Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |   ...   | 43 |

• Пруденциальные нормы, применяемые в процессе контроля задеятельностью банка;
• Требования при создании нового коммерческого банка;
• Единые требования достаточности капитала;
• Адекватная классификация активов и их оценка;
• Эффективная система банкротства банков;
• Механизмы страхования депозитов;
• Создание агентства по реструктуризации банков;
• Требования по раскрытию информации;
• Создание системы независимого аудита.

Большое число работ посвящено изучениюпричин и особенностей развития банковских кризисов в отдельных странах и/илигруппах стран. В частности, анализируются кризисы банковских систем в странахЛатинской Америки35, развитых странах и странахс переходной экономикой36, в Аргентине, Чили,Филиппинах, Таиланде и Уругвае37, Финляндии, Норвегии иШвеции38, Японии39. Хеффернан рассмотрел рядпримеров возникновения проблем и банкротств у отдельных банков в развитых иразвивающихся странах40. Подробная классификациябанковских кризисов по странам, основным факторам и характеристикам приведена вработе Всемирного банка, подготовленной Каприо и Клингебиль41.

В ряде исследований анализируютсяособенности возникновения и развития банковских кризисов в развивающихсяэкономиках в контексте финансового (валютного) кризиса, а также изучаетсяпричинно-следственная связь межу банковскими и валютными кризисами42. Вчастности, рассматривается ситуация в Латинской Америки в 80-х – 90-х годах и в странахЮго-Восточной Азии в конце 90-х годов. Основное внимание в этих работах уделеноповедению макроэкономических индикаторов – предвестников кризиса в периоды,предшествующие банковским и валютным кризисам43, а также динамике основныхмакроэкономических показателей вокруг точки кризиса44.

Количественные оценки роли различныхфакторов в возникновении банковских кризисов или банкротстве отдельных банковстроятся на основе эконометрических моделей, в которых оценивается вероятностьвозникновения проблем в национальной банковской системе (у отдельных банков).Для этого используется техника оценки регрессионных уравнений с бинарнойзависимой переменной (в том числе для панельных данных), методы анализавыживания (survival analysis). Исследования показали, что вероятность возникновения проблем уотдельных банков в развитых странах объясняется преимущественномикроэкономическими факторами (структурой баланса банка), тогда как влияниемакроэкономических переменных в уравнениях статистически не значимо45. В то жевремя, в случаях системных банковских кризисов изменение макроэкономическихусловий играет одну из ключевых ролей (наряду с балансовымипоказателями)46.

Российский банковский кризис. К настоящему времени опубликовано лишь несколько работ,посвященных анализу причин и характеру развития кризиса российской банковскойсистемы.

Наиболее подробно и обстоятельно причинывозникновения кризиса и хронология его развития исследуются в докладе Центраразвития под руководством С. Алексашенко47 и в статье А. Астаповича иД. Сырмолотова48, опубликованных в журналеВопросы экономики №5 за 1999 год. В этих работах ситуация в банковскомсекторе России рассматривается на макроуровне, без анализа поведения отдельныхсистемообразующих коммерческих банков. Авторы подчеркивают, что главные причиныкризисы находились в слабом контроле за деятельностью банковской системы состороны ЦБ РФ, плохом менеджменте банков, излишней политизации банковскойсистемы, тогда как макроэкономические факторы и просчеты в экономическойполитике стали лишь катализатором кризисных процессов.

Микроэкономический анализ причинбанковского кризиса на основе изучения динамики показателей отдельных банковпредставлен в публикациях в журнале Эксперт в 1998–1999 годах49.

В числе вышедших в России работ,посвященных проблемам банковского кризиса, следует также назвать исследованиеБюро экономического анализа, посвященное изучению основных способовреструктуризации банковских систем, мирового опыта преодоления банковскихкризисов50. Данное исследование было проведено по заказу Центрального банкаРФ еще до начала кризиса, в первой половине1998 года, но, как показалодальнейшее развитие событий, представленные выводы не были учтены напрактике.

2.3. Эконометрическая модель российскогобанковского кризиса

Цели и задачи исследования. Целью настоящего исследования является выявление факторов,определявших возникновение проблем у отдельных российских банков в1997–1998 годах, наоснове эконометрических методов анализа панельных данных. Основная гипотезазаключается в том, что детерминанты банковского кризиса существовали на трехуровнях: микро (балансовые показатели отдельного банка), мезо (характеристикисводного баланса банковской системы) и макро (изменение макроэкономическихпеременных), характер развития кризисных процессов определялся совместнымвлиянием и динамикой всех уровней.

Для достижения поставленной цели решаютсяследующие задачи:

– выборнабора признаков, соответствующих понятию лпроблемного банка;

– анализ ивыявление факторов, определяющих вероятность возникновения проблем у отдельныхбанков на всей выборке;

– анализ ивыявление факторов, определяющих вероятность возникновения проблем у отдельныхбанков на подвыборках (по периодам, по группам банков).

Данные для исследования. Данные по балансам отдельных коммерческих банков собраны изрейтингов российских банков, подготовленных И - Рейтинг, публикуемых в газетеИнтерфакс-АиФ, журналах Коммерсантъ-Деньги, Компания, Профиль,Эксперт, а также из балансов коммерческих банков, размещенных наИнтернет-сайте Центрального банка РФ. Рассматриваются показатели за восемькварталов 1997–1998года. Всего для исследования взято 26 информационно открытых коммерческихбанков, 18 из которых представляют Москву: Автобанк(Москва, 15-е место)51, Альфа-банк (Москва, 16),БалтОНЭКСИМбанк (Санкт-Петербург, 58), Башкредитбанк (Уфа, 35),Возрождение (Москва, 24), Гута-банк (Москва, 31), Еврофинанс (Москва,42), Инкомбанк (Москва, 2), Кузбасспромбанк (Кемерово, 56), МДМ-банк(Москва, 50), Международный промышленный банк (Москва, 7), Межкомбанк(Москва, 29), Менатеп (Москва, 6), Мосбизнесбанк (Москва, 12), Мост-банк(Москва, 14), МФК (Москва, 10), Нижегородпромстройбанк (Нижний Новгород,65), ОНЭКСИМ Банк (Москва, 4), Первое О.В.К. (Москва), Петровский(Санкт-Петербург, 51), Промстройбанк РФ (Москва, 19), Промышленно-строительныйбанк (Санкт-Петербург, 26), Российский кредит (Москва, 5),Тверьуниверсалбанк (Тверь), Челиндбанк (Челябинск, 37), Юнибест (Москва,47).

Совокупные активы рассматриваемыхкоммерческих банков составляли около 40,6% активов всей банковской системы РФ(на 1 августа 1998 года, без учета Сбербанка РФ). Девять банков (Инкомбанк,Кузбасспромбанк, Межкомбанк, Менатеп, Мосбизнесбанк, ОНЭКСИМ Банк,Промстройбанк РФ, Российский кредит, Юнибест) испытали серьезные проблемы врезультате кризиса осенью 1998 года, вклады населения из этих банков былипереведены в Сбербанк РФ, большинство из них были лишены лицензии. Два банка(Первое О.В.К. и Тверьуниверсалбанк) в 1997–1998 годы не входили в первуюсотню крупнейших банков РФ и представляют мелкие и средние банки Таким образом,представленная выборка, на наш взгляд, является в достаточной степенирепрезентативной для анализа факторов, влиявших на вероятность возникновенияпроблем у российских банков.

Данные о сводных показателях банковскойсистемы и макроэкономических переменных взяты из материалов Центрального банкаРФ и Госкомстата РФ.

Определение лпроблемногобанка. Одной из ключевых задач при эконометрическоманализе банковских кризисов является определение набора признаков,характеризующих понятие лпроблемного банка. Особенностью рассматриваемойвыборки является тот факт, что наблюдавшиеся кризисные явления у выбранныхбанков происходили в один и тот же период – третий – четвертый кварталы 1998 года ипродолжались в дальнейшем, за пределами изучаемого периода времени. Такимобразом, применение стандартных правил определения проблемного банка (отзывлицензии, ликвидация банковского учреждения) не позволяет нам выделить такиеслучаи. В частности, решительные меры со стороны Центрального банка РФ поотношению к 8 упомянутым банкам из нашей выборки были предприняты лишь в 1999году (за исключением Инкомбанка).

Для преодоления данной проблемы иобеспечения достаточного числа точек с лпроблемными банками мы выбралиследующие четыре показателя в качестве индикаторов возникновения у банкапроблем:

1) в третьем – четвертом квартале 1998 года– все 8 банков,испытавших серьезные проблемы с ликвидностью, у которых в последствие былиотозваны лицензии, либо они попали под управление со стороны АРКО;

2) отрицательный балансовый капитал втекущем квартале;

3) предоставление в текущем кварталекоммерческому банку кредитов Банка России;

4) доля просроченных платежей в текущемквартале превышает 5% от общего объема МБК, платежей клиентам или кредитов ЦБРФ.

Выбор данных показателей, на наш взгляд, вдостаточной мере отражает вероятность возникновения проблем у банка. Вчастности, отрицательный балансовый капитал в условиях набега на банк приводитк невозможности выполнить все обязательства даже при полной ликвидности всехактивов. Предоставление кредитов ЦБ РФ является признаком проблем с текущейликвидностью у банка. Эта же ситуация отражается наличием просроченных платежейпо обязательствам или поручениям клиентов. Кроме того, высокая доляпросроченной задолженности может быть связана с невозможностью привлечениябанком новых средств на межбанковском рынке, поскольку другие банкирассматривают кредиты такому банку как слишком рискованные.

Всего по выбранным четырем показателямвыделено 82 точки на всем периоде наблюдений (из 26 банков × 8 кварталов = 208 наблюдений), втом числе 35 – среди17 лвыживших банков (из 136 наблюдений), 47 – у 9 проблемных банков (из 72наблюдений).

Объясняющие факторы. В соответствии с принятой гипотезой мы рассматривали три группыфакторов, определявших вероятность возникновения проблем у банков: микрофакторы(балансовые показатели отдельного банка), мезофакторы (характеристики сводногобаланса банковской системы) и макрофакторы (изменение макроэкономическихпеременных)52. Всего рассматривалось 48 переменных (см. таблицу 1), в том числе21 показатель баланса отдельного коммерческого банка, 11 показателей балансабанковской системы, 16 макроэкономических показателей.

Таблица 1.

Микрофакторы	Мезофакторы	Макрофакторы
1. Доля иностранныхактивов в общем объеме активов	1. Доля иностранныхактивов в общем объеме активов банковской системы	1. Темп приростаноминального обменного курса рубля за квартал
2. Доля остатков накорреспондентских счетах в банках-нерезидентах в общем объемеактивов	2. Доля иностранныхобязательств в общем объеме обязательств банковской системы	2. Темп приростареального курса рубля за квартал
3. Доля остатков насчетах в ЦБ РФ в общем объеме активов	3. Отношение прибыливсей банковской системы за квартал к активам банковской системы на конецквартала	3. Средневзвешеннаядоходность ГКО-ОФЗ к погашению за квартал
4. Доля кредитовнефинансовому сектору в общем объеме активов	4. Доля кредитовнефинансовому сектору в общем объеме активов банковской системы	4. Темп приростаиндекса интенсивности промышленного производства за квартал
5. Доля просроченныхкредитов нефинансовому сектору в общем объеме активов	5. Доля просроченныхкредитов нефинансовому сектору в общем объеме активов банковскойсистемы	5. Темп приростареального ВВП за квартал
6. Доля вложений вфедеральные государственные ценные бумаги в общем объеме активов	6. Доля средствбюджетов всех уровней и внебюджетных фондов в общем объеме обязательствбанковской системы	6. Доля М0 в М2на конец квартала
7. Доля вложений вценные бумаги в общем объеме активов	7. Доля депозитовнаселений в общем объеме обязательств банковской системы	7. Сальдо торговогобаланса РФ за квартал
8. Доля обязательств виностранной валюте в общем объеме обязательств	8. Реальный темпприроста задолженности банковскому сектору	8. Реальный темпприроста объема государственного внутреннего долга РФ за квартал
9. Отношениеиностранных обязательств к активам	9. Реальный темпприроста простроченной задолженности банковскому сектору	9. Темп приростаиндекса фондового рынка (РТС-1) за квартал
10. Доля обязательствперед банками-нерезидентами в общем объеме обязательств	10. Реальный темпприроста кредитов нефинансовому сектору	10. Темп приростаиндекса потребительских цен за квартал
11. Доля межбанковскихкредитов в общем объеме обязательств	11. Разница в темпахприроста кредитов нефинансовому сектору и депозитов населения	11. Реальный темпприроста узкой денежной базы за квартал
12. Доля средствнефинансового сектора в общем объеме обязательств		12. Темп приростазолотовалютных резервов ЦБ РФ за квартал Pages:     | 1 |   ...   | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |   ...   | 43 |    Книги по разным темам