Основы формирования эффективной модели банка развития в Украине
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
?ие модели БР "первого уровня". Такой шаг оправдан, поскольку сегодня денежные средства населения и предприятий, привлеченные коммерческими банками на депозиты, не трансформируются в инвестиции, а используются преимущественно на спекулятивные операции и краткосрочные займы субъектам на текущую деятельность. Без предоставления БР доступа к денежным средствам населения и предприятий говорить о значительном инвестиционном потенциале таких денежных средств нецелесообразно. Кроме того, этот шаг будет стимулировать коммерческие банки пересмотреть свою кредитную политику в сторону расширения объемов инвестиционных займов и удешевления их цены. Между тем, не отбрасывая инвестиционный потенциал денежных средств населения, следует отметить, что сегодня основную часть ресурсов отечественного БР должны составлять денежные средства правительства. Это обусловлено объективно завышенными рисками деятельности БР из-за возникновения разрывов по срокам между пассивными и активными операциями, связанных с меньшими сроками привлечения депозитов по сравнению со сроками предоставления долгосрочных инвестиционных кредитов. В данном случае денежные средства правительства будут играть также роль компенсатора указанных разрывов. С приближением уровня отечественного финансового рынка к параметрам развитых стран БР должен прекратить привлечение денежных средств населения (с ограничением его правительственной поддержки), переориентировавшись на формирование ресурсов за счет операций с ценными бумагами, то есть перейти к модели БР "второго уровня".
В мире предпочтение отдается банкам "второго уровня", доля которых постоянно увеличивается. До недавних пор в структуре источников финансовых ресурсов банков в развивающихся странах преобладали денежные средства правительства, целевых бюджетных фондов и займов МФО, а в последнее десятилетие все больше денежных средств привлекается на финансовом рынке. В развитых странах БР, имея высокие кредитные рейтинги, ориентируются на формирование преобладающей части своих ресурсов именно благодаря привлечению денежных средств с этого рынка (например, KfW Bankengruppe почти 90% своих ресурсов формирует за счет эмиссии облигаций и других долговых обязательств).
Для формирования ресурсной базы Украинского БР Правительству целесообразно передать ему бюджетные ассигнования, предназначенные для финансирования капитальных расходов по государственным инвестиционным программам и проектам. Такие расходы должны покрываться за счет кредитного финансирования, в частности - посредством эмиссии государственных ценных бумаг с гарантированным уровнем доходности. Это позволит привлечь на инвестиционные цели временно свободные ресурсы, в том числе пассивные наличные сбережения населения, которые при прочих условиях не были бы направлены на инвестиционные нужды.
Деятельность БР в Украине целесообразно направить на решение следующих стратегических задач:
финансовое обеспечение проектов, осуществляемых в рамках реализации государственной инвестиционной политики; расширение доступа отечественных компаний к долгосрочному финансированию на приемлемых условиях; формирование отечественного рынка долгосрочного капитала;
экспертиза и финансирование инвестиционных проектов в приоритетных отраслях и сферах, а также в новых отраслях, развитие которых в перспективе будет иметь стратегическое значение, но в настоящее время сдерживается "провалами рынка";
размещение целевых инвестиционных государственных займов и открытие гарантируемых государством депозитов для привлечения денежных средств населения, с их дальнейшей трансформацией в долгосрочные инвестиционные ресурсы;
реализация инвестиционных проектов, направленных на выравнивание региональных диспропорций;
финансовая, кредитная и гарантийная поддержка текущей и инвестиционной деятельности малого и среднего бизнеса;
поддержка внешнеэкономической деятельности субъектов;
кредитование предприятий реального сектора экономики, имеющих временный дефицит оборотных средств, с одновременным осуществлением расчетно-кассового обслуживания этих предприятий;
выполнение агентских функций при реализации инвестиционных проектов, финансируемых МФО; предоставление гарантий по кредитам, привлеченным субъектами от зарубежных и отечественных финансовых организаций;
налаживание связей с коммерческими банками в сфере кредитных и расчетно-платежных отношений, привлечение ресурсов коммерческих банков к совместному финансированию инвестиционных проектов;
развитие финансовых институтов небанковского типа, управление и контроль за коммерческими рисками;
развитие внутреннего рынка ценных бумаг, содействие выходу на внутренний денежный рынок малых и средних предприятий;
увеличение доли кредитов на технологическую модернизацию, финансирование программ повышения квалификации персонала предприятий, совершенствование систем управления и рост производительности труда;
консалтинг предприятий в части их развития, реструктуризации, привлечения кредитов, эмиссии ценных бумаг.
К сожалению, по выводам Счетной палаты Украины, в настоящее время государственные заимствования используются на финансирование текущих целей ("проедание"), а не инвестиционных, хотя соответствующей государственной программой ставилась задача финансировать за их счет приоритетные программы развития отраслей эконо?/p>