Особенности налогообложения прибыли и формирования налоговой базы по операциям РЕПО
Курсовой проект - Банковское дело
Другие курсовые по предмету Банковское дело
±ыли от сделок РЕПО
Налогообложение прибыли от сделок РЕПО производится на основании статьи 282 НК РФ. Так, выбытие ценных бумаг ни по первой, ни по второй части сделки не считается реализацией у стороны, которая является продавцом. Ведь для целей налогообложения прибыли уплата денежных средств по первой и второй частям сделки РЕПО является выдачей и возвратом займа соответственно. При этом ценные бумаги, которые передаются по первой части РЕПО, выбывают из регистров налогового учета у продавца и отражаются у покупателя вплоть до момента второй части сделки РЕПО.
Цена обратного выкупа ценной бумаги, как правило, отличается от цены ее выбытия по первой части сделки. Однако после обратного выкупа (вторая часть РЕПО) ценные бумаги должны быть отражены в налоговом учете продавца по той же стоимости, по которой они числились у него до начала сделки РЕПО. Об этом сказано в пункте 2 1 статьи 282 НК РФ. А разница цен между второй и первой частями РЕПО у продавца по первой части РЕПО, если разница положительная, и у покупателя по первой части РЕПО, если разница отрицательная считается процентом, начисленным по заемным средствам, и уменьшает налоговую базу в пределах нормативов, установленных статьей 269 НК РФ для других видов займов и кредитов. Это прописано в пунктах 3 и 4 статьи 282 НК РФ. При этом, датой признания расходов в виде процентов по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом положений пунктов 3 и 4 статьи 282 НК РФ.
.3 Налогообложение процентных облигаций
Процентные облигации (в том числе государственные) довольно часто становятся предметом сделок РЕПО. Главной особенностью налогообложения процентов по облигациям является то, что налог с них платит исходный владелец облигаций.
Это следует из буквального толкования пункта 7 2 статьи 282 НК РФ. В нем написано следующее. По операции РЕПО выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период между датами исполнения первой части РЕПО и второй части РЕПО, могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО, либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором. Такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО. Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном статьями 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.
При этом, цена реализации (приобретения) по второй части РЕПО в этом случае не изменяется.
Цену по второй части РЕПО можно изменить в случае, предусмотренном договором, когда эмитент в период между первой и второй частями сделки осуществляет купонную выплату (частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг). Данное обстоятельство отражено в пункте 7 статьи 282 НК РФ.
Кроме того, из пункта 8 статьи 282 НК РФ следует, что изменение цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО возможно также в случае, если договором в период между первой и второй частями РЕПО предусмотрены расчеты, связанные с установленными условиями договора критериями изменения рыночных цен на ценные бумаги, которые являются объектом операции РЕПО, и согласно условиям договора такие расчеты меняют цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО.
. Покупатель в отношении первой части РЕПО по ценной бумаге, являющейся предметом сделки РЕПО может открыть короткую позицию. Это следует из пункта 9 статьи 282 НК РФ. В целях ст.282 НК РФ открытием короткой позиции по ценной бумаге, являющейся объектом операции РЕПО и находящейся у покупателя по первой части РЕПО, понимается отчуждение им указанной ценной бумаги, за исключением реализации ценной бумаги по первой части РЕПО или реализации ценной бумаги по второй части РЕПО в рамках одной операции РЕПО. При этом, открытием короткой позиции не является:
отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по второй части этой же операции РЕПО;
отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по другой операции РЕПО, когда он является продавцом по первой части.
Если у покупателя по первой части РЕПО в собственности находятся ценные бумаги того же выпуска что и ценные бумаги, приобретенных по первой части других операций РЕПО, то короткая позиция не открывается. Руководствуясь положением пункта 9 статьи 282 НК РФ закрытие короткой позиции по ценной бумаге должно произойти до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции.
Под закрытием короткой позиции по ценной бумаге понимается исполнение второй части операции РЕПО покупателем по первой части РЕПО за счет:
~полученных по другой сделке РЕПО ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция;
~приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, за исключением приобретения ценных бумаг по операции РЕПО и исполнения обязательств по покупке ценных бумаг прод