Основы бюджетирования
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
блюдается условие ежемесячного наличия денежных средств на конец периода в размере 40 000 грн. В итоге предприятие имеет в конце периода прибыль 1 413 161 грн. Мы заканчиваем год с очень хорошими результатами.
Осуществив расчеты, мы видим, что у нас в конце периода остается достаточно большая сума денежной массы незадействована. Излишек денежной массы 268 000 грн. (200 000 грн. в августе, 42 500 грн. в сентябре и 25 500 грн. в ноябре) мы можем поместить под проценты в краткосрочные финансовые вложения.
Вариант 2. Допустим, что поставщики потребуют полного расчета за сырье в течение месяца поставки (Приложение 3.1 3.3; файл Бюджет компании 3_поставщики.xls. на дискете). В таком случае предприятию понадобиться 3 519 200 грн. финансирования. В таком случае прогнозная прибыль за год будет 1 366 225 грн. В итоге мы можем вернуть деньги банку East Credit в августе. Начиная с августа у нас имеется избыток денежных средств, но вложить в краткосрочные финансовые вложения мы можем всего 61 500 грн. (24 700 грн. в августе и 36 800 грн. в сентябре).
Вариант 3. В случае применения рекламы (Приложения 4.1 4.3; файл Бюджет компании 4_реклама.xls. на дискете) предприятие заработает дополнительную прибыль, и она составит 1 432 603 грн. В этом случае предприятие сможет вложить около 285 800 грн. в краткосрочные финансовые вложения. Это объясняется тем, что дополнительное увеличение выручки от реализации превысило дополнительные затраты на рекламу.
Вариант 4. Допустим, что маркетологи допускают снижение объема продаж на 5%, а также вероятное снижение цен на продукцию на 5% в течение года но при этом и падают цены на материалы на 5% (файл Бюджет компании 5_спрос.xls. на дискете). В таком случае кредит вернуть к концу года не удастся и величина кредитной линии увеличится до 4 000 000 грн с выплатой 28% (в случае, если стратегически необходимо вернуть кредит до конца года, то нужно уменьшить запасы материалов и готовой продукции до минимума, но в этом случае возникает риск неудовлетворенного спроса в случае перебоев спроса). Величина прибыли уменьшится до 671 210 грн. На конец года величина долга по кредиту банку East Credit составит 493 000 грн.
Для получения сведений о финансовом риске на конец 2000 года предприятия рассчитаем эффект финансового рычага для данной ситуации. Но для начала нужно найти уровень среднерасчетной ставки процента (СРСП):
Сумма кредиторской задолженности в знаменатель не включается. Получаем:
Как видно из расчетов, предприятие в таком случае будет терять рентабельность собственных средств и дивидендные возможности. Дифференциал финансового рычага не должен быть отрицательным.
В случае, если возможно отложить покупку оборудования до июня-июля (Приложения 5.1 5.3; файл Бюджет компании 6_спрос+О.Ф..xls.) (а еще лучше конечно было бы, с отсрочкой), то величину прибыли возможно увеличить до 783 845 грн., а величину долга по кредиту сократить до 374 300 грн. Кроме того, уменьшиться величина ежемесячной выплаты на 4%. Рассчитаем ЭФР в данном случае:
Итак, как видно из расчетов, за счет положительного дифференциала риск снижается. Фирма в таком случае еще может набирать кредиты.
Подобные расчеты можно произвести и при изменении цен на энергоносители и импортные концентраты.
Итак, в большинстве случаев я пришел к выводу, что при заданных условиях оптимальный размер финансирования 3 000 000 грн. Большая сумма кредита будет только утяжелять процентные выплаты, а при меньшей суме предприятие дольше будет выплачивать кредит и, следовательно, терять прибыль.
Список использованной литературы
1. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник, 5-е изд., М.: Изд-во Перспектива, 2004. 656 с.
2. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. Учеб изд., М.: Бином. Лаборатория знаний, 2003. 480 с.
3. Фінанси підприємства. Навч. пос.: Курс лекцій / За ред. Кірейцева. К.: ЦУЛ, 2002. 268 с.
Разработка бюджета на заводе прохладительных напитков
Отшумел юбилей, посвященный годовщине существования компании Колибри. Молодая компания достойно проработала свой первый год, получив достаточную прибыль, доказав свою жизнеспособность, честно завоевав место под солнцем на украинском рынке прохладительных напитков.
Год назад группа предприимчивых бизнесменов организовала небольшой завод по производству прохладительных напитков. Было закуплено оборудование, арендованы производственные и складские помещения, офис. В компании помимо производственного отдела и бухгалтерии был организован компетентный отдел маркетинга.
Компания Колибри начала производство прохладительных безалкогольных напитков трех видов: Колибри, Лимонад и Крем-cода в пластиковых бутылках. В течение года компания динамично развивалась. Продукция, благодаря современным технологиям производства и отличному качеству, завоевывала сердца потребителей, прилавки магазинов, киосков, ларьков.
Итоги прошлого года
После юбилея, на общем собрании менеджеров компании Колибри обсуждались итоги и проблемы прошедшего года. Весь год менеджмент испытывал трудности в текущей работе. Компанию лихорадило от недостатка оборотных средств. То и дело из-за недобросовестности поставщиков и оптовых покупателей, приходилось искать новые направления реализации продукции и источники сырья. К концу года этот процесс удалось отрегулировать настолько, что был?/p>