Книги по разным темам
Pages: | 1 | ... | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ... | 35 | Наиболее распространенной и стремительноразвивающейся формой краткосрочных кредитов сельскому хозяйству на коммерческойоснове является сегодня все же не банковский кредит, а кредит в рамкахвертикальной интеграции в АПК.
Одной из наиболее заметных разновидностейтакого кредита стал товарный кредит коммерческих фирм. В частности, весной 1995года поставки ГСМ в рамках программы государственного товарного кредитасоставили менее 50% реальной потребности аграрного сектора. Тем не менее, какизвестно, посевная 1995 года была проведена в рекордные сроки. Помимоблагоприятных погодных условий этому результату способствовало также и полноеобеспечение сельхозпроизводителей необходимым топливом. Финансовое положениесела к концу было критическим, так что закупить требуемые ресурсы им было не начто. Правда, реализация зерна урожая 1994 года проходила в значительной мере впервой половине 1995 года, при этом было возможно широкое использованиебартерных сделок в обмен на ГСМ. Однако обследования показывают, что взначительной мере ресурсы под посевную прошлого года были получены по товарномукредиту.*
4 Многие компании, заинтересованные в гарантированном поступлениипосле уборки урожая сельскохозяйственного сырья, поставляли производителямресурсы авансом, под контракт на будущую поставку.
В отличие от государственного товарногокредита, коммерческие сделки такого типа более гибко приспособлены кпотребностям села. Во-первых, они не были привязаны исключительно к ГСМ, азависели от запроса аграрной стороны. Во-вторых, такие кредиты по вполнеочевидной причине направлялись наиболее надежным производителям, а не побюрократическим параметрам, часто определяемым принципом равномерностираспределения (если не затрагивать возникающие возможности коррумпированныхсделок). Наконец, в-третьих, в ряде случаев реальный процент по таким кредитамоказывался ниже, чем приведенные выше 120-130% по государственным кредитам. Вэтот же период времени средняя учетная ставка ЦБ России составляла 180% годовых.
Приведем пример коммерческого товарногокредита. Сельскохозяйственное предприятие Ростовской области заключило договорс посреднической фирмой на поставку ГСМ в течение года с расплатойподсолнечником будущего урожая. Кроме поставок ГСМ фирма обязаласьрасплачиваться по счетам предприятия по технике, запчастям и другиминеобходимым материально-техническим ресурсам. Бензин и дизельное топливопоставлялись с февраля по декабрь в запрашиваемых объемах более 1600 т. Воктябре-ноябре хозяйство поставило фирме подсолнечник по цене 900 тыс. руб./т.общим объемом 1.798 т, что соответствовало оговоренной в контракте ценепоставляемых ГСМ. Рыночная цена подсолнечника в этот момент составляла 1000тыс. руб./т. Хозяйство поставляло подсолнечник собственным транспортом(транспортные расходы на весь объем поставок составили 360 тыс. руб.). Иначеговоря, хозяйство заплатило за полученные ГСМ 2.158 млн. руб. при рыночнойстоимости сопоставимого объема ГСМ 1906 млн. руб. Таким образом,сельхозпредприятие заплатило за предоставленный товарный кредит около 13% завесь срок его предоставления.
Альтернативным вариантом поведения дляхозяйства было взять коммерческий банковский кредит на приобретение того жеобъема и в те же сроки ГСМ и реализация подсолнечника по более высокой рыночнойцене. В этом случае хозяйство заплатило бы 35% банковского кредита (при ставкерефинансирования, колебавшейся в эти сроки от 180 до 200%). При участии вгосударственном товарном кредите (см. выше) процент также оказывалсясущественно выше.
Таким образом, выбранная стратегияхозяйства оказалась наиболее выгодной.
В институциональном плане кампании,предоставляющие товарный кредит описанного вида, являют собой достаточноразнообразный спектр. Прежде всего, это перерабатывающие предприятия,работающие непосредственно на сельскохозяйственном сырье - например, сахарныезаводы. Другой крупной группой таких компаний являются финансовые группы,имеющие в своей структуре специализированные подразделения в продовольственнойсфере (переработке, торговле) - это Менатеп, Альфа-Капитал, ОНЕКСИМБанк,Инкомбанк и др. Определенную заинтересованность в предоставлении товарногокредита селу проявляют и компании I сферы АПК, поставляющие сезонные средствапроизводства - ГСМ, удобрения и т.п. Так, на зерновых биржах крупнымипродавцами зерна выступают многие нефтяные компании, аккумулирующие зерновыересурсы по форвардным контрактам.
Помимо предоставления краткосрочногокредита в виде определенных материальных ресурсов вполне возможно денежноекредитование указанными хозяйствующими субъектами своих аграрных партнеров.Частично эти компании имеют собственные финансовые ресурсы, частично могутиспользовать банковский кредит, так как для них займы коммерческих банков,несомненно, более доступны, чем для сельскохозяйственных производителей. Так,зерновая фирма ОГО, Лукойл,Агроинком финансировали сельхозпроизводителей в Краснодарском крае не только втоварном, но и в денежном виде.
Если товарный кредит является контрактнойформой предоставления займов, когда обе стороны согласны с условиями такогозаимствования, то нарастающая кредиторская задолженность села поставщикамявляется спонтанной, принудительной для кредитора формой займов.
3.2.2. Инвестиционныйкредит.
Инвестиционный кредит в сельском хозяйствесегодня объективно представляет меньшую проблему, чем сезонный кредит. Тем неменее, его отсутствие закладывает долгосрочные проблемы сектора.Капиталовложения в сельском хозяйстве сокращаются быстрее, чем в другихсекторах экономики, производственное строительство и закупки оборудованияи техники упали до крайне низкого уровня
Частично проблема инвестиционных кредитов вАПК решается за счет бюджетных средств и средств различных фондов,организованных в порядке технической помощи России рядом зарубежных имеждународных институтов. Обычно такие кредиты предоставляются на конкурснойоснове под бизнес-план и при определенном собственном финансировании проекта.Однако в своем большинстве займы предоставляются для проектов, связанных спереработкой и обслуживанием аграрного производства, но не собственно длясельхозпроизводства. В значительной мере это оправдано, поскольку, предприятияI и III сферы АПК представляют собой основных потенциальных кредиторовсельского хозяйства(см.выше).
Государственной программой поддержкиинвестиционного процесса непосредственно в аграрном секторе стал введенный в1994 так называемый лизинговый фонд. На зарезервированные в федеральном бюджетесредства Росагроснаб закупает сельскохозяйственную технику и предоставляет еесельхозпроизводителям на условиях оплаты в рассрочку. На первый взгляд,программа является существенной поддержкой переоснащения сельхозпроизводства -в 1994 году в фонд было выделено более 1 трлн. руб. Но принятая схемареализации программы привела к тому, что в результате основными еебенефициантами оказались машиностроительные заводы и Росаграснаб.
Правительство в лице уполномоченногоРосагроснаба, отобранного вне всякого конкурса, заказывает намашиностроительных заводах технику и распределяет ее между субъектамифедерации. Те в свою очередь, разверстывают полученные цифры по районам,которые уже распределяют их между хозяйствами. Ассортимент заказываемойпродукции устанавливается централизованно, поэтому не всегда отвечает реальнымпотребностям сельхозпроизводителей. В частности, в 1994 году половина фондабыла использована для закупок продукции Ростсельхозмаша для поддержания этогогиганта Уна плавуФ. Нетрудно увидеть, что это напоминает старую советскуюсистему централизованного снабжения. Однако то, что было имманентно предыдущейэкономической системе, не срабатывает в современных условиях.
Во-первых, Росагроснаб, частная фирма,получила монопольные права на рынке поставок сельхозтехники. В результатеторговая надбавка в ее региональных отделениях в первый год работы лизинговогофонда выросла до 30-40% при средней торговой надбавке по России около 10-12%. Вдополнение к этому Росагроснаб обложила 5-процентым сбором машиностроительныезаводы, у которых закупала технику, за УмаркетинговыеФ услуги. Кроме того, онасоздала собственную страховую кампанию, в которой каждый получатель техники полизингу был обязан ее застраховать, что привело к увеличению страхового сборапо сравнению со средним по страховому сектору в стране.
Во-вторых, сельхозмашиностроение, получивдополнительный платежеспособный спрос на свою продукцию в размере лизинговогофонда, не преминуло воспользоваться ростом отпускных цен на свою продукцию. Понекоторым оценкам, этот рост составил до 20%.
В-третьих, административное распределениелизинговых поставок не могло не привести к росту коррупции.
В результате, для сельскохозяйственныхпроизводителей лизинговые поставки не намного облегчили приобретениесельхозтехники
Помимо государственного лизинга начинаютвозникать частные лизинговые компании, готовые работать на рынкесельскохозяйственной техники. Наиболее известным примером такой компанииявляется компания, основанная Владимирским тракторным заводом. Попытки созданиялизинговых компаний делались и СБС-Агро; крупнейшие западные производителисельхозтехники активно внедряются на российский рынок со своими лизинговымипроектами. Лизинг сельскохозяйственной техники может представлять интересне только для собственно ее производителей, но и для универсальныхлизинговых кампаний:. значительная часть сельхозтехники - это недорогоеоборудование (по сравнению с оборудованием в топливной или химическойпромышленности, машиностроении),, ее рынок является потенциальномассовым.
Сегодня большое внимание уделяется проблемеипотечного кредита селу. С нашей точки зрения, данная проблема несколькоискусственно раздута. Безусловно, ипотека является одним из основных источниковинвестиционных ресурсов для сельского хозяйства в рыночных экономиках, но онатребует развитого рынка сельскохозяйственной земли. В современных условиях длястановления ипотечной системы нет достаточных оснований. Сельскохозяйственноепроизводство сократилось на 40%, в основном по причине сокращенияплатежеспособного спроса в стране, и в полном соответствии с этим спрос наземлю также сократился. Так, в районных фондах перераспределения земли,состоящих из вполне плодородных земель, и участки из которых можно получитьдаже бесплатно (в пределах районных норм) не сокращаются и в некоторые периодыдаже растут (Таблица 3. 3). Иначе говоря, земля в большинстве регионов страны -неликвидный ресурс, и значит, не может стать полноценным залогом. Поэтомуипотечный кредит сегодня может развиваться только в некоторых, специфическихрегионах страны, где уже существует земельный оборот, например, в Московскойобласти (где, кстати, в 1996 году начат эксперимент, по ипотечному кредиту всельском хозяйстве). Однако территориальное распределение потребности випотечном кредите и ликвидных сельскохозяйственных земель не совпадает:основные сельхозпроизводители, как правило, расположены на территориях, гдеземли имеет низкую ликвидность.
Таблица 3. 3. Динамика региональных фондов перераспределения земель, тыс.га
Сельскохозяйственныеугодья в фондах перераспределения земель | |
01.02.1992 | 9 490 |
01.03.1993 | 6 636 |
01.03.1994 | 13 095 |
01.01.1995 | 13 758 |
01.01.1996 | 14 621 |
Источник: Данные Аграрногоинститута
- Перспективы развития сельскохозяйственногокредита
Таким образом, системасельскохозяйственного кредита в России находится в начальной стадии своегоформирования. Перспективы ее становления зависят от ряда факторов, и в первуюочередь, от финансовой стабилизации экономики. Сельское хозяйство, какотрасль с длительным производственным циклом, прежде других секторов страдаетот высоких темпов инфляции. С другой стороны, без улучшения макроэкономическойситуации в стране не будет роста покупательной способности населения, а этозначит, что не будет условий для восстановления и роста объемов производства вАПК. Поэтому общее оздоровление экономики является необходимым условиемформирования адекватной системы сельскохозяйственного кредита.
Кроме того, на становление этой системыбольшое влияние оказывает государственная политика. Пока государство стремитсяво всех своих программах непосредственно участвовать в кредитованиисельхозпроизводителей. Мы постарались показать, что такая тактика в основномприводит к обратным результатам. Более целесообразным было бы использованиегосударственных средств не на прямое кредитование села, а на гарантии темструктурам, которые уже начинают работать на рынке сельскохозяйственногокредита.
В частности, товарный кредит или лизингсредств производства для аграрного сектора пока представляет собой секторвысокого риска. Вместо того, чтобы своими параллельными программами составлятьконкуренцию (не всегда при этом добросовестную ) возникающим в этой областиструктурам, государству следовало бы предоставить в рамках тех же средствопределенные гарантии тем, кто решается кредитовать село.
- Предложения к формированию новой схемысельскохозяйственного кредита в России
- Условия, обусловливающие специфику системысельскохозяйственного кредита в современной России
Проблема финансирования аграрного сектора вРоссии сегодня становится основной проблемой сектора. За годы реформы так и неудалось сформировать сколько-нибудь эффективной государственной политики в этойобласти, а возникшие формы кредитования являются по большей мере спонтаннымиприспособлениями сектора к экономической действительности.
Главным обстоятельством, обусловливающимсельскохозяйственный кредит сегодня, на наш взгляд, является огромнаянакопленная задолженность сельского хозяйства. При блокированных счетахосновной части производителей нормальное кредитование сектора невозможно. Этообусловливает распространенность всевозможных бартерных операций, теневыхсделок в продовольственных цепях. Проблема сельскохозяйственнойнесостоятельности не является предметом данной работы, поэтому мы неостанавливаемся на ее причинах, структуре долгов и путях решения. Однакоосознание этого факта необходимо для понимания причин, по которым банковскийкредит сегодня идет в обход сельского хозяйства – в смежные отрасли или вадминистративные институты.
Pages: | 1 | ... | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | ... | 35 | Книги по разным темам