Основные направления привлечения внешних ресурсов в экономику Республики Беларусь
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?отенциальных инвесторов. Такое согласование может исключить из списка участников нежелательных для заемщика кредиторов и позволит компании привлекать кредит на более льготных условиях;
-получение среднесрочных ресурсов - как правило, сроком от 6 месяцев до 3 лет;
-сравнительно небольшой срок структурирования сделки и объем обрабатываемой документации, по сравнению с привлечением в форме CLN, Eurobonds или секьюритизации активов - 1,5-2 месяца для участников рынка, и около 3 месяцев для новых участников;
-менее строгие формальные требования (к отчетности), меньшие издержки на юристов и аудиторов.
Однако, несмотря на многочисленные преимущества, существуют некоторые недостатки:
-отсутствие высоко квалифицированных специалистов по данному направлению в Республике Беларусь;
-сделки подчиняются, как правило, английскому праву, что не упрощает их оборачиваемость;
-все еще низкий спрос со стороны белорусских компаний и банков.
Привлечение кредитных ресурсов на несвязанной основе является одним из привлекательных инструментов осуществления заимствований на международном рынке, т.к. такие кредитные ресурсы могут использоваться как для кредитования любых проектов клиентов банка, так и для общих корпоративных целей.
Приоритетным инструментом привлечения связанных кредитных ресурсов, который широко применяется в банковской сфере, является внешнеторговое финансирование. Международная торговля является одним из внешних факторов, который содействует поддержанию стабильного экономического роста страны. Эффективное использование современных механизмов внешнеторгового кредита позволяет заемщикам получить множество важнейших преимуществ, среди которых следует выделить возможность увеличения объемов выпуска и реализации продукции, улучшение структуры баланса, повышение собственной конкурентоспособности за счет расширения возможностей предоставления кредита контрагентам, минимизацию многочисленных рисков, сопровождающих внешнеторговые сделки и т.д.
Торговое финансирование актуально для любой компании, закупающей продукцию за рубежом, потому что позволяет избегать 100% или частичной предоплаты в расчетах с поставщиками и получать кредитные ресурсы как на короткие / средние, так и на долгие сроки.
Их стоимость приемлема для белорусского рынка, так как иностранные банки через инструмент межбанковского бизнеса в данном случае поддерживают бизнес своих клиентов, позволяя им увеличивать объемы продаж. Белорусские компании, планирующие покупку импортного оборудования или осуществляющие регулярные импортные поставки различных видов товаров, сырья и оборудования, получают более низкие, чем по классическим программам кредитования, ставки. Таким образом, сделка выгодна всем ее участникам: белорусскому импортеру, белорусскому банку, иностранному банку и иностранному экспортеру.
Финансирование на условиях национальных агентств по страхованию экспортных кредитов - форма привлечения ресурсов иностранных кредитно-финансовых организаций на долгосрочной основе, регулируемая нормами Соглашения об экспортных кредитах с государственной поддержкой (Правила Организации экономического сотрудничества и развития).
Значительно востребованы кредиты зарубежных банков под гарантии национальных экспортных кредитных агентств (НЭКА). Сумма кредита по линии НЭКА, как правило, составляет до 85% от стоимости контракта, 15% должно оплачиваться импортером в форме авансового платежа.
Национальные экспортные кредитные агентства существуют практически в каждой экономически развитой стране. НЭКА - это специализированные структуры, призванные помогать экспортерам своей страны в сбыте продукции, поэтому для привлечения экспортного агентства к сделке существенная часть поставки должна осуществляться из страны, в которой это агентство находится. Как правило, НЭКА создаются при участии государства, однако их роль в некоторых странах иногда могут играть банки или страховые компании. Нужно отметить, что НЭКА обычно не выделяют финансирования, а предоставляют страховое или гарантийное покрытие рисков банкам, которые осуществляют финансирование по сделке.
Финансирование под гарантии национальных экспортных агентств является одним из самых дешевых по стоимости и длинных по сроку (до 5 лет) видов финансирования.
Форфейтинг - форма привлечения ресурсов иностранных кредитно-финансовых организаций на кратко- и долгосрочной основе, при которой права требования по долговому обязательству, в том числе по документарному аккредитиву, приобретаются иностранной кредитно-финансовой организацией с условием погашения Банком данного долгового обязательства в оговоренные Кредитным соглашением сроки.
В современной банковской практике существуют два способа организации финансирования краткосрочных сделок по импорту оборудования в Республику Беларусь при помощи документарного аккредитива: постфинансирование и дисконтирование документарных аккредитивов.
Выбор того или иного способа финансирования зависит, в первую очередь, от возможностей иностранных банков. Постфинансирование документарных аккредитивов получило более широкое распространение в международной практике, так как иностранные банки предпочитают предоставлять кредит банку-эмитенту для оплаты документов. Однако, ввиду ужесточения международных банковских нормативов, многими иностранными банками начинает активно использоваться именно ди