Організація та методологія управління фінансовими ресурсами підприємства
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тис. грн. (216,7%). Це спричинено зростанням вартості довгострокової дебіторської заборгованості - на 170126 тис.грн., введенням в експлуатацію нових
основних засобів на 66538 тис. грн. і нематеріальних активів - на 160 тис.грн.
Вартість незавершеного будівництва внаслідок введення в експлуатацію обєктів основних фондів зменшилась на 5191 тис.грн. (51,9%).
Оборотні активи за останні три роки збільшились на 1401307 тис. грн. (630%). Це збільшення не слід розглядати як позитивну тенденцію, оскільки воно відбулось головним чином за рахунок збільшення залишків товарних запасів (на 388912 тис. грн.) і значного збільшення дебіторської заборгованості за товари (на 231461 тис. грн.), іншої поточної дебіторської заборгованості (на 635546 тис.грн.).
Це свідчить про те, що на підприємстві не дотримуються фінансово-розрахункової дисципліни з покупцями, а грошові кошти мобілізуються у товарні запаси. Варто подумати про продаж частини товарних запасів задля збільшення грошових коштів. Також, аналізуючи дану таблицю слід звернути увагу на збільшення сум дебіторської заборгованості. Їх значне зростання свідчить про погіршення розрахункової дисципліни в бік зниження платоспроможності.
Підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для здійснення фінансово-господарської діяльності, виплати заробітної плати та ін.
Розподіл коштів між основним та оборотним капіталом в 2007 р. складає відповідно 37,4%, та 62,6%., в 2008 р.: 48,9 % і 51,1%, а в 2009 р.: 20,6% і 79,4%. Отже, на кінець 2009 р. основний капітал зменшився на 16,9 пунктів, а приріст оборотного склав відповідно 16,9 пунктів. Тобто трапився перерозподіл коштів в бік зниження менш мобільної їх частини основних коштів. Основний капітал повністю покривається власними джерелами.
Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів ТОВ "ФОЗЗI-Н" здійснено в таблиці Додатку В.
З таблиці Додатку В бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2007-2009 рр. на 1693568 тис. грн. або на 476% обумовлено зростанням суми залучених коштів на 1692292 тис. грн.
Разом с цим власний капітал збільшився на 1097 тис. грн. або на 8,3 %. Збільшення власних коштів зумовлено прибутком 2008 року в розмірі 3707 тис. грн.
Збільшення залучених коштів відбулося за рахунок збільшення поточних зобовязань, а саме: короткострокових банківських кредитів - на 30733 тис.грн., кредиторської заборгованості по всіх статтях, - на 81823 тис. грн., або на 543%. Істотно зросли і довгострокові зобовязання підприємства. А саме: довгострокові банківські кредити - на 312597 тис.грн., або на 331%, а також інші довгострокові зобовязання - на 11271 тис.грн., або на 835%.
В структурі власних коштів найбільшу питому вагу мають статутний і капітал і нерозподілений прибуток. Сума додаткового капіталу у власному капіталі за звітній період зменшилась на 2610 тис. грн., а розмір нерозподіленого прибутку збільшився на 3707 тис. грн. Розмір статутного фонду не змінився і становив 17 тис.грн.
Велике значення мають власні обігові кошти підприємства, величина яких обчислюється як різниця між власним капіталом та необоротними активами і показує яка частка із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття обігових коштів:
- в 2007 р. : 13139 133218 = - 120079 тис. грн.;
- в 2008 р. : 12351 370542 = -358191 тис.грн..
- в 2009 р.: 14236 421914= -407678 тис. грн.
Отже, власний капітал не покриває необоротні активи підприємства.
Оборотні активи фінансуються здебільшого за рахунок позикового капіталу.
Доля кредиторської заборгованості в формуванні оборотного капіталу складала:
- 2007 р.: (94194: 222390) 100 = 42,4%;
- 2008 р.: (222738: 382687) х 100 = 58,2%;
- 2009 р.: (1144694: 1623697) 100 = 70,5%.
Отже, беручи до уваги проведений аналіз можна стверджувати, що структура фінансових ресурсів підприємства за останні роки була незадовільною (це повязано з перевищенням позикового капіталу в структурі пасивів, а також наявністю значної дебіторської заборгованості, яка повязана з традиційними труднощами збуту продукції в нашій економіці і кредиторської заборгованості, що в свою чергу повязано з відсутністю грошових коштів у підприємства внаслідок фінансових зобовязань.
2.3 Оцінка ефективності використання фінансових ресурсів
Для комплексного аналізу фінансового стану підприємства необхідно оцінити тенденції найбільш загальних показників, які з різних сторін характеризують ефективність використання фінансових ресурсів підприємства.
Для визначення ліквідності ТОВ "ФОЗЗI-Н" розрахуємо коефіцієнти ліквідності (табл.2.2).
Таблиця 2.2
Показники ліквідності ТОВ "ФОЗЗI-Н"
ПоказникиНорматив2007р.2008р.2009р.Відхилення (+,-) 2008 р. від 2007 р.Відхилення (+,-) 2009 р. від 2008 р.Відхилення (+,-) 2009 р. від 2007 р.Коефіцієнт загальної ліквідності1,51,191,051,03-0,14-0,02-0,16Коефіцієнт миттєвої ліквідності0,70,460,280,67-0,180,390,21Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,20,20,110,07-0,09-0,04-0,13Частка оборотних активів в загальній сумі активів, 62,550,5579,22-11,9528,6716,72Частка запасів в оборотних активах, 55,9367,1932,1911,26-35-23,74
Згідно таблиці 2.4 можна зробити висновки про не досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про нестабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.
Згідно отриманим даних, коефіцієнт абсолютної ліквідності в 2009 р. є дуже низький. Його значення свідчить про те, що тіль