Основные вопросы по курсу "Финансы предприятия"
Реферат - Экономика
Другие рефераты по предмету Экономика
отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его норматив не менее 0,2.
Коэффициент критической ликвидности позволяет оценить способность погашения краткосрочных долгов при взыскании средств у дебиторов. Это соотношение оборотных активов без запасов и краткосрочных обязательств. Норматив не менее 1.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет оценить перспективы платежеспособности организации при использовании для погашения его краткосрочных долгов всех оборотных активов кроме расходов будущих периодов. Норматив не менее 2.
Невыполнение одного из указанных нормативов является признаком наметившегося снижения уровня платеже- и кредитоспособности организации.
Ликвидность баланса степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Предварительным этапом оценки ликвидности баланса является анализ ликвидности активов. Ликвидность активов способность их в короткие сроки превращаться в денежные средства. В ходе анализа ликвидности активов на основе ретроспективных данных определяются средние сроки превращение конкретных групп активов в денежные средства, производится их объединение в агрегированные группы (например, со сроком превращения в денежные средства - до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 9 месяцев, от 9 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев). Такая группировка может проводиться, исходя из временных условий, установленных договорами или на основе расчета периодов оборота тех или иных группы материальных активов.
В упрощенных расчетах такая подробная группировка не производится, а осуществляется условное экспертно-экономическое разделение активов на агрегированные группы активов. Наиболее часто в литературе встречается следующий вариант группировки.
1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) - к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации.
2. Быстро реализуемые активы (БРА) дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев и прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (МРА) - запасы за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения (из раздела внеоборотных активов).
4. Трудно реализуемые активы (ТРА) внеоборотные активы (кроме включенных в предыдущую группу и положительного сальдо отложенных налоговых активов и обязательств), а также дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев.
Примечание:
- сумма указанных групп активов будет меньше итога баланса на сумму статей расходов будущих периодов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
- при наличии информации об иммобилизации (отвлечение из оборота) каких либо групп имущества может производиться корректировка указанных групп;
- для некоторого уточнения такой группировки могут быть применены среднестатистические значения доли иммобилизации в конкретных группах активов (например, 10 % дебиторской задолженности не погашается в установленные сроки и потому могут быть отнесены в группу медленно реализуемых активов).
Иммобилизация может быть установлена при неликвидности каких либо запасов, наличии краткосрочных ценных бумаг, эмитированных банкротами, дебиторской задолженности не оплаченной банкротами. Исходно иммобилизацией является вложение средств в уставные капиталы других организаций. При наличии необходимой информации, такие суммы должны исключаться из групп с высокой степенью ликвидности и переводится ниже расположенные.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таким образом, при анализе ликвидности баланса производится также группировка и пассивов организации. Критерием группировки является срок погашения обязательств в соответствии с договором. Группировка также может быть выполнена с разной степенью детализации. Например, с той же помесячной разбивкой, что и в отношении активов. В упрощенных оценках используется следующая группировка пассивов.
1. Наиболее срочные обязательства (НСО) к ним относятся кредиторская задолженность, а также при наличии информации просроченные займы и кредиты.
2. Краткосрочные пассивы (КП) краткосрочные займы и кредиты (за исключением просроченных).
3. Долгосрочные пассивы (ДП) долгосрочные замы и кредиты (за исключением просроченных).
4. Постоянные пассивы (ПП) собственный капитал, уменьшенный на величину расходов будущих периодов, НДС и отрицательного сальдо отложенных налоговых активов и обязательств.
На основе указанных выше группировок активов и пассивов можно выстроить систему неравенств, характеризующих ликвидность баланса организации. Естественно, что платежные средства должны превышать соответствующие обязательства.
НЛА > НСО;
БРА > КП;
МРА > ДП.
---------------------
ТРА < ПП
Первое соотношение характеризует немедленную ликвидность, второе краткосрочную, третье перспективную. Соотношение ТРА и ПП должно иметь противоположный знак и не включается в оценку платежеспособности, так является характеристикой финансовой устойчивости организации (наличия собственных оборотных сред