Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ... | 11 | О. Изряднова денным в ИЭПП при сложившихся тенденциях и сценарных изменениях условий функционироКонъюнктура промышленности в ноябре 2006 г.
Первые данные о состоянии российской про- лагаемого замедления роста выпуска предпримышленности в ноябре не подтвердили песси- ятиям удалось добиться увеличения его темпов.
мистичных прогнозов октября. Вместо предпо- Причем, происходило это при неизменных тем ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ОЦЕНОК пах роста спроса, что в условиях увеличения доПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА ли предприятий с недостаточными запасами го- % товой продукции свидетельствует о намерении пополнить свои склады.
НИЖЕ НОРМЫ Согласно данным Росстата, в октябре продолжилась тенденция роста промышленного производства. Среднесуточный выпуск продукции в первом месяце четвертого квартала увеличился на 0,6% против 0,4% в среднем за месяц в НОРМАЛЬНЫЙ третьем квартале (сезонность устранена). Темп роста промышленного производства по итогам 2006 г. оценивается: по методике Росстата - 1/94 1/95 1/96 1/97 1/98 1/99 1/00 1/01 1/02 1/03 1/04 1/05 1/06 1/104,2-104,5%, по оценке ЦМАКП - 105,0Темпы роста промышленной продукции уве105,3%.
ичились в ноябре, по оценкам предприятий, на Темпы роста продаж промышленной продук6 балансовых пунктов (сезонность устранена).
ции, по оценкам предприятий, почти не меняютСовпадение изменений выпуска и спроса зареся с начала III квартала. После очистки от сегистрировано у 64% предприятий (один из худзонности интенсивность роста спроса в целом по ших - минимальных - результатов текущего гопромышленности составляла в этот период от да), 23% производителей наращивали производдо 15 балансовых пунктов. В ноябре этот покаство опережающими по отношению к спросу затель равен 14 б.п. Рост продаж зарегистриротемпами (и, скорее всего, пополняли запасы гован во всех секторах, кроме производства тектовой продукции), у 13% изменения выпуска стиля, одежды, электрооборудования и автолотставали от изменений продаж (для выполпрома. Самые высокие темпы роста спроса (понения заказов приходилось использовать складсле сезонной очистки) отмечены в производстве ские накопления).
целлюлозы, бумаги, древесины, машин и оборуНо интенсификация роста производства в усдования, аппаратуры для радио и связи, трансловиях стабильного роста продаж не позволяет портных средств.
пока российским предприятиям добиться восИЗМЕНЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОГО СПРОСА, ОЧИЩЕНстановления прежнего (характерного для 2001НЫЕ ОТ СЕЗОННОСТИ (БАЛАНС=%РОСТ-%СНИЖЕНИЕ) % 2005 гг.) избытка запасов готовой продукции и, ОЖИДАЕМЫЕ следовательно, с легкостью удовлетворять новые заказы за счет имеющейся на складе продукции. Все больше производителей оценивает -свои запасы как недостаточные (последние чеФАКТИЧЕСКИЕ -тыре месяца доля таких оценок составляет 15-18%, тогда как в конце 2005 г. их было только -12%). При этом доля предприятий с нормаль-ными запасами готовой продукции последние -месяцы относительно стабильна и находится в -интервале 60-63%.
1/1993 1/1995 1/1997 1/1999 1/2001 1/2003 1/2005 1/Стабилизация роста спроса снижает удовлетворенность его объемами. Если в сентябре как нормальный его оценивали 67% российских промышленных предприятий (абсолютный рекорд всех 174 опросов), то к ноябрю этот показатель снизился до 62%. Однако с учетом того обстоятельства, что в начале 2006 г. доля ответов ниже нормы составляла 50-51%, а затем снизилась на 20 пунктов, колебания неудовлетворенности спросом в последние месяцы в интервале 29-33% не выглядят настораживающе.
Однако положение с мощностями в российБАЛАНСЫ ОЦЕНОК ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ % (БАЛАНС = %ВЫШЕ -- %НИЖЕ НОРМЫ) ской промышленности пока не столь критично как с квалифицированными кадрами (см. предыНОРМАЛЬНЫЕ дущий выпуск обзора). Обеспеченность промышленности (читай - промышленного роста) мощностями продолжает расти, тогда как обеспеченность кадрами уже начала снижаться. ПоБАЛАНС ОЦЕНОК нятно, что вовлекаются в производство как сохранившиеся и до сих пор простаивающие, так и вновь созданные мощности. При этом первый источник все-таки еще до конца не лисчерпан -(мощности - не кадры и сами с предприятия не -уйдут, поэтому их избыток в 2006 г. имеют 19% 1/93 1/95 1/97 1/99 1/01 1/03 1/05 1/ предприятий, а кадров - только 12%), а второй - Одной из причин снижения заполненности инвестиции - худо-бедно становится все более складов готовой продукции может являться солполноводным. С источниками кадров в прокращения навеса простаивающих конкурентомышленности ситуация более сложная: сохраспособных производственных мощностей, котонившаяся избыточная занятость ниже, да и качерые могут быть быстро задействованы для выство ее хуже (уходили ведь в 90-е годы с предпуска продукции. К IV кв. 2006 г. только 17% приятий сами молодые, квалифицированные и (минимум 1993-2006 гг.) российских промышмобильные). Система же подготовки кадров, явленных предприятий имеют такие излишки.
яющаяся до сих пор вотчиной государства, не Среднегодовой уровень излишков 2005 г. - 23%, может сейчас рекрутировать на заводы и фабри2004 г. - 24%, 2003 г. - 28%. Скорее всего, в соки необходимое для промышленного роста коставе избыточных мощностей с каждым годом личество новых работников.
остается все меньше действительно конкурентоУвеличение темпов роста производства поспособного оборудования, поэтому быстрое зволило российским предприятиям приостанорасширение производство за их счет становится вить сокращение прибыли. Если в сентябревсе более проблематичным. Для создания же нооктябре очищенные от сезонного фактора данвых мощностей предприятиям не хватает собстные показывали ее снижение (до Ц6 б.п.), то в венных финансовых средств (об этом заявляют ноябре баланс в целом по промышленности ока81% предприятий), мешают высокий процент по зался нулевым: ни роста, ни снижения реальной кредитам (30%) и трудности его получения прибыли не было.
(21%), а также высокие цены на оборудование и Прогнозы изменения спроса по-прежнему не СМР (40%).
меняются: очищенные от сезонности данные ДОЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ С ИЗБЫТОЧНЫМИ, ДОСТАТОЧНЫМИ четвертый месяц подряд предсказывают рост И НЕДОСТАТОЧНЫМИ МОЩНОСТЯМИ продаж с интенсивностью 18-19 б.п. Снижение продаж ожидается только на отраслевом уровне % ДОСТАТОЧНЫЕ (производство целлюлозы и бумаги, металлургическое, транспортное).
Снижение оптимизма планов выпуска, продолжавшееся с апреля, прекратилось. В ноябре ИЗБЫТОЧНЫЕ производственные планы предприятий увеличились сразу на 6 пунктов (сезонность устранена).
Абсолютное снижение выпуска возможно только в металлургии.
С.Цухло НЕДОСТАТОЧНЫЕ 1/931/941/95 1/961/971/981/99 1/001/011/021/031/04 1/051/061/ Внешняя торговля Увеличение стоимостных объемов россий- рост. Внешнеторговый оборот России, рассчиской внешней торговли в январе-сентябре 2006 танный по методологии платежного баланса, в г. обусловлено существенным ростом экспорт- сентябре 2006 г. увеличился по сравнению с ных поставок за счет благоприятной конъюнк- аналогичным периодом прошлого года на 24% туры на рынке энергоносителей и заметным до 40,4 млрд долларов. По сравнению с предыростом импорта в связи с повышением внут- дущим месяцем этот показатель сократился на реннего спроса. Однако темпы роста стоимост- 4,9%.
ных объемов внешнеторгового оборота замед- Объем экспорта в сентябре 2006 г. составил лились в связи со снижением темпов роста цен 25,9 млрд долл., что выше аналогичного показапо основным товарным позициям российского теля прошлого года на 19%. Объем импортных экспорта и импорта и физических объемов экс- поставок вырос до 14,5 млрд долл., превысив порта товаров в страны дальнего зарубежья. сентябрьский показатель прошлого года на 34,2%. Положительное сальдо торгового баланса Показатели, характеризующие российскую сложилось в размере 11,4 млрд долл., что на внешнюю торговлю, продолжают уверенный 3,9% больше, чем годом ранее.
РИСУНОК 1.
Основные показатели российской внешней торговли (млрд долл.) 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Сальдо Экспорт Импорт T Источник: Центральный банк РФ Увеличение стоимости российского экспорта его стоимости, в сентябре 2006 г. по сравнению по-прежнему обусловлено повышением миро- с августом понизились на 7,4%. В январевых цен на важнейшие сырьевые товары и, осо- сентябре 2006 г. они были на 25% выше, чем в бенно, энергоносители. В то же время темпы аналогичный период 2005 года.
роста стоимостных объемов экспорта заметно Начавшееся в августе текущего года снижезамедлились по сравнению с прошлым годом, ние мировых цен на нефть в сентябре продолчто связано с замедлением роста цен по основ- жилось. Снижению цен способствовало решение ным товарным позициям. состоявшейся 11 сентября в Вене сессии ОПЕК По оценкам Банка России, мировые цены с не изменять действующую квоту добычи нефти учетом структуры российского экспорта по со- до конца текущего года, а также сообщения о вокупности товаров, включающей около 80% Окт.
Окт.
Окт.
Окт.
Окт.
Окт.
Апр.
Апр.
Апр.
Апр.
Апр.
Апр.
Апр.
Янв.
Янв.
Янв.
Янв.
Янв.
Янв.
Янв.
Июль Июль Июль Июль Июль Июль Июль достаточно высоком уровне промышленных за- В сентябре 2006 г. по сравнению с августом пасов нефти и нефтепродуктов в США. цены на природный газ в Европе повысились на В сентябре 2006 г. относительно предыдущего 0,7%, в США они понизились почти на треть. В месяца средняя цена на нефть понизилась на январе-сентябре 2006 г. по сравнению с анало13,5% (до 62,1 долл. за баррель), цена на нефть гичным периодом 2005 г. природный газ в Евсорта Юралс Ч на 14,1% (до 58,6 долл. за ропе подорожал на 39%, в США подешевел на баррель). В январе-сентябре 2006 г. по сравне- 14%.
нию с аналогичным периодом 2005 г. средняя Мировые цены на продукцию российского цена на нефть была выше на 26,3%, нефть сорта топливно-энергетического комплекса в сентябре Юралс была дороже на 26,7%. 2006 г. относительно предыдущего месяца в Цены на нефтепродукты в сентябре 2006 г. среднем понизились на 9,5%, в январе-сентябре относительно предыдущего месяца понизились. 2006 г. по сравнению с соответствующим пеБензин премиальный подешевел на 23,0%, ди- риодом 2005 г. они были выше на 29%.
зельное топливо Ч на 8,8%, мазут Ч на 11,4%. В сентябре 2006 г. относительно предыдущего В январе-сентябре 2006 г. цены на нефтепродук- месяца алюминий подорожал на 0,5%, медь поты в среднем были выше, чем в аналогичный дешевела на 1,1%, никель Ч на 2,4%. В январепериод 2005 г. (бензин премиальный был доро- сентябре 2006 г. цены на цветные металлы были же на 24%, дизельное топливо Ч на 20%, мазут выше, чем в январе-сентябре 2005 г. (медь была Ч на 36%). дороже в 1,9 раза, алюминий и никель Ч почти После проведения двухмесячного мониторин- в 1,4 раза).
га цен на российскую Юралс на мировых Одной из основных причин понижения цен на рынках сырья правительство РФ снизило вывоз- медь в сентябре был рост ее запасов на Лондонные таможенные пошлины на сырую нефть с ской бирже металлов до максимального за по237,6 долл. до 180,7 долл. за т. Пошлина на следние полгода уровня. Снижению цен на нисветлые нефтепродукты снижена с 172,4 долл. кель способствовала также информация о водо 134 долл. за т. Экспортная пошлина на тем- зобновлении добычи на руднике в штате Монные нефтепродукты снижена с 92,9 долл. до 72,2 тана (США), остановленном из-за пожаров.
долл. за т.
Таблица Среднемесячные мировые цены в сентябре соответствующего года 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Нефть (Brent), USD/баррель 22,9 18,12 13,1 22,6 32,15 26,18 28,26 27,1 42,68 61,7 62,Натуральный газ, USD/млн БТЕ 2,743 2,251 1,858 2,62 5,118 2,204 3,625 4,678 5,483 12,745 10,Бензин, USD/галлон 0,648 0,579 0,421 0,683 0,941 0,757 0,797 0,832 1,26 1,958 1,Медь, USD/т 1932,6 2032,7 1676,4 1876,8 2037,5 1452,9 1498,3 1816,4 2892,6 3858,0 Алюминий, USD/т 1428,3 1544,6 1391,3 1493,6 1600,2 1342,6 1294,7 1415,0 1726,0 1840,0 Никель, USD/т 7426,4 6523,6 4229,8 6932 8654,3 5040,9 6592,5 9996,1 13298 14228 Источник: рассчитано по данным Лондонской биржи металлов, Международной нефтяной биржи (Лондон) За 9 месяцев 2006 г. было экспортировано то- ти за 9 месяцев 2006 г. увеличились на 30,6%, варов на сумму 223,9 млрд долл., что превышает при незначительном снижении физических объаналогичный показатель 2005 г. на 28,2% емов (на 1,1%). Среднеконтрактные цены на По данным ФТС, в товарной структуре экс- нефть в августе выросли до 485,5 долл./т (66,порта в страны дальнего зарубежья удельный долл./барр.), а в сентябре начали снижаться, вес топливно-энергетических товаров в январе- достигнув среднего уровня 2006 г. в размере сентябре 2006 г. составил 70,3% от всего объема 446,9 долл./т (61,2 долл./барр.).
экспорта в эти страны (в январе-сентябре 2005 Доля экспорта металлов и изделий из них в г. - 66,7%). Стоимостные объемы поставок неф- январе-сентябре 2006 года по сравнению с янва рем-сентябрем 2005 года снизилась на 1,7 про- По прогнозу ИЭПП прирост экспорта в центных пункта и составила 13,5%. Физический 2006 г. составит 20%, прирост экспорта в страобъем экспорта металлов и изделий из них сни- ны, не входящие с СНГ, - 18%. Темп прироста зился за счет сокращения объема поставок про- российского импорта прогнозируется на уровне ката плоского из железа и нелегированной стали 22%, для показателя объемов импорта из стран на 16,5%, отходов и лома черных металлов - на вне СНГ - 26%.
23,7%, ферросплавов - на 19,8%, меди - на 19 ноября 2006 г. представители России и 11,7%. В то же время в январе-сентябре 2006 го- США подписали протокол о вступлении России да отмечался рост физических и стоимостных во Всемирную торговую организацию. Соглаобъемов поставок алюминия необработанного - шение с США, как и другие аналогичные сона 17,4% и 34,9% соответственно, физических глашения, подписанные Россией в контексте объемов чугуна - на 17,2%, полуфабрикатов из присоединения к ВТО, определяет условия досжелеза - на 4,3%. тупа на российский рынок товаров и услуг.
Доля машин и оборудования в январе- На переговорах с США в полном объему реасентябре 2006 года составила 3,1% (в январе- лизована позиция России, в соответствии с косентябре 2005 года - 3,2%). Инициативы прави- торой ни одна пошлина не уменьшается с даты тельства по финансовой и гарантийной под- присоединения России к ВТО, а либерализация держке промышленного экспорта привели к за- тарифов по отдельным позициям осуществляетключению ряда крупных контрактов. Так, воз- ся в течение переходных периодов (от 1 года да росли поставки двигателей и силовых установок 7 лет). Они учитывают чувствительность конкак в стоимостном (на 94,5%), так и в физиче- кретной позиции для отечественных секторов ском (на 12,0%) выражении, электрооборудова- промышленности.
Pages: | 1 | ... | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ... | 11 | Книги по разным темам