Основи фінансового аналізу
Контрольная работа - Экономика
Другие контрольные работы по предмету Экономика
Практичне завдання
Дати загальну оцінку фінансового стану конкретного підприємства за даними балансу. При цьому необхідно:
- Побудувати порівняльний аналітичний баланс.
- Проаналізувати склад, структуру та динаміку активів підприємства.
- Дати оцінку складу, структури і динаміки джерел формування активів.
- Здійснити аналіз ліквідності балансу.
- Зробити висновки по результатах дослідження.
Розвязання:
1. Будуємо порівняльний аналітичний баланс і аналізуємо склад, структуру та динаміку активів підприємства.
Аналіз фінансового стану підприємства розпочинаємо з його загальної оцінки на основі вивчення динаміки і структури активів підприємства. Для цього здійснюємо групування статей активу і за допомогою методів горизонтального та вертикального аналізу вирішуємо відповідні завдання.
При оцінці активів зміни в їх залишках та структурі необхідно аналізувати враховуючи поділ активів на необоротні та оборотні.
Для того, щоб мати уяву про загальний стан майна підприємства, необхідно проаналізувати актив балансу.
Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту всього майна підприємства й окремих його видів. Збільшення (зменшення) активу свідчить про розширення (звуження) діяльності підприємства.
Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів, їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів.
Таблиця 2.Склад, структура і динаміка активів.
АктивиНа початок звітного періодуНа кінець звітного періодуЗміни (+,-)тис.
грн.пит.
вага %Тис.грн.пит.
вага %тис.грн.в %пит.
вага 345678I. Необоротні активиОсновні засоби791,452,111222,651,73+431,2+54,49-0,38Нематеріальні активи1,10,070,90,04-0,2-18,18-0,03Незавершене будівництвоДовгострокові фінансові інвестиціїВідстрочені податкові активиУсього за розділом I792,552,181223,551,76+431+54,38-0,41II. Оборотні активиЗапаси:виробничі запаси217,014,29244,310,34+27,3+12,58-3,95незавершене виробництво24,91,640,10-24,8-99,6-1,64товари0,60,040,60,0300-0,01готова продукція206,013,56347,014,68+141,0+68,45+1,12Разом запаси448,529,53592,025,05+143,5+32-4,48Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги110,77,29252,110,67+141,4+127,73+3,38За розрахунками:з бюджетом69,42,94+69,4+2,94за виданими авансамиіз внутрішніх розрахунківРазом за розрахунками69,42,94+69,4+2,94Інша поточна дебіторська заборгованість 28,11,85213,59,03+185,4+659,79+7,18Разом дебіторська заборгованість 138,89,1453522,63396,2+285,45+13,49Грошові кошти та їх еквіваленти:в національній валюті136,99,01-45,8-1,94-182,7-133,46-10,95в іноземній валюті52,82,23+52,8-2,23Разом грошові кошти136,99,017,00,3-129,9-94,89-8,71Інші оборотні активи2,10,146,20,26+4,1+195,24+0,12Усього за розділом II726,447,831140,148,24+413,7+56,95+0,41III. Витрати майбутніх періодівВсього1518,81002363,6100+844,8+55,620
Майно підприємства на кінець звітного періоду збільшилось на 844,8 тис. грн. (55,62 %), що зумовлено збільшенням як оборотних так і необоротних активів. Необоротні активи збільшились 431 тис. грн. (54,38 %) за рахунок приросту основних засобів (величина основних засобів зросла на 431,2 тис. грн. або 54,49 %), що може свідчити про розширення виробничого потенціалу підприємства.
Питома вага необоротних активів на кінець періоду зменшилась на 0,41%, а оборотних ? на цей процент збільшилась. Отже підприємство перерозподілило свої засоби таким чином, що зросла частка їх мобільної частини. Така структура активів свідчить про можливість зростання оборотності майна підприємства.
Позитивної оцінки заслуговує збільшення основних засобів (їх питома вага в складі необоротних активів найбільша). Зменшення нематеріальних активів характеризується негативно.
Оборотні активи збільшились на суму 413,7 тис. грн. (56,95%) - головним чином за рахунок збільшення величини готової продукції (на 141 тис. грн. або 68,45 %) та дебіторської заборгованості (на 396,2 тис. грн. або 285,45 %). Остання збільшилась внаслідок збільшення боргів за товари, роботи, послуги та значного збільшення іншої поточної дебіторської заборгованості (на 185,4 тис. грн. або 659,79 %).
Позитивно характеризується зменшення величини незавершеного виробництва і зменшення його частки в активах підприємства.
Зменшення грошових коштів та їх еквівалентів негативно з точки зору можливості покращення платоспроможності підприємства. Збільшення дебіторської заборгованості та її питомої ваги в складі активів розцінюється негативно. Великі залишки готової продукції свідчать про труднощі в її реалізації. Збільшення виробничих запасів також негативний момент в діяльності підприємства.
В процесі аналізу активів визначаємо питому вагу реальних активів у майні підприємства. Вона дорівнює:
- на початок року:
%
- на кінець року:
%
Незважаючи на збільшення реальних активів на 433,7 тис. грн. (1467 1033,3), питома вага цих активів у вартості майна підприємства зменшилась. Це свідчить про зменшення виробничого потенціалу підприємства, що в свою чергу негативно відображається на кінцевих результатах діяльності. Стан виробничого потенціалу - найважливіший показник ефективності основної діяльності підприємства.
Отже, в активі балансу показуються, з одного боку, виробничий потенціал, який забезпечує можливий для здійснення основної (операційної) діяльності підприємства, а з іншого - активи, які створюють умови для здійснення інвестиційної і фінансової діяльності. Ці види діяльності тісно взаємозвязані.