Особенности рынка драгоценных металлов в Российской Федерации и его роль в мировом финансовом кризисе 2008 года
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
се монеты выступают в качестве инструмента для инвестирования в драгметаллы в физической форме.
Сбербанк России в настоящее время реализует программу Монеты мира через Сбербанк. В рамках этой программы заключено соглашение с Национальным Банком Украины (НБУ) об экспорте памятных монет из Украины в Россию. Клиентам банка предлагаются английские монеты серии Британия 2000 - 2003 годов выпуска номиналом 2 фунта стерлингов, классические инвестиционные монеты Англии - золотой британский соверен, полсоверена, а также в продолжение австралийской лунной серии монеты из золота и серебра различного веса с изображением обезьяны -символа 2004 года по китайскому календарю. Сбербанк подписал договор с монетным двором Новой Зеландии.
Из российских монет в последние 3 года наиболее востребованными были серебряные и золотые монеты серии Знаки зодиака.
Помимо первичного металлического рынка развивается и вторичный рынок. По любой монете или слитку, запускаемым в продажу, банк устанавливает две котировки - продажи и покупки. Только за 9 месяцев 2004 года Северо-Кавказским банком Сбербанка РФ продано более 14 тысяч монет. Достигнутый уровень на 9,6 % превышает аналогичный показатель 2003 года. Развитие вторичного рынка сдерживается несколькими факторами. Несовершенна процедура обратного выкупа металлов, прежде всего мерных слитков. Западные банки, например, продают населению слитки с банковским сертификатом в вакуумных упаковках, а при обратной покупке слитки не взвешивают, банк не вскрывает вакуумную упаковку и не проверяет слитки на подлинность. В России же инструкция Центробанка предусматривает вскрытие вакуумной упаковки и взвешивание слитка в присутствии покупателя. Установленные правила создают достаточно много технических сложностей. Операции со слитками и монетами (кроме инвестиционных) облагаются налогом на добавленную стоимость (НДС) что тормозит развитие вторичного рынка драгметаллов.
Золотой червонец обычного качества, золотая монета Георгий Победоносец серебряная монета Соболь, а также золотые монеты серии Знаки зодиака обладают статусом инвестиционные монет, операции с которыми в соответствии с положениями статьи 149 части второй Налогового кодекса РФ не облагаются НДС. Эти положения, а также относительно невысокая стоимость изготовления указанных выше монет делают возможным их обращение по ценам, приближенным к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов. Тем самым создаются предпосылки для использования золотых и серебряных монет в качестве самостоятельного инструмента для вложения свободных денежных средств.
С 1 марта 2003 года в Северо-Кавказским банком СБ РФ стали развиваться операции покупки монет из драгоценных металлов у населения. За 2003 год количество структурных подразделений Северо-Кавказского банка, предлагающих данную услугу, выросло до 5. Развитие данной операции позволяет получить банку еще один источник поступления монет, зачастую редких, для их последующей реализации клиентам. В целях дальнейшей поддержки уровня развития операций с монетами из драгоценных металлов, получения дополнительных доходов и сохранения лидирующего положения на региональном рынке необходимо обратить внимание на следующее.
Ассортимент монет, предлагаемых к перераспределению Центральным аппаратом Сбербанка России, расширяется. Это почувствовалось уже в конце 2003 года, когда были Сбербанком исполнены заявки на поставку монет как новых, так и прошлых лет. Однако в конце 2003 года Банк России прекратил выдачу Сбербанку России из межрегионального хранилища монет старых образцов, а запасы таких монет уже практически полностью выбраны. Как альтернативу российским монетам предлагаются инвестиционные зарубежные монеты Новозеландского, Непальского, Австралийского, Британского Королевского монетных дворов, которые имеют привлекательный внешний вид, относительно низкую стоимость и не облагаются НДС.
Сегодня многие банки предлагают новую операцию - выдача займов в драгоценных металлах. Этот банковский продукт имеет следующие преимущества для клиента:
низкая процентная ставка;
нет затрат на доставку металла, так как займ выдается уже готовыми слитками;
ко всем слиткам прилагается сертификат качества;
удобный для заемщика график погашения;
нет затрат на НДС (т. к. выдача займа является банковской операцией, то заемщик получает слитки без НДС).
Удовлетворение платежеспособного спроса населения осуществляет также через драгоценные металлы. Население уже сейчас воспринимает банковские продукты в драгоценных металлах в качестве нового перспективного инструмента инвестирования и сбережений в условиях неопределенности валютных курсов.
Развитие и функционирование рынка монет из драгоценных металлов в России во многом обусловлены таможенным регулированием и в частности, валютным контролем. Так, долгое время граждане, выезжающие за границу, не могли реализовать своего права на вывоз в качестве представительского подарка монет из драгоценных металлов. Вывоз таких монет физическими лицами (резидентами и нерезидентами) должен был осуществляться по специальному разовому разрешению ЦБ РФ, а порядок выдачи разрешения Банком России не принимался.
В настоящее время данные отношения урегулированы Положением О ввозе в Российскую Федерацию и вывозе из Российской Федерации драгоценных металлов, драгоценных камней и сырьевых товаров