Анализ предпосылок банкротства и факторов их преодоления (на примере ОАО "ХХХХХ")
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
»ись данные бухгалтерской отчетности за 2006 и 2007 годы. Анализ проводился на основе данных баланса на начало и конец отчетного периода. Рассчитанные коэффициенты приведены в таблице 3.
Коэффициент текущей ликвидности (К1) - один из основных показателей анализа деятельности организаций в российской и международной практике, который показывает степень, в какой степени текущие активы покрывают текущие пассивы (текущие обязательства по расчетам и кредитам).
Коэффициент текущей ликвидности = (стр.290 - стр.220,230) / (стр.610, 620,630, 650)
К1 ОАО ХХХХХ за 2006 г = (стр.290 - стр.220,230) / (стр.610, 620,630, 650) = (279 787 - 7 233 - 0) / (66 058 + 72 750 + 0 + 0) = 272 554 / 138 808 = 1,964
К1 ОАО ХХХХХ за 2007 год = (458 665 -10 373 - 0) / (475 613 + 139 704 + 0 + 0) = 448 292 / 615 317 = 0,729
Коэффициент текущей ликвидности - один из основных показателей эффективности деятельности предприятия, который отражает возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Большинство экономистов придерживаются мнения, что его значение должно быть около 2, но не менее 1.
За анализируемый период значение коэффициента ОАО ХХХХХ снизилось с 1,964 до 0,729, при нормативном значении 1,0 - 2,0. Снижение показателя текущей ликвидности произошло за счет опережающего темпа роста краткосрочных обязательств (в 4 раза) против текущих активов (в 1,6 раза).
Коэффициент текущей ликвидности предприятия за анализируемый период значительно ниже допустимо нормы, что свидетельствует о занижении оборотных активов перед краткосрочными обязательствами, поэтому не обеспечивает резервный запас для компенсации при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, кредиторы не могут быть уверены в том, что долги будут погашены.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) характеризует наличие у предприятия собственных источников, необходимых для его финансовой устойчивости.
К2= итог раздела III /итог раздела II
К2 ОАО ХХХХХ за 2006 год = 78594 / 57010 = 1,379
К2 ОАО ХХХХХ за 2007 год = 7180 / 865371 = 0,008
В случае если указанные выше коэффициенты имеют значение ниже нормативных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равный 6 месяцам (К3).
К3= К1р /К1 норм. (3)
Где:
К1р - расчетный коэффициент текущей ликвидности;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
К3 ОАО ХХХХХ = 0,1115 / 1,5 = 0,0743
Расчетный коэффициент текущей ликвидности (К1р) определяется по формуле:
К1р=К1к+6/Т (К1к-К1н), (4)
Где:
К1к - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года;
К1н - коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного года;
6 - период восстановления платежеспособности, месяцев;
Т - отчетный период в месяцах.
К1р ОАО ХХХХХ = 0,729 + 6/12(0,729-1,964) = 0,1115
Таблица 3 - Коэффициенты структуры баланса
ПоказателиОбозначение20062007Коэффициент текущей ликвидностиК11,9640,729Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 1,379 0,008Коэффициент восстановления платежеспособности К3 - 0,0743Расчетный коэффициент текущей ликвидности К1р - 0,1115
Для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной необходимо наличие одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода меньше 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если значение данного коэффициента меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальных возможностей восстановить свою платежеспособность.
Анализ структуры баланса предприятия ОАО ХХХХХ по экономическим показателям, а именно: К1 = 0,729 < 2; К2 = 0,008 < 0,1; К3 = 0,0743 < 1, говорит о признании его неудовлетворительным.
Установив неплатежеспособность предприятия и неудовлетворительность структуры его баланса, проведем детальный анализ бухгалтерской отчетности.
Сравнительный анализ динамики отдельных статей баланса предприятия (особенно производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) позволяет уловить характерные несбалансированности в работе предприятия. В приложении 1 приведен баланс предприятия ОАО ХХХХХ с применением перечисленные аналитические методов.
Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия начнем с сопоставления данных по валюте его баланса на начало и конец отчетного периода. Валюта баланса увеличилась за год на 50,496%, или на 290 361 тыс. руб.
Рост валюты баланса может происходить как под влиянием переоценки основных фондов и инфляционных процессов, так и являться результатом развития производственной деятельности. Если установлена устойчивая тенденция расширения хозяйственного оборота, а предприятие является неплатежеспособным, то причину следует искать в нерациональной финансово-кредитной и маркетинговой политике, проводимой руководством предприятия.
а) Актив.
Из данных баланса видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 290 361 тыс. руб. или на 50,496%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (з