Основы банковского дела
Методическое пособие - Разное
Другие методички по предмету Разное
кредита составит 80 % стоимости залога и добавить надо будет для покупки лишь 20 % стоимости, что расширит спрос на кредит;
целевое назначение кредитов, когда в зависимости от целей и видов кредитов устанавливаются дифференцированные ставки процента.
В 80-е гг. XX в. появилось новое направление в денежной теории монетаризм, представители которого считали, что не всегда можно использовать кредитную экспансию или рестрикцию для регулирования экономики. Это связано с тем, что период времени от проведения мероприятий, например снижения учетной ставки, до получения эффекта увеличения темпов роста экономики колеблется от 5 до 21 мес. в условиях кризиса и 1314мес. в условиях подъема. Поэтому, по их мнению, необходимо осуществлять политику таргетирования, т. е. проводить равномерное расширение денежной массы от 3 до 5 % в год, чтобы обеспечить оптимальное поступление денег в экономику для соответствующего экономического роста.
Еще одно направление, появившееся в последние годы, неоконсервативная политика. Основывается на монетаристской теории, но считается, что регулирования не требуется, все должно происходить стихийно. Контроль за денежной массой происходит в соответствии с уровнем, соответствующим долговременному темпу роста экономики.
Каждая страна на разных этапах своего развития применяет наиболее адекватные методы или направления денежно-кредитной политики. Так, например, в соответствии с Законом РФ О Центральном банке (Банке России) основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: .
1)процентные ставки по операциям Банка России. Он можетустанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки;
2)нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются Советом директоров;
3)операции на открытом рынке, под которыми понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки;
4)рефинансирование кредитных организаций, т. е. кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России;
5)валютные интервенции купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;
6)установление ориентиров роста денежной массы. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;
7)прямые количественные ограничения, под которыми понимаются установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени, касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством РФ;
8)эмиссия облигаций от своего имени, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия Советом директоров решения об очередном выпуске облигаций Банка России, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.
Помимо денежно-кредитной политики, центральный банк, выполняя внешнеэкономическую функцию, проводит валютную политику совокупность мероприятий, осуществляемых в сфере внешнеэкономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями экономической политики страны, направленных на решение главных задач магического четырехугольника. Валютная политика проявляется в валютном регулировании деятельность государства, направленная на регламентацию международных расчетов и порядок совершения сделок с валютными ценностями. При помощи валютного регулирования происходит воздействие на платежный баланс, валютный курс и внутреннюю экономику страны.
Формами валютной политики выступают:
1.Валютные ограничения законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и валютными ценностями. Валютные ограничения обычно являются составной частью политики протекционизма и дискриминации торговых партнеров. Валютные ограничения предусматривают регулирование международных платежей и переводов капиталов, движение золота, денег и ценных бумаг, запрет свободной купли-продажи иностранной валюты, концентрацию в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей. Для выполнения названных ограничений используются следующие инструменты: централизация вал?/p>