Особенности рынка драгоценных металлов в Российской Федерации и его роль в мировом финансовом кризисе 2008 года
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ром золотого рынка. По мнению аналитиков банка, при любом варианте развития мировой экономики золото могло укрепить свои позиции как наиболее надежного источника вложения капитала. Более того, в результате увеличения денежной массы золото должно было стать якорем для мирового финансового рынка.
И в результате финансового кризиса за последние 3 года ситуация на мировом рынке золота претерпела серьёзные изменения. На графике виден сильный взлет цен на желтый металл в конце 2008, когда многие люди начали вкладываться в золото, обеспечивая себе стабильную ситуацию в случае рецессии.
Но, впрочем, далеко не все верили в наступление золотой эры. Тем не менее, увеличение интереса к золоту в эпоху экономической турбулентности в после кризисный период отмечали не только заинтересованные банкиры. В долгосрочной перспективе золото будет только дорожать благодаря сильному инвестиционному спросу и растущим потребностям ювелирной промышленности.
Именно спрос со стороны инвесторов стал причиной роста цен на золото. Высокий уровень цен, в свою очередь, привёл к освоению новейших технологий разведки и разработки драгоценного металла, позволивших начать эксплуатацию значительного числа ранее нерентабельных месторождений.
Сейчас золото ввиду повышенного антикризисного спроса находится на своем историческом максимуме и нет оснований считать, что цена превысит 2000 долл. за унцию.
Глава 2. Особенности рынка драгоценных металлов в Российской Федерации
.1 Тенденции развития рынка драгоценных металлов в РФ
Рынок драгоценных металлов при всей своей противоречивости является весьма привлекательным как для иностранных инвесторов, так и для российских инвесторов. Так, цены на золото, продолжив свой рост, с 2002 года поднялись более чем на 35 %, серебро подорожало на 15 %, платина - на 50 %, цены на палладий с 2002 года снизились более чем в 2,8 раза - до $ 150 за тройскую унцию.
Динамику цен на драгоценные металлы определяет комплекс факторов. Среди них есть как экономические - соотношение спроса и предложения, изменение ситуации на мировых валютных и фондовых рынках и т. д., так и политические - войны и нестабильность ситуации в различных странах мира, террористические акции и т. п.
С выходом постановления Правительства РФ от 1 декабря 1998 г. № 1419 Об утверждении Порядка совершения операций с минеральным сырьем, содержащим драгоценные металлы, до аффинажа стало возможным инвестировать в добычу драгоценных металлов.
Возможность получения дохода за счет роста цен на драгоценные металлы на мировом рынке подтверждается динамикой учетных цен ЦБ РФ на золото, серебро, платину и палладий. Предлагаю вашему вниманию выборку учетных цен ЦБ РФ, взятых на отдельные даты:
Таблица 4. Динамика учетных цен на драгоценные металлы ЦБ РФ
ДатаЗолото (руб/грамм)Серебро (руб/грамм)Платина (руб/грамм)Палладий (руб/грамм)05/01/2004393,62005,5500723,5400171,690010/01/2006496,80008,1700863,9800232,940009/01/2007517,770010,1700884,0300262,690009/01/2008694,120011,92001 130,1600274,000001/01/2009817,390010,2300849,5200173,4000
Исходя из таблицы видно, что золото, как самый популярный у населения России драгоценный метал, подорожало за последние 5 лет на 423,77 руб. за грамм (817,39 - 393,6200), или на 107,66 %, и его среднегодовая доходность за этот период составила 21,5 %.
Серебро подорожало на 4,68 руб. за грамм (10,2300 - 5,5500), т.е. на 84,32 %., а его среднегодовая доходность составила 16,86 %. Получается, что доходность от золота значительно выше, чем доходность от денежных вкладов.
В то время как рубль последние месяцы 2008 года стремительно падал, спрос на драгоценные металлы оставался стабильным. Золото, серебро, платина и палладий по-прежнему служат отличным средством для диверсификации вложений, хотя существенных доходов с них получить рядовому потребителю не удастся.
Причина заключается в том, что в долгосрочной перспективе драгметаллы растут в цене, однако в краткосрочной перспективе возможно падение их стоимости. Особой популярностью среди россиян такой вид вложений не пользуется именно потому, что инвестировать на короткий период не имеет смысла; существенную прибыль можно получить лишь в долгосрочном периоде при инвестировании сумм от нескольких миллионов рублей. При этом серебро и платиноиды гораздо выгоднее, чем золото.
Несмотря на то, что символом благополучия уже сотни лет считается золото, в так называемый после кризисный период инвестировать выгоднее в серебро. Драгметаллы гораздо стабильнее, чем валютные вклады, и консервативнее, чем иные инструменты. Но, стоит отметить, ювелирные украшения не так выгодны из-за того, что в их стоимость входят работа ювелира, налоги, торговая наценка и так далее. Цены на драгоценные металлы редко снижаются, в основном демонстрируя стабильный, хотя и медленный рост. Вложение денег в драгметаллы - их практически гарантированная защита от инфляции, но все-таки не более того.
Именно такими вариантами инвестирования боролись с кризисом российские инвесторы:
Покупка слитков или монет. При этом слитки могут быть разной величины. За их хранение приходится платить банку, а при покупке слитка уплачивается НДС (18%), а при продаже банку сумма НДС не возвращается.
Открытие металлических счетов. При этом люди покупают металл в обезличенном виде по цене, привязанной к стоимости золота на мировых рынках.
Срочные вклады в драгметаллах. В таком случае клиент получает деньги за счет разницы курсов.
февраля 2009 года Банк России установил новую учетную цену на золото - вперв?/p>