %)1. Собствен-ный капитал6 16450,44%4 20940,06%-31,72%3 15023,94%-25,16%4 8569,28,16 2011