Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления (на примере ОАО "ХХХХХ")
Курсовой проект - Экономика
одлежащие погашению:
краткосрочные кредиты банков;
кредиторская задолженность за товары, работы, услуги юридическим, физическим лицам, бюджету.
По данным баланса предприятия Птек на конец отчетного периода составляла 0,0146, что свидетельствует о неудовлетворительной платежеспособности предприятия, то есть на конец отчетного периода предприятие не сможет оплатить только 1,5% своих обязательств денежными средствами, находящимися в его распоряжении.
Наиболее распространенной причиной возникновения неплатежеспособности является превышение суммы внешней задолженности (раздел IV + раздел V баланса) над текущими активами (раздел II баланса) предприятия. По данным баланса предприятия ОАО ХХХХХ, сумма внешней задолженности на конец отчетного периода составляет:
242874 + 615317 = 858191 тыс. руб.,
Сумма текущих активов - 458665 тыс. руб., что говорит о неплатежеспособности данного предприятия.
На платежеспособность предприятия большое влияние оказывает показатель величины оборотного капитала, который определяется как разница между всеми текущими активами и краткосрочными пассивами. Если соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов меньше единицы, то предприятие не способно выполнять в срок свои краткосрочные обязательства. Данное соотношение по данным баланса на конец отчетного периода составляет - 0,53, т.е. предприятие не платежеспособно.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 2.4
1. А1 абсолютно и наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);
А1 ОАО ХХХХХ на начало года = 0 + 12718 т.р = 12718 т.р
А1 ОАО ХХХХХ на конец года = 0 + 9014 т.р = 9014 т.р
2. А2 быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность (стр. 240+270)
А2 ОАО ХХХХХ на начало года = 133621 т.р. + 89 т.р = 133710 т.р
А2 ОАО ХХХХХ на конец года = 190876 т.р + 106 т.р = 190982 т.р
3. А3 медленно реализуемые активы организации - (стр. 210+220+230) запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
А3 ОАО ХХХХХ на начало года = 126126 т.р. + 7233 т.р + 0 = 133359 т.р
А3 ОАО ХХХХХ на конец года = 248296т.р. + 10373 т.р + 0 = 258669 т.р
4. А4 трудно реализуемые активы организации - строка баланса 190, т.е. внеоборотные активы, так как они заключают в себе наиболее капиталоёмкие и труднореализуемые статьи баланса, которые также требуют значительных материальных затрат на содержание (например, нематериальные активы и незавершённое строительство)
А4 ОАО ХХХХХ на начало года = 295223 т.р
А4 ОАО ХХХХХ на конец года = 406706 т.р
Пассивы по степени срочности их оплаты подразделяются на следующие группы:
П1 наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (стр.620);
П1 ОАО ХХХХХ на начало года = 72750 т.р
П1 ОАО ХХХХХ на конец года = 139704 т.р
П2 краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 610+630+650+660);
П2 ОАО ХХХХХ на начало года = 66058 т.р + 0 + 0 + 0 = 66058 т.р.
П2 ОАО ХХХХХ на конец года = 475613 т.р + 0 + 0 + 0 = 475613 т.р.
П3 долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и заёмные средства (стр. 590);
П3 ОАО ХХХХХ на начало года = 357608 т.р
П3 ОАО ХХХХХ на конец года = 242874 т.р
П4 собственный капитал и другие постоянные пассивы (стр. 490+640)
П4 ОАО ХХХХХ на начало года = 78594 т.р + 0 = 78594 т.р.
П4 ОАО ХХХХХ на конец года = 7180 т.р + 0 = 7180 т.р.
Таблица 1- Анализ ликвидности баланса ОАО ХХХХХ за 2007 год
АктивСумма т.р.ПассивСумма т.р.Платёжные излишки (+) или недостатки (-)На н.г.На к.г.На н.г.На к.г.На н.г.На к.г.А112 7189 014П172 750139 704-60 032-130 690А2133 710190 982П266 058475 61367 652-284 631А3133 359258 669П3357 608242 874-224 24915 795А4295 223406 706П478 5947 180216 629399 526Баланс575 010865 371Баланс575 010865 37100
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств (соотношение текущих поступлений и платежей):
- Таблица 2.4 Анализ ликвидности баланса
Абсолютно Ликвидный балансСоотношение активов и пассивов баланса ОАО ХХХХХ 2007 годНа начало года тыс.руб.На конец года тыс.рубА1П1; А2 П2; А3 П3; А47180
- Так как не выполняется первое неравенство, следовательно, и четвертое, по результатам выше приведенной таблицы, а остальные
