Книги по разным темам Pages:     | 1 |   ...   | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |   ...   | 21 |

Показатель Сливочное Кисло-молоч- Сухое Заменитель Прочие Итого по масло ная продукция молоко цельного операции комбинату молока Информация о выручке и финансовых результатах Выручка от продаж внеш- 152 324 337 723 135 786 107 062 137 526 870 ним покупателям Финансовый результат 32 963 87 902 35 979 29 301 29 301 215 (прибыль или убыток) Информация об активах и обязательствах Балансовая величина ак- 50 318 71 315 41 344 31 488 17 664 212 тивов сегмента Амортизационные отчис- 3 704 5 250 3 043 2 318 1 299 15 ления по основным сред- ствам и нематериальным активам Общая величина капита- 9 448 13 175 8 351 5 310 18 122 54 льных вложений в основ- ные средства и немате- териальные активы Нераспределенные активы 153 комбината Суммарные активы комби- 365 ната Нераспределенные сум- 120 марные обязательства комбината Таблица Отчетная информация по операционным сегментам деятельности ОАО "Молочный комбинат" за отчетный год, тыс. руб.

Показатель СливочноеКисло-молочная Сухое Заменитель Прочие Итого по масло продукция молоко цельного операции комбинату Информация о выручке и финансовых результатах Выручка от продаж внеш- 219 465 521 230 245 592 184 195 135 859 1 306 ним покупателям Финансовый результат 47 173 134 826 56 735 48 448 315 55 318 (прибыль или убыток) Информация об активах и обязательствах Балансовая величина ак- 49 385 95 448 55 488 43 682 35 610 279 тивов сегмента Амортизационные отчисле- 3 854 7 449 4 330 3 410 2 779 21 ния по основным сред- ствам и нематериальным активам Общая величина капиталь- 5 877 9 310 6 344 4 949 11 684 38 ных вложений в основные средства и нематериаль- ные активы Нераспределенные активы 238 комбината Суммарные активы комби- 517 ната Нераспределенные суммар- 206 ные обязательства комби- ната Таблица Динамика доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов организации Показатель Сегменты деятельности Сливочное Кисло-молочная Сухое молоко Заменитель Итого масло продукция цельного молока Выручка от продаж сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 152 324 337 723 135 786 107 062 732 Отчетный год 219 465 521 230 245 592 184 195 1 170 Изменение (+, -) + 67 141 + 183 507 + 109 806 77 132 + 437 Темп роста, % 144,1 151,7 180,9 172,0 159, Расходы сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 119 361 249 821 99 807 77 761 546 Отчетный год 172 292 386 404 188 857 135 747 883 Изменение (+, -) + 52 931 + 136 583 + 89 050 + 57 986 + Темп роста, % 144,3 154,7 189,2 174,6 161, Прибыль от продаж сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 32 963 87 902 35 979 29 301 186 Отчетный год 47 173 134 826 56 735 48 448 287 Изменение (+, -) + 14 210 + 46 924 + 20 756 + 19 147 + 101 Темп роста, % 143,1 153,4 157,7 165,3 154, Рентабельность сегмента, % Предыдущий год 21,6 26,0 26,5 27,4 25, Отчетный год 21,5 25,9 23,1 26,3 24. Изменение (+, -) - 0,1 - 0,1 - 3,4 -1,1 - 0. Расходы на один рубль выручки от продаж, коп.

Предыдущий год 78,4 74,0 73,5 72,6 74, Отчетный год 78,5 74,1 76,9 73,7 75, Изменение (+, -) + 0,1 + 0,1 + 3,4 + 1,1 + 0, Если в отчетности по каждому операционному сегменту смогли выделить величину активов, обязательств и других показателей, то в дополнение к ранее перечисленным показателям можно рассчитать и проанализировать в динамике следующие:

Х удельный вес активов сегмента в общей сумме распределенных между сегментами активов;

Х удельный вес активов сегмента в общей сумме активов организации;

Х аналогичные показатели по обязательствам, капитальным вложениям, амортизационным отчислениям по основным средствам и нематериальным активам;

Х оборачиваемость активов сегмента (отношение выручки сегмента к среднегодовой стоимости его активов);

Х рентабельность активов сегмента (отношение прибыли сегмента к среднегодовой стоимости его активов).

В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно и для внутреннего управления, и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.). Анализ отчетной информации по географическим сегментам деятельности организации целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов.

Таблица Динамика структуры доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов организации Показатель Сдельный вес, % Сливочное Кисло-молочная Сухое Заменитель Прочие Итого масло продукция молоко цельного молока операции Выручка от продаж сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 17,5 38,8 15,6 12,3 15,8 100, Отчетный год 16,8 39,9 18,8 14,1 10,4 100, Изменение (+, -) - 0,7 + 1,1 + 3,2 + 1,8 - 5,4 - Расходы сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 18,2 38,1 15,2 11,9 16,6 100, Отчетный год 17,4 39,1 19,1 13,7 10,7 100, Изменение (+, -) - 0,8 + 1,0 + 3,9 + 1,8 - 5,9 - Прибыль от продаж сегмента, тыс. руб.

Предыдущий год 15,3 40,8 16,7 13,6 13,6 100, Отчетный год 14,8 42,3 17,8 15,2 9,9 100, Изменение (+, -) - 0,5 + 1,5 + 1,1 + 1,6 - 3,7 - Таблица Расчет количественных критериев для идентификации отчетных географических сегментов по рынкам сбыта Географический сегмент Выручка сегмента от продажи, % Соответствие 10 %-му критерию отбора Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год Центрально-Черноземный район 51,2 54,1 + + Центральный район 11,5 10,3 + + Волго-Вятский район 5,1 2,8 - - Северо-Западный район 12,0 11,1 + + Страны Европы 4,2 3,7 - - Страны СНГ 16,0 18,0 + + Итого по выделенным сегментам 100,0 100,0 Набранный итог соответствует 75%-му порогу Ранее отмечалось, что информация по географическим сегментам чаще всего признается вторичным форматом сегментарной отчетности, где отражается:

Х величина выручки от внешних покупателей каждого сегмента, выделенного по местам расположения рынков сбыта;

Х балансовая величина активов и величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы отчетного сегмента, выделенного по местам расположения активов.

В каждом случае анализ сводится к оценке следующих показателей:

Х динамика названных показателей;

Х структура выручки или активов (удельных весов показателей сегмента в общей величине выручки от продаж или активов организации в целом, соответственно).

Такой анализ позволяет оценить тенденции изменения в объемах продаж на различных рынках сбыта, вклад каждого сегмента в общие результаты деятельности организации.

В случае, когда информация по географическим сегментам признана в качестве первичного формата сегментарной отчетности, анализ проводится по схеме, описанной ранее по операционным сегментам. На исследуемом предприятии информация по географическим сегментам деятельности признана вторичным форматом сегментарной отчетности.

Таблица Анализ выручки от продаж по географическим сегментам деятельности ОАО "Молочный комбинат" Географический сегмент Выручка от продажи, тыс. Доля сегмента в общей Изменения руб. сумме выручки, % Предыдущий Отчетный Предыдущий Отчетный Тыс. руб. % год год год год Центрально-Черноземный 445 656 706 730 51,2 54,1 + 261 074 + 2,район Центральный район 100 098 134 553 11,5 10,3 + 34 455 - 1, Северо-Западный район 104 451 145 004 12,0 11,1 + 40 553 - 0, Страны СНГ 139 267 235 141 16,0 18,0 + 95 874 + 2, Прочие регионы 80 949 84 913 9,3 6,5 + 3 964 - 2, Итого 870 421 1 306 100,0 100,0 + 435 920 - Вопрос 3: Факторный анализ как инструмент выявления резервов роста эффективности сегмента Последовательность комплексного управленческого анализа деятельности торговой компании приведена на рисунке 1.

Этап 1. Финансовый анализ - конечные финансовые результаты (товарооборот, валовая маржа, доход от основной деятельности, маржинальный доход, валовая и чистая прибыль, показатели рентабельности) - ресурсный потенциал (величина и структура совокупных активов) - источники финансирования (величина и структура совокупных пассивов) - финансовая устойчивость (чистый оборотный капитал, ликвидность, финансовая маневренность) Этап 2. Факторный анализ по отдельным сегментам бизнеса Эффективность торговой Финансы:

деятельности (оборот капитала):

- финансовые нормативы - факторный анализ дохода от движение денежных средств основной деятельности - финансовый рычаг - скорость обращения капитала (оборачиваемость активов) - анализ затрат - генераторы затрат - анализ лиздержки-объём-прибыль и операционный рычаг Анализ сильных и слабых мест (SWOT - анализ) Этап 3. Синтез. Корректировка управленческой политики - нормативный анализ (оценка результатов АХД) - лувязка конфликтных целей эффективности и финансового состояния - выработка управленческой политики на ближайшую и долгосрочную перспективу Рис. Блок-схема проведения комплексного управленческого анализа деятельности торговой компании Тема 8. Анализ консолидированной финансовой отчетности План 1. Информационно - аналитические возможности консолидированной финансовой отчетности 2. Принципы и виды консолидации 3. Особенности методики анализа данных консолидированной отчетности Вопрос 1. Информационно - аналитические возможности консолидированной финансовой отчетности РС SСSCSCSСSСSСРис. Схема взаимосвязи компаний при создании корпоративной группы Дочерняя Дочерняя компания SC1 компания SC-Активы -Активы -Капитал -Капитал -Обязательства -Обязательства -Прибыль -Прибыль Материнская компания РC -Активы -Капитал Скрытая Скрытая -Обязательства информация информация -Прибыль Рис. Информативность о группе в отсутствие консолидированной отчетности Дочерняя компания SC1 Дочерняя компания SCФинансовы й поток Отчет о Баланс Отчет о прибылях Баланс прибылях и и б б Материнская компания РC Отчет о прибылях и б Баланс Корпоративная группа Консолидированный отчет о прибылях и Информаци Информаци убытках онные онные Консолидированный баланс Рис. Информативность о группе в условиях консолидированной отчетности Вопрос 2. Принципы и виды консолидации Процесс формирования консолидированной отчетности представляет собой нетривиальную задачу. Во-первых, структура группы компаний может быть достаточно сложной и в общем случае состоять, например, из управляющей (материнской), а также нескольких дочерних и зависимых компаний. Кроме того, дочерние компании могут быть совладельцами самой материнской компании и друг друга. Во-вторых, между компаниями группы может происходить множество хозяйственных операций (внутригрупповых операций), результаты которых нужно исключать при подготовке консолидированной отчетности.

Существует три стандартных для МСФО метода консолидации отчетности - "Полная консолидация", "Метод долевого участия" и "Пропорциональная консолидация". Выбор того или иного метода зависит от степени реального контроля группы над конкретным предприятием и может выполняться автоматически или директивно.

Автоматический способ основан на механизме определения полной доли владения предприятием со стороны основных собственников группы. Этот алгоритм обслуживает сложные схемы владения компаниями группы, включающие опосредованное и встречное владение. Компания PriceWaterhouse Coopers провела независимый аудит этого алгоритма и на основании его результата выдала положительное заключение.

Директивный способ позволяет при определении степени контроля над предприятием учитывать неформальные признаки.

Для консолидации отчетности дочерних предприятий обычно используется метод "Полная консолидация". Показатели консолидированной отчетности в этом случае рассчитываются путем суммирования показателей отчетности всех дочерних предприятий с учетом консолидационных корректировок. Одна из корректировок подразумевает исключение (элиминацию) результатов внутригрупповых операций - взаимных инвестиций, задолженностей, реализации и т.д. С помощью второй корректировки исключается "доля меньшинства", т.е. "доля миноритариев", под которой понимается часть прибыли (убытка), а также часть чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю в капитале, которой материнская компания не владеет ни напрямую, ни опосредованно.

"Метод долевого участия" используется по отношению к зависимым предприятиям. По отношению к данным предприятиям группа является инвестором. В основе метода - отражение в консолидированной отчетности инвестиций в зависимое предприятие, а также прибыли (убытка), начисленной инвестору за отчетный период. Показатели отчетности зависимого предприятия (активы и пассивы, прибыли и убытки) в консолидированную отчетность не включаются.

Для консолидации отчетности предприятий, занимающихся совместной деятельностью с группой в рамках простого товарищества, применяется метод "пропорциональная консолидация". Он предусматривает включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля группы над предприятиями, которые контролируются совместно.

Совокупность бизнес-единиц, включенных в группу для составления консолидированной отчетности, представляет собой "периметр" консолидации.

Количество периметров консолидации в решении неограниченно. Периметр может представлять собой холдинг, субхолдинг, отраслевые или географические сегменты, сеть филиалов, группу центров финансового учета или ответственности и т.д.

Должен быть организован регулярный рабочий процесс подготовки консолидированной отчетности из полученных комплектов отчетов бизнесединиц по заранее составленному плану (шаблону). Шаблон состоит из нескольких этапов. Для каждого этапа определяются его содержание, область действия, исполнители и ответственные, а также плановая длительность. Под содержанием этапа понимается набор операций по обработке определенной совокупности отчетов. Область действия этапа определяет бизнес-единицы группы, к которым он применяется. Созданные шаблоны процессов могут быть наглядно представлены в виде сетевых диаграмм - специальных отчетов, в которых видны связи между этапами.

Вопрос 3. Особенности методики анализа данных консолидированной отчетности Помимо консолидированной отчетности руководителям также необходимы разнообразные аналитические отчеты, которые построены на ее основе и которые позволяют рассматривать и сопоставлять финансовые и операционные показатели в различных ракурсах, что позволяют реализовать многослойный анализ накопленной информации - от общей картины к ее детальному предоставлению.

Анализ финансовой отчетности консолидированной группы направлен на изучение финансового состояния консолидированной группы в целом.

Аналитические расчеты выполняются в табл.

Pages:     | 1 |   ...   | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 |   ...   | 21 |    Книги по разным темам