Анализ механизма планирования финансовой деятельности ОАО "Представительства Куйбышевской желез...
Информация - Экономика
Другие материалы по предмету Экономика
чить планируемые показатели по ожидаемым изменениям в собственности и прибыли, но установить, от чего зависят их изменения. Эта работа получила название на ОАО Представительство КБШ ж.д. анализа чувствительности показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
3. Анализ чувствительности показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Под анализом чувствительности хозяйственно-финансовой деятельности на предприятии понимают определение того, как различные факторы, положенные в основу расчета финансовых документов, влияют на интересующие показатели.
Анализ чувствительности показателей на ОАО проводят в следующем порядке.
Первый шаг. Прежде всего необходимо продумать, какой или какие из показателей собираются изменить.
Второй шаг. Определяется, за счет какого фактора это можно сделать.
Третий шаг. Выбирают варианты избранного фактора, которые предстоит проанализировать.
Четвертый шаг. Рассчитываются значения интересующего показателя для каждого из вариантов принятого фактора.
Пятый шаг. Рассчитывается, как это отразится на балансовом числе.
Шестой шаг. Находят соответствующие значения интересующего показателя.
Седьмой шаг. Выбирают тот вариант, который отвечает интересам и возможностям ОАО Представительство КБШ ж.д. и ведет, в конечном итоге, к росту прибыли.
4. Прогноз платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Наиболее важными обязательствами предприятия являются внешние обязательства перед фискальной системой обязательства по налогам, штрафам, пеням перед бюджетами, платежам в различные фонды. Их значимость по сравнению с другими внешними обязательствами заключается в том, что фискальные обязательства должны выполняться в установленном порядке независимо от воли предприятия. Поэтому платежи предприятия перед фискальной системой необходимо выделять и анализировать независимо.
Расчет платежей в бюджет и внебюджетные фонды рекомендуется проводить по каждому налогу в отдельности, для возможности определения наиболее значимых налоговых платежей, т.е. тех, на которые предприятию следует обратить особое внимание.
В рамках бюджетного планирования расчет происходит на основании прогнозных параметров налоговой системы с учетом различных льгот, имеющихся у конкретного предприятия. Учитывая специфику оплаты каждого налога (период авансовых платежей, оплату основной суммы и т.д.), расчет позволяет наиболее рационально распределить денежные средства, имеющиеся у предприятия для оплаты налогов между всеми налоговыми платежами. Расчет производится отдельно по каждому месяцу.
Разработку планируемых отчетов начинают на ОАО Представительство КБШ ж.д. с плана счета прибылей и убытков (приложение 4). Затем разрабатывается планируемый баланс (приложение 5) и, наконец, если требуется, планируются изменения в финансовом положении предприятия.
2.3 Оценка результатов планирования финансовой деятельности предприятия
Для оценки результатов планирования финансовой деятельности ОАО Представительство Куйбышевской железной дороги воспользуемся финансовыми коэффициентами, которые определим по данным прогнозного отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В таблице 7 представлены формулы расчета финансовым коэффициентов.
I. Показатели ликвидности.
В общем случае предприятие считается ликвидным, т.к. текущие активы не превышают текущие обязательства:
- на начало отчетного периода
148387 > 3358920; (2.3.1)
- на конец отчетного периода
154619 > 3760064. (2.3.2)
1. Коэффициент общей ликвидности:
- на начало отчетного периода
; (2.3.3)
- на конец отчетного периода;
. (2.3.4)
2. Коэффициент срочной ликвидности:
- на начало отчетного периода
; (2.3.5)
Таблица 7
Формулы расчета финансовых коэффициентов
Название коэффициентаФормула расчетаI. Показатели ликвидностиКоэффициент общей ликвидностиТекущие активы/Текущие обязательстваКоэффициент срочной ликвидности(Текущие активы Материальные запасы)/Текущие обязательстваКоэффициент абсолютной ликвидностиДенежные средства/Текущие обязательстваВеличина отношения товарных запасов к текущим активамТоварные запасы/Текущие активыII. Показатели платежеспособностиКоэффициент общей платежеспособ-ности (коэффициент автономии)Собственный капитал/Итог балансаКоэффициент (соотношение) заемных и собственных средствСобственный капитал/Внешние обязательстваКоэффициент уровня возврата долгосрочных обязательствОперационная прибыль/Выплаченные процентыКоэффициент маневренности(Собственный капитал Долгосрочные активы)/Собственный капиталДоля собственных средств в долгосрочных активахДолгосрочные активы/Собственный капиталКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами(Собственный капитал Долгосрочные активы)/Оборотные активыКоэффициент обеспеченности товарных запасов собственными средствами(Собственный капитал Долгосрочные активы)/Товарные запасыIII. Коэффициенты прибыльности и рентабельностиКоэффициент валовой прибыли (Продажи Стоимость продукции)/ПродажиКоэффициент операционной прибыли Операционная прибыль/ПродажиРентабельность продажЧистая прибыль/Сумма продажРентабельность активовЧистая прибыль/Текущие активыРентабельность текущих активовЧистая прибыль/Текущие активыРентабельн