Анализ платежеспособности ООО "Белтранс"
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
орами22211775,0120581081,3+6,3
В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 13,5% обращает на себя внимание рост налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 9,7 и 6,7% соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,0%.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, доля которой в общем объеме источников увеличивается в течение года с 75,0% до 81,3%. Структура источников собственных средств в течение отчетного периода претерпела серьезные для предприятия изменения. Так, их доля в общем объеме сократилась к концу года на 6,8%; кроме того, предприятию не удалось получить ни беспроцентные займы, ни краткосрочные ссуды. Поэтому можно сделать вывод об острой потребности ООО Белтранс в дополнительных источниках финансирования.
2.2 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 2.2.), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 2.2. Группировка активов и пассивов ООО Белтранс по степени ликвидности и срочности погашения (2006 и 2007гг.)
Показатели2006 год, тыс. руб.2007 год, тыс. руб.123АКТИВДенежные средства3190471422Краткосрочные финансовые вложенияИтого по группе 13190471422Готовая продукция2028467430Товары отгруженные31832117684Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев5183124115Итого по группе 257299309229Долгосрочная дебиторская задолженностьСырье и материалы29733237407Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы25034914Незавершенное производство1612691782Расходы будущих периодов23324145569Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям144212Итого по группе 371686623884Внеоборотные активы (группа 4)135456477682Всего2963451482217ПАССИВКредиторская задолженность2221171205810Краткосрочные кредиты банковДолгосрочные кредиты банков, займы и прочие долгосрочные обязательства184184Собственный капитал74044269128Доходы будущих периодов7095Всего2963451482217
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4; А5 ? П5 (см. гл. 2.2.).
В случае с ООО Белтранс это соотношение выглядит следующим образом:
31904 74044 (на начало года);
71422 269128 (на конец года).
Отсюда следует сделать вывод, что баланс ООО Белтранс нельзя считать ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют незавершенные капитальные вложения, превышают собственный капитал.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в течение нескольких периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.
При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостает высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли для предприятия.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 2.3.).
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности для банков, коэффициент текущей ликвидности для инвесторов.
Таблица 2.3. Показатели ликвидности предприятия ООО Белтранс за 2006 и 2007 гг.
Показатель2006 год2007 годИзменениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,140,06-0,08Коэффициент быстрой ликвидности0,170,16-0,01Коэффициент текущей ликвидности0,60,7+0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его величина на начало года 0,14 (31904 / 222117), на конец 0,06 (71422 / 1205810). Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Исходя из данных, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,14 на начало года и 0,06 на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Хотя вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования мала, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, можно предварительно предположить недопустимость сложившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности.
Также следует отметить резкое снижение значения коэффициента абсолютной ликвидности к концу года на 8 пунктов (0,14 0,06), связанное в основном с резким ростом краткосрочных обязательств к концу года на 443% ((1205810-222117)/ 222117100%).
Однако и при небольшом значении коэ?/p>