Анализ риска банкротства предприятия ООО "Море вкуса"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
µс в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (91,5%), причем наибольшую их часть занимает дебиторская задолженность (81%).
Рисунок 1 - Динамика структуры активы баланса
Такой уровень дебиторской задолженности в структуре баланса для некоторых предприятий может быть негативным и может означать проблемы, связанные с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, то есть отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Тогда необходимо выяснить, насколько реальна дебиторская задолженность, нет ли в ней просроченной задолженности, что можно сделать по дополнительным бухгалтерским расшифровкам.
Можно отметить, что вся преимущественно задолженность покупателей реальная и обусловлена в большей степени договорными условиями оплаты, нежели задержкой в расчетах. Однако есть задолженность покупателей, которые одновременно являются и поставщиками предприятия.
При анализе источников формирования имущества предприятия необходимо рассмотреть все абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия. На рисунке 2 видим произошедшие изменения.
Рисунок 2 - Динамика структуры пассива баланса
Итак, по состоянию на последнюю отчетную дату краткосрочные источники формирования средств в пассиве (задолженность + займы и кредиты) составили 81,9%, что говорит о не устойчивом финансовом положении предприятия.
Также на рисунке 2 мы видим, что на протяжении рассматриваемого периода уровень кредиторской задолженности варьируется от 278 тыс. руб. до 4,5 млн. руб., что вызвано особенностями начисления и уплаты налогов, а также взаиморасчетами с поставщиками предприятия.
Итак, анализ структуры баланса говорит о не достаточно прочном финансовом положении предприятия.
Дальнейшая оценка финансового состояния предприятия производится на основании расчетов финансовых показателей. С этой целью необходимо проанализировать качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.
Ликвидность - это способность активов компании быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке. Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности для нашего предприятия, основываясь на приведенные формулы (таблица 1).
Таблица 1
Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициентаЗначение по периодам200820092010Коэффициент абсолютной ликвидности К10,17990,00990,0093Коэффициент текущей ликвидности К20,17990,00990,0093Общий коэффициент покрытия К31,03600,95371,1166
Тогда, К1 по состоянию на 31.12.10 будет равен 0,0093 и имеет тенденцию к снижению, что является негативным фактором. К2 по состоянию на 31.12.10 будет равен К1, то есть 0,0093. Для ООО Море вкуса значение коэффициента покрытия по состоянию на 31.12.10 будет равно 1,1166. Значение коэффициента покрытия на протяжении трех отчетных дат остается практически неизменным и при округлении соответствует нижней границе нормативных значений данного показателя.
Наглядное изменение коэффициентов ликвидности представлено на рисунке 3.
Итак, мы видим, что ликвидность рассматриваемого предприятия на последнюю отчетную дату практически соответствует нормативным значениям (их нижним границам), а, мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить всю кредиторскую задолженность.
Рисунок 3 - Динамика коэффициентов ликвидности
На практике для подтверждения нормальной ликвидности предприятия предусмотрен расчет дополнительных показателей, описывающих ликвидность предприятия: коэффициент собственной платежеспособности и коэффициент ликвидности при мобилизации средств.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.
Следующий коэффициент, оценивающий платежеспособность, - коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) - отражает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств.
Результаты расчетов для ООО Море вкуса сведены в таблицу 2.
Таблица 2
Расчет коэффициентов платежеспособности ООО Море вкуса
Наименование коэффициентаЗначение по периодам200820092010Чистый оборотный капитал, тыс. руб. (стр. 290 + стр. 144 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)10-235449Коэффициент собственной платежеспособности [(стр. 290 + стр. 144 - стр. 216) - (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)]/ (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)0,0360-0,04630,1166Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (стр. 210 - стр. 216) / (стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)0,72300,09020,1189
Итак, согласно результатам расчетов, представленных в таблице 4, видим, что чистый оборотный капитал предприятия положителен и увеличивается, что свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, а положительная динамика коэффициента собственной платежеспособности за 2 года указывает, что способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства увелич?/p>