Книги, научные публикации
Pages: | 1 | 2 | С.Л.Вигман ШПАРГАЛКА: ...
-- [ Страница 2 ] --ванием просьбы о предоставлении ссуды и объяс- - неспособность заемщика достичь запланирован няющие причины обращения в банк. ного финансового результата в связи с непредви Заявка вместе с документами поступает к соответ- денными неблагоприятными изменениями в де ствующему кредитному работнику, который после ее ловой, экономической и политической сферах;
рассмотрения проводит предварительную беседу с - изменение в рыночной стоимости;
будущим заемщиком. Беседа имеет большое значе- - возможность злоупотреблений в использовании ние для решения вопроса о будущем кредите, так как кредита заемщиком или его персоналом, в том позволяет не только выяснить детали кредитной за- числе ухудшение деловой репутации заемщика.
явки, но и составить психологический портрет заем щика.
133. Разновидности кредитного риска 134. Анализ кредитоспособности заемщика Существует две разновидности кредитного риска: Кредитоспособность - это наличие предпосылок 1. Портфельный риск - связан с качеством акти- для получения кредита, способность его возвратить.
вов банка и их распределением по отдельным видам Традиционная методика кредита (лметодика пяти и категориям. Бывает: си) состоит в сборе и анализе сведений о потенци - внутренний риск - связан с конкретным заемщи- альных заемщиках по пяти факторам:
ком и определяется уровнем его кредитоспособ- 1. Характер заемщика - репутация заемщика, сте ности;
пень ответственности и желание погасить долг;
- риск концентрации - зависит от того, какую часть 2. Платежеспособность - способность возвратить портфеля кредитов составляют однотипные ссу- кредит. Финансовое состояние определяется с помо ды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфе- щью тщательного анализа доходов, расходов и пер ре занятости и социальной принадлежности, фи- спектив их изменения в будущем;
нансовому положению и т.д. 3. Капитал. Выясняют соотношение суммы долга с 2. Операционный риск - связан с состоянием ор- размерами активов клиента, его оборотным капита ганизации и управлением кредитным процессом. Оп- лом, выясняют состояние дебиторской задолженно ределяет качество кредитной политики, выбор при- сти;
емлемых способов обеспечения. 4. Обеспечение - представлено активами, кото рые клиенты могут предложить в залог, чтобы полу чить кредит;
5. Условия - общие экономические условия, опре деляющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в различных секторах и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика.
о ^ ^ ^ ^ ^ _ ^, ^. ^^^^ _!_, -ияв шшяяшяят яштя ^^ ^ ^ ^ т ХЧiН 135. Управление кредитным процессом 136. Сущность, структура и значение кредитной Г системы Российской Федерации Управление кредитным процессом включает:
1. Принятие решения о целесообразности выда- Современная кредитная система - это совокуп ность различных кредитно-финансовых институтов, чи кредита и его условиях. Для этого необходимо проведение кредитного анализа. Положительное ре- действующих на рынке ссудных капиталов и осуще шение предполагает установление конкретных усло- ствляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются вий кредитной сделки: срок, размер кредита и т.д.;
2. Оформление кредитного договора или кре- сущность и функции кредита.
дитного обязательства. Происходит путем заклю- В настоящее время структура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов:
чения кредитного договора (контракта на условную продажу или договор купли-продажи) между кредито- 1) Центральный банк;
2) банковская система:
ром и заемщиком. При коммерческом кредитовании возможна выписка простого (переводного) векселя;
- коммерческие банки;
- сберегательные банки;
3. Выдачу кредита;
4. Контроль за выполнением условий договора - ипотечные банки;
и погашением кредита. Для этого в банке формиру- 3) специализированные небанковские кредитно ется специальное кредитное досье, где сосредоточе- финансовые институты:
на вся документация по кредитной сделке и все не- - страховые компании;
обходимые сведения о заемщике. Контроль за вы- - инвестиционные фонды;
полнением условий предоставления кредита, обу- - пенсионные фонды;
словленных договором, получил название кредитно- - финансово-строительные компании и прочие.
. го мониторинга. Кредитный мониторинг предполага- Новая структура кредитной системы стала в боль I ет использование различных источников информа- шей степени отражать потребности рыночной эконо ции об изменении финансового состояния заемщика мики и все больше приспосабливается к процессу но I и связан с контролем за регулярностью и полнотой вых экономических реформ.
Х уплаты погашаемой части кредита и процентов;
5. Окончательное, полное погашение кредита.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ S Х ~~~~ ~~~~ ~~~" ~~~~ "~""~" """"""" ~~~~" ~Щ~~ ~~~~ i Л ~~ "~~ ~~~" Глава 138. Основные критерии независимости цен БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА трального банка К основным критериям независимости центрально 137. Основные причины развития банковской го банка можно отнести следующие:
системы 1) назначение руководства, председателя или Необходимость развития банковской системы оп управляющего центрального банка. Управляющего ределяется потребностями:
могут назначать:
1) борьбой с ростовщичеством, удешевлением - правление банка;
стоимости кредитования;
- законодательная власть, парламент;
2) распространением безналичных расчетов;
- исполнительная и законодательная власть;
3) конвертацией видов и форм денег;
-коллективная исполнительная власть (прави 4) ускорением оборота общественного капитала;
тельство) и др.
5) эффективным использованием свободных де От того, кто будет назначать, будет определяться нежных средств;
степень независимости банка;
6) усилившимся дефицитом государственного бюд 2) срок пребывания в должности управляющего и жета и поиском более дешевых внутренних источни членов правления.
ков заимствования;
Чем больше срок, тем более независим управляю 7) проведением реформ в области государственно щий центральным банком;
го управления финансами.
3) взаимоотношения между центральным банком и правительством, законодательная ответственность центрального банка.
Независимость центрального банка определяется возможностью правительства, министерства финан сов участвовать в управлении и принятии решений, а также тем, в какой степени деятельности банка регу лируется законом;
4) процедура формирования денежно-кредитной политики.
Важное значение определяет тот, кто формирует политику;
ХЧX 139. Организационная структура Банка России 140. Основные функции Банка России Г В настоящее время Банк Росси представляет собой Банк России осуществляет следующие основные единую централизованную систему с вертикальной струк- функции:
турой управления. Структура банка России включает: 1. Осуществление обслуживания счетов бюджетов 1. Национальный банковский совет. В его компе- всех уровней бюджетной системы РФ;
тенцию входят: 2. Осуществление обслуживания государственного -утверждение общего объема административно- долга, организует размещение, выплату доходов и хозяйственных расходов и отчета об их исполне- погашение долговых обязательств правительства;
нии, объема капитальных вложений, правил бух- 3. Осуществляет межбанковские платежи и расче галтерского учета;
ты;
- решение вопросов об участии ЦБР в капиталах 4. Кредитует платежеспособные, но временно не кредитных организаций, назначение главного ау- ликвидные банки;
дитора и определение аудиторской организации;
5. Осуществляет банковское регулирование и над - внесение в Государственную Думу предложений зор за соблюдением банками законодательства, нор о проведении проверки Счетной палатой РФ мативных актов и установлением банковских опера финансово-хозяйственной деятельности Банка и ций, ведением бухгалтерского учета и отчетности;
его структурных подразделений;
6. Банк наделен монопольным правом эмиссии на - рассмотрение проекта и основных направлений личных денег.
кредитно-денежной политики;
- рассмотрение вопросов совершенствования дея тельности банковской системы.
2. Председателя Банка России, который назнача ется на должность Государственной думой по пред ставлению Президента РФ. Одно и то же лицо не мо жет занимать данную должность более трех сроков подряд. Председатель Банка России несет полную ответственность за деятельность Банка.
3. Совет директоров. Он разрабатывает и обеспе чивает выполнение основных направлений денеж но-кредитной политики.
v 5) цели политики, установленные законом.
Чем больше целей с потенциально конфликтной направленностью указано в законах, регулирующих деятельность центрального банка, тем менее неза висим центральный банк;
6) прямые указания органов государственной вла сти;
7) ограничения на предоставление кредитов прави тельству.
4. Центральный аппарат включает 22 департа мента, каждый из которых является функциональ ным подразделением по основным направлениям деятельности.
5. Территориальные учреждения включают главных управлений и 19 национальных банков. Тер риториальные учреждения организуют денежное об ращение, надзор и контроль, проводят экономиче ский анализ.
6. Расчетно-кассовые центры проводят межбан ковские платежи и расчеты, осуществляют кассовое обслуживание банков и расчетно-кассовое обслужи вание счетов других организаций.
141. Сущность инструментов денежно-кредит- 142. Сущность операций на открытом рынке ной политики Открытый рынок - это операции Центрального Инструменты денежно-кредитной политики - банка по купле-продаже правительственных ценных это операции и способы, при помощи которых Цен- бумаг на вторичном рынке. Покупки на открытом тральный банк может изменять банковские резервы, рынке оплачиваются Центральным банком увеличе денежную массу и объемы кредитования экономики.
нием резервного счета банка продавца. Суммарные Это совокупность мероприятий в области денежного денежные резервы банковской системы увеличива обращения и кредита, направленных на регулирова- ются, что, в свою очередь, приводит к росту денеж ние экономического роста, сдерживание инфляции, ной массы. Продажи Центральным банком бумаг от обеспечение занятости и выравнивание платежного крытого рынка приведут к обратному эффекту: сум баланса. В основной набор таких инструментов вхо- марные резервы банков уменьшаются, и уменьшает дят:
ся при прочих равных условиях денежная масса. По 1) операции на открытом рынке - метод, заключаю- скольку Центральный банк является крупнейшем ди щийся в покупке или продаже Центральным банком лером открытого рынка, постольку увеличение объе ценных бумаг на открытом рынке;
ма операций по купле-продаже приведет к измене 2) рефинансирование банков и процентные ставки нию цены и доходности бумаг. Следовательно, Цен по операциям Центрального банка;
тральный банк может влиять на процентные ставки.
3) резервные требования;
Это самый лучший инструмент, однако его эффек 4) депозитные операции - операции кредитных уч- тивность снижается тем, что ожидания участников реждений по привлечению денежных средств во рынка не вполне предсказуемы.
вклады и их размещение в межбанковские кредиты;
На открытом рынке центральные банки используют 5) прямые количественные ограничения.
два основных вида операций:
1) прямые сделки - покупка-продажа бумаг с не медленной поставкой. Процентные ставки устанав ливаются на аукционе. Покупатель становится соб ственником бумаг, которые не имеют срока пога шения;
2) сделки репо - проводятся на условиях соглаше ния обратного выкупа. Такие сделки удобны тем, что сроки погашения могут варьировать.
143. Значение рефинансирования банков 144. Формы пассивных операций коммерческих банков Рефинансирование банков - инструмент денеж но-кредитной политики, когда центральный банк пре- Пассивные операции - это такие операции бан доставляет ссуду банку, счет этого банка в централь- ков, в результате которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных сче ном банке кредитуется. Пассивная часть баланса центрального банка увеличивается, и суммарные ре- тах или активно-пассивных счетах в части превыше зервы в банковской системе возрастают. Увеличива- ния пассивов над активами.
Пассивные операции играют важную роль в дея ются активы центрального банка на сумму ссуды. В итоге прирост объемов рефинансирования увеличи- тельности коммерческих банков. Именно с их помо щью банки приобретают кредитные ресурсы на рын вает объем заимствованных резервов в банковской системе, денежную базу и предложение денег, сокра- ке. Существует четыре формы пассивных операций коммерческих банков на рынке:
щение - уменьшает.
Центральный банк может влиять на объем рефи- 1) первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого банка;
нансирования двумя способами:
2) отчисления от прибыли банка на формирование - воздействуя на величину процентной ставки по или увеличение фондов;
кредитам;
3) получение кредитов от других юридических лиц;
- воздействуя на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи политики рефи- 4) депозитные операции.
нансирования.
Традиционная форма рефинансирования - пере счет векселей центральным банком, смысл кото рого состоит в том, что центральный банк покупает векселя, уже учтенные банками.
I ^ "Л" п145. Значение собственных ресурсов коммер- 146. Состав собственных средств коммерче ческого банка ских банков Собственные ресурсы банка -это банковский ка- Собственные средства банка - это совокупность питал и приравненные к нему статьи. Создается при различных по назначению фондов, обеспечивающих помощи первичной эмиссии ценных бумаг и отчисле- экономическую самостоятельность и стабильность ний от прибыли банка на формирование или увели- функционирования банка. Они включают:
чение фондов. Роль и величина собственного капи- - уставный фонд и специальные фонды банка;
тала коммерческих банков имеют особенную специ- - износ основных средств;
фику, заключающуюся в том, что за счет собственно- - фонды экономического стимулирования;
го капитала банки покрывают менее 10% общей по- - средства, направленные банком из прибыли на требности в средствах. Обычно государство устанав- производственное и социальное развитие;
ливает для банков минимальную границу соотно- - фонд переоценки валютных средств;
шения между собственными и привлеченными ре- - прибыль текущего года и прошлых лет;
сурсами.
- резервные фонды, созданные для покрытия рис Значение собственных ресурсов банка состоит ков по отдельным банковским операциям.
прежде всего в том, чтобы поддержать его устойчи- В составе собственных средств банка выделяют:
вость. На начальном этапе создания коммерческого 1. Собственный капитал, включающий уставный банка именно собственные средства покрывают пер- фонд (капитал). Х воочередные расходы, без которых банк не может Уставный фонд - это организационно-правовая начать свою деятельность. За счет собственных ре- форма капитала, величина которого определяется сурсов банки создают необходимые резервы. Кроме учредительским договором о создании банка и закре того, собственные ресурсы являются главным источ- пляется в уставе банка.
ником вложений в долгосрочные активы.
2. Учредительскую прибыль - законодательно создаваемый резервный фонд на общие риски.
3. Нераспределенную прибыль прошлых лет.
Q,+Х ^ ^ ^ ^шшшшшшт щщщщ^ д ш я т т т ^ тшт*шЧ _ м _. ^ м м я я т я ш л т и ш т ЧX 147. Классификация депозитов 148. Основная цель денежно-кредитной полити Г ки Банка России на современном этапе Депозиты - суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и кото- На современном этапе все большее распростране рые в силу действующего порядка осуществления ние получает концепция ценовой стабильности как банковских операций на определенное время сосре- основной цели денежно-кредитной политики. Опыт доточиваются на счетах в банках. показывает, что денежно-кредитная политика внесет наибольший вклад в развитие экономики и повыше По экономическому содержанию депозиты принято ние жизненного уровня граждан, если обеспечит дол подразделять на три группы:
госрочную стабильность цен. Тому существует не 1. Срочные депозиты со сроком:
сколько объяснений.
- до 3 месяцев;
1. Стабильность общего уровня цен позволяет луч - от 3 до 6 месяцев;
ше наблюдать относительные цены. Это помогает - от 6 до 9 месяцев;
рынку эффективно распределять ресурсы, что, в - от 9 до 12 месяцев;
свою очередь, приводит к ценовой стабильности и -свыше 12 месяцев.
повышает возможности экономики.
2. Депозиты до востребования:
2. Ожидания инвесторами стабильности цен в бу -депозиты, хранящиеся на счетах (средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах пред- дущем снижает линфляционную премию для ком приятий и организаций разных форм собствен- пенсации рисков держателей долгосрочных активов, что, в свою очередь, создает стимулы к инвестирова ности);
нию, способствующему экономическому росту.
-средства на специальных счетах по хранению 3. В условиях ценовой стабильности меньше ре различных по своему целевому экономическому сурсов отвлекается от производительного использо назначению фондов.
вания для хеджирования (страхования валютного 3. Сберегательные вклады населения:
рынка) инфляционного риска.
- срочные (с дополнительными взносами) - имеют четко установленный срок, по ним владельцу уп- 4. Налоговая система и система социального обес лачивается фиксированный процент, имеются ог- печения могут оказывать искажающее воздействие на экономическое поведение. В большинстве случа раничения по досрочному изъятию вкладов;
ев это приводит к усилению инфляции или дефля - выигрышные;
ции, что сказывается на дополнительных реальных - молодежно-премиальные;
издержках.
- на предъявителя;
5. Поддержание ценовой стабильности препятству- - до востребования - наиболее ликвидны. Их вла ет значительному и произвольному перераспределе- дельцы могут в любой момент использовать нию богатства и доходов в результате инфляции или деньги, находящиеся на счете;
дефляции, способствуя, таким образом, социальной - сберегательные сертификаты - это ценная бума и политической стабильности. га, свидетельствующая о том, что в банк внесен срочный вклад с фиксированным сроком и став кой процента;
- пластиковые карточки.
v "Л" 149. Создание фондов экономического стиму- Глава лирования БАНКОВСКИЕ И КРЕДИТНЫЕ РИСКИ Фонды экономического стимулирования создаются 150. Определение банковских рисков из прибыли банка после налогообложения. Порядок Банковский риск - совокупности возможных эко образования этих фондов определяется общим соб номических, политических, моральных и других по ранием акционеров банка и может быть закреплен в следствий, как положительных, так и отрицательных, Положении об использовании прибыли, остающейся которые могут произойти в результате осуществле в распоряжении банка. Этим Положением определя ния хозяйственного решения.
ются виды создаваемых фондов и пропорции, т.е. в Ведущим принципом в работе коммерческих бан процентном выражении устанавливается доля каж ков в современных условиях является стремление к дого фонда, а также доля прибыли, направляемая на получению большей прибыли. Однако оно ограничи выплату дивидендов.
вается возможностью понести убытки. Риск здесь це Средства фонда материального поощрения ис лесообразно рассматривать как стоимостное выра пользуются на выплату премий, покупку акций для жение события, ведущего к потерям. Чем выше ожи работников банка и другие цели аналогичного харак даемая доходность, тем выше риск не получить ожи тера. Средства фонда производственного и социаль даемую прибыль, но в то же время чем ниже уровень ного развития направляются на приобретение и риска, тем ниже и вероятность получить высокую строительство здания банка, оборудования, на по прибыль. Идеальное соотношение риск - прибыль купку жилья сотрудникам банка и т.д.
формулируется следующим образом: при одинако вом уровне риска осуществляется сделка, операция и т.п., приносящая максимальную доходность;
а при одинаковом уровне доходности выбирается сделка с минимальным уровнем риска.
х 151. Какие существуют виды банковских рисков? 152. Методы оценки банковских рисков Риски классифицируются по нескольким основным Оценка риска может осуществляться тремя мето признакам: дами:
1. По времени возникновения риски распределя- 1. Статистический метод-на основе статистиче ются на: ских материалов за ряд лет определяется вероят - ретроспективные - их анализ дает возможность ность наступления того или иного события.
более точно прогнозировать текущие и перспек- 2. Метод экспертных оценок, когда для оценки тивные риски;
риска привлекаются специалисты-профессионалы в - текущие;
различных областях.
- перспективные. 3. Аналитический метод - анализ зон риска и ис 2. По сфере влияния риски подразделяют на: пользование всевозможных способов, включая вы - внешние риски - не связаны непосредственно с шеназванные, для определения уровня частного и деятельностью банка. К ним относятся политиче- совокупного риска. Банк должен оценивать не только ские, экономические (валютные, процентные и частный риск, т.е. риск по отдельно взятой банков другие риски), демографические, социальные, ской операции, но и общий, или совокупный, банков географические и прочие. ский риск по всему кругу деятельности.
- внутренние риски - к ним относятся риски, обу словленные деятельностью самого банка, его клиентов. Это кредитные риски;
риски, связанные с видом банка;
риск потери репутации банком;
риск утраты позиции банка на рынке;
риск потери клиентов и другие.
3. По основным факторам возникновения бан ковские риски бывают:
- экономические - это риски, обусловленные не благоприятными изменениями в экономике само го банка или в экономике страны;
- политические - это риски, обусловленные изме нением политической обстановки, неблагоприят но влияющей на деятельность банка.
4. По характеру учета операций риски делятся на:
- риски по балансовым операциям;
- риски по забалансовым операциям.
5. По возможности регулирования:
- регулируемый;
- нерегулируемый.
6. По методу регулирования.
И другие риски.
153. Сущность и методики оценки кредитных 154. Определение кредитного портфеля рисков Кредитный портфель - совокупность экономиче Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком ских отношений, возникающих между банком и кли суммы основного долга и процентов по нему.
ентом по поводу предоставленных кредитов. Это со Существуют следующие методики оценки:
вокупность выданных ссуд.
1. Номерная система - группе риска присваивает- Качество кредитного портфеля оценивается с не ся какой-либо номер. В России 4 группы риска.
скольких позиций. Этапами его анализа являются:
2. Балльная система - каждой ситуации присваи- 1. Классификация ссуд:
вается определенное количество баллов и, следова- - проверяем наличие дополнительных инструкций тельно, по сумме баллов определяется группа риска.
по классификации ссуд;
Основным критерием при определении кредитного - насколько правильно классифицированы ссуды с риска является классифицирование ссуд:
позиции требований инструкции;
- выбор критериев;
- проверяется правильность создания фактическо - применение номерной и балльной системы.
го резерва.
2. Определение риска по кредитному портфелю в целом:
- определение правильности расчета законода тельного отклонения его от фактической величи ны.
3. Анализ кредитного портфеля на основе финан совых коэффициентов:
- агрегированные коэффициенты качества кредит ного портфеля;
- достаточность созданных резервов;
- доходность и прибыльность кредитного портфе ля;
- качество управления кредитным портфелем;
- политика коммерческого банка в области кредит ных рисков.
4. Структурный анализ кредитного портфеля.
л-* _ _ _ _ _ _ ХЧ>И 155. Влияние репутации клиента при оценке 156. Методы управления валютными рисками Г кредитного риска Валютный риск представляет собой возможность Применительно к кредитной сделке под репутаци- денежных потерь в результате колебания валютных ей понимают готовность вернуть долг и выполнить курсов.
все обязательства, вытекающие из соглашения. В Валютные риски делятся:
понятие репутация входят:
1. Коммерческие риски - связаны с нежеланием - честность;
или невозможностью должника (гаранта) рассчитать - порядочность;
ся по своим обязательствам.
- прилежание.
2. Конверсионные риски - это риски валютных Репутация клиента складывается из:
убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою 1. Репутации как юридического лица - из дли- очередь подразделяются на:
тельности его функционирования в данной сфере, - экономический риск - состоит в том, что стои соответствия экономических показателей среднеот- мость активов и пассивов может меняться в боль раслевым.
шую или меньшую сторону из-за будущих изме 2. Репутации как менеджера - оценивается на ос- нений валютного курса;
нове профессионализма (образование, опыт рабо- - риск перевода - связан с различиями в учете ак ты), моральных качеств, личного финансового поло- тивов и пассивов в иностранной валюте;
жения, результатов взаимоотношения руководимых - риск сделок - возникает из-за неопределенно ими структур с банком.
сти стоимости в национальной валюте иностран ной валютной сделки в будущем.
3. Трансляционные (бухгалтерские) риски воз никают при переоценке активов и пассивов балансов и прибыли и убытков зарубежных филиалов клиен тов, контрагентов.
4. Риски форфейтирования возникают, когда форфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса. Тем не ме нее форфейтирование имеет свои преимущества, с помощью которых может быть снижен уровень риска, в том числе путем:
5. Принятие мер по результатам анализа и оценка их эффективности.
На практике в кредитный портфель коммерческого банка включаются не только выданные ссуды и от крытые банком кредитные линии как банкам, так и прочим клиентам, но и учтенные векселя в портфеле банка, предоставленные гарантии.
снижения или даже отсутствия рисков, связанных с колебанием процентных ставок;
снижения уровня рисков, связанных с курсовыми колебаниями и с изменением финансовой устой чивости должника;
улучшения состояние ликвидности;
упрощения балансовых взаимоотношений воз можных обязательств.
Глава 158. Основные принципы страхования ФИНАНСЫ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Страхование имеет ряд принципов, которые опре деляют экономико-организационный механизм стра 157. Определение страхования хования:
Страхование - это экономические отношения по 1. Принцип учета психологического фактора.
защите имущественных интересов физических и Люди готовы терять известную часть доходов как юридических лиц при наступлении определенных со плату за то, чтобы не встречаться с неизвестными бытий (страховых случаев) за счет денежных фон ситуациями, которые могут привести к большим эко дов, формируемых из уплачиваемых ими страховых номическим потерям.
взносов (страховых премий).
2. Принцип объединения экономического риска.
Это совокупность особых замкнутых перераспре 3. Принцип солидарности, раскладки ущерба.
делительных отношений между их участниками по Все участники страхования вносят страховые взно поводу формирования за счет денежных взносов це сы, и за счет определенной части этих взносов фор левого страхового фонда, предназначенного для воз мируются страховые фонды страховой организации.
мещения вероятного ущерба, нанесенного субъекта Средства этих фондов используются на покрытие ми хозяйствования, или выравнивания потерь в до ущерба и потерь, возникающих при наступлении ходах в связи с последствиями произошедших стра страховых случаев.
ховых случаев.
I 4. Принцип финансовой эквивалентности - все Х денежные средства, которые за определенный пери | од собраны со всех участников страхования и пред назначены для возмещения ущерба, должны быть возвращены в виде страховых выплат за такой же период.
ХЧX 159. Функции страхования 160. Структура обязательного страхования Г Страхование выполняет ряд функций: Обязательное страхование осуществляется в 1. Рисковую функцию;
силу существующего законодательства. При его про 2. Предупредительную функцию - связана с ис- ведении действует неограниченная во времени стра пользованием части страхового фонда на уменьше- ховая ответственность по установленным законода ние степени и последствий страхового риска;
тельством объектам страхования и кругу страховате 3. Выполняет потребность в страховой защите;
лей. Страховая ответственность наступает автома 4. Контрольную функцию - выражает свойства тически при возникновении страхового случая.
этой категории к строго целевому формированию и К сфере обязательного страхования относятся:
использованию средств страхового фонда. - обязательное личное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодо рожном, морском, внутреннем водном и автомо бильном транспорте;
- обязательное государственное личное страхова ние военнослужащих и военнообязанных, граж дан, призванных на военные сборы, лиц рядово го и начальствующего состава органов внутрен них дел;
- обязательное медицинское страхование граждан Российской Федерации;
- обязательное страхование работников предпри ятий с особо опасными условиями работы (по жарные дружины, спасатели МЧС, работники же лезнодорожного транспорта и др.);
- и другие виды страхования.
161. Сущность добровольного медицинского 162. Структура брутто-премии страхования Брутто-премия (страховой взнос) - это размер Добровольное страхование проводится в силу страховых платежей по договору страхования, упла закона и на добровольной основе. Законом опреде- чиваемый страхователем страховщику (страховой ляются наиболее общие условия страхования, а кон- организации) за определенный период времени со кретные условия его проведения регулируются пра- всей страховой суммы. Брутто-премия зависит от ве вилами, установленными страховщиком в договоре личины страховой суммы, степени риска и периода, страхования. Предполагается, что взаимоотношения за который делается этот страховой взнос. Структу между страхователем и страховщиком строятся на ра брутто-премии отражает экономический механизм основе договора между ними. Объектом страхования страхования. Можно выделить:
являются имущественные интересы, связанные с за 1. Нетто-премия - предназначена для страховых интересованностью в снижении ущерба, обусловлен выплат по условиям договора страхования. Рассчи ного экономическим риском. Добровольное страхова тывается на единицу страховой суммы и носит на ние предоставляет возможность свободного выбора звание нетто-ставки.
услуг страхования на страховом рынке.
2. Нагрузка - предназначена для покрытия расхо дов по ведению дела и получения прибыли от стра ховых организаций.
Соотношение нетто-премии и нагрузки может быть различным, в зависимости от вида и объема страхо вания, а также от уровня затрат на ведение дела.
X 163. Сущность актуарных расчетов 164. Функции общества взаимного страхования f Актуарные расчеты - это система математиче- Общество взаимного страхования (ОВС) - одна ( ) ских закономерностей и статистических приемов, по- из организационных ф объединения страховых форм б зволяющих установить обоснованные затраты и рас- интересов, участники которого одновременно высту ходы, связанные со страхованием того или иного пают в качестве страховщика и страхователя.
объекта, определить себестоимость и цену страхо- ОВС выступает в качестве организации некоммер вой услуги. Проведение актуарных расчетов связано ческого типа, не ставящей целью получение прибы с исследованием принимаемых страховщиком рис- ли, и образуется исключительно для страхования ков, исчислением математической вероятности на- своих членов, защиты их имущественных и личных ступления страхового случая, определением частоты интересов. Участник ОВС является страхователем, и степени тяжести последствий причиненного ущер- его доля в страховом фонде общества определяется ба, обоснованием необходимых расходов на веде- размером внесенного пая, а весь коллектив ОВС вы ние страхового дела и прогнозированием тенденций ступает в качестве страховщика каждого из его уча их развития. стников.
В настоящее время страховые компании предпочи- Все активы, а также излишки средств, накопленные тают использовать уже разработанные тарифные за отчетный период деятельности общества, принад ставки, действующие на отечественном и зарубеж- лежат его членам и используются на пополнение ном страховых рынках. страховых резервов, уменьшение размера страхо вых взносов, распределение суммы чистого дохода среди членов ОВС.
Задачей ОВС является предоставление его участ никам наиболее качественных, разнообразных и дос тупных по цене страховых услуг.
В России пока отсутствует правовая основа взаим ного страхования. Создание ОВС особенно важно для поддержания развития малого бизнеса в России.
$/ -х 165. Определение страхового пула 166. Организационные формы страховых ком паний Страховой пул - это добровольное объединение страховщиков, не являющееся юридическим лицом, В настоящее время выделяется четыре организа создаваемое на основе соглашения между ними на ус- ционные формы страховых компаний:
ловиях солидарной ответственности его участников за 1. На акционерной основе - характерна для ком исполнение обязательств по договорам страхования, паний страхования жизни и для компаний страхова заключенным от имени участников страхового пула. ния имущества от несчастных случаев;
В целях обеспечения финансовой устойчивости стра- 2. На взаимной основе - каждый полисодержа ховых операций, гарантий страховых выплат, более пол- тель является акционером компании, но на основе не ного страхового покрытия рисков, удовлетворения по- акции, а страхового полиса. Такая форма характерна требностей страхователей в страховых услугах страхов- для компании страхования жизни и широко распро странена в США, Канаде, Англии, Австралии;
щики могут подписывать соглашение о страховом пуле.
3. На основе взаимного обмена. Компания дей Страховой пул создается на определенный срок ствует от имени отдельных лиц или компаний. Ее или без его ограничения и действует на основании соглашения, подписанного страховщиками. Количе- участники обмениваются страховыми рисками, страхуют только самих себя. Именно такие компа ство страховщиков - участников пула может быть нии называются компаниями внутреннего страхова произвольным.
Страховщики - участники страхового пула заключа- ния или взаимного обмена. Они занимают значи тельное место в страховых операциях и действуют ют договоры страхования по единым выработанным условиям и тарифам страхования в пределах уста- в основном в сфере страхования автомобилей и страхования огня;
новленного соглашением максимального размера обязательств по каждому отдельному риску. Страхо- 4. Система Ллойд - состоит из синдикатов, в кото вые взносы, полученные по заключенным от имени рых, как правило, входят на паях мелкие страховые страхового пула договорам, перераспределяются ме- компании и брокерские страховые фирмы. Ответст жду участниками соответственно их доле в принятом венность по страховому риску распределяется меж на страховании риске. Деятельность участников стра- ду участниками Ллойда. Систему Ллойд возглавляет хового пула направлена на создание благоприятных специальный комитет, осуществляющий контроль за условий страхования для клиентов. Они несут ответ- деятельностью синдикатов и принимающий новых ственность за выполнение всех принимаемых на себя членов. Эта форма организации характерна для Анг обязательств в рамках соглашения о страховом пуле. лии и Германии.
Глава 13 168. Сущность мирового валютного рынка г МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ Мировая валютная система - это форма органи зации валютных отношений, регулируемых нацио 167. Состав мировых финансов нальным валютным законодательством и межгосу Мировые финансы являются частью мировой дарственными отношениями.
экономики и представляют собой совокупность фи Мировая валютная система включает в себя сле нансовых ресурсов мира: финансовых ресурсов дующие основные элементы:
стран с их финансовыми организациями, междуна 1. Мировой денежный товар - принимаемый каж родных организаций и международных финансовых дой страной эквивалент выведенного из нее богатст центров мира, всего населения Земли, т.е. более чем ва и обслуживающий ее международные отношения.
6 млрд человек.
2. Валютный курс - определяется как стоимость Структура мировых финансов:
денежной единицы одной страны, выраженная в де 1. Финансовая помощь:
нежных единицах другой страны. Валютные курсы - межгосударственные кредиты и гаранты;
бывают двух основных видов:
- кредиты и гаранты международных организаций.
- фиксированный - в его основе лежит валютный 2. Мировой финансовый рынок (мировые рынки паритет, т.е. официально установленное соотно капитала):
шение денежных единиц разных стран;
- валютный спот-рынок;
- плавающий - зависит от рыночного спроса и - рынок деривативов;
предложения валюты и может значительно коле - рынок долговых и долевых ценных бумаг;
баться по величине.
- кредитный рынок, рынок банковских кредитов;
3. Валютные рынки - совокупность денежных - рынок страховых услуг.
требований и обязательств нерезидентов друг другу.
3. Золотовалютные резервы:
4. Международные валютно-финансовые орга - частные золотовалютные резервы;
низации;
- официальные золотовалютные резервы.
5. Межгосударственные договоренности.
169. Значение привязанности курса националь- 170. Валютная система Российской Федерации ной валюты В настоящее время в Российской Федерации дей Привязанность курса национальной валюты оз- ствует режим плавающего валютного курса, который начает его фиксированность по отношению к одной зависит от спроса и предложения на валютных бир добровольно выбранной базовой валюте (доллару жах страны, прежде всего на Московской межбанков США, английскому фунту стерлингов, французскому ской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс франку и др.) и его автоматические изменения в тех доллара США к рублю устанавливается Банком Рос же пропорциях, что и курс базовой валюты.
сии по результатам торгов на ММВБ.
Привязанность курса национальной валюты к стан- Основой национальной валютной системы высту дартной или индивидуальной валютной корзине оз- пает установленная законом денежная единица Рос начает, что он колеблется вместе с искусственно сийской Федерации - российский рубль, введенный в сконструированными валютными комбинациями. При обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР.
плавающих курсах они определяются на основе со- Валютные ценности:
отношения объемов рыночного спроса и предложе- - иностранная валюта;
ния на данную валюту.
-ценные бумаги в иностранной валюте: платеж ные документы, чеки, векселя, аккредитивы;
- фондовые ценности (акции, облигации, прочие долговые обязательства, выраженные в ино странной валюте);
- драгоценные металлы (золото, серебро, платина, металлы платиновой группы в любом виде, за ис ключением ювелирных и других бытовых изде лий, а также лом таких изделий).
Ч X vr 171. Определение резидентов 172. Определение нерезидентов Г Резиденты - это: Нерезиденты - это:
- физические лица, имеющие постоянное местожи- - физические лица, имеющие постоянное местожи тельство в Российской Федерации, в том числе тельство за пределами Российской Федерации, в временно находящиеся вне России;
том числе временно находящиеся в РФ;
- юридические лица, созданные в соответствии с - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством России, с местонахождением законодательством иностранных государств, с в Российской Федерации;
местонахождением за пределами Российской Фе - предприятия и организации, не являющиеся юри- дерации;
дическими лицами, созданные в соответствии с - предприятия и организации, не являющиеся юри законодательством Российской Федерации, с ме- дическими лицами, созданные в соответствии с стонахождением в России;
законодательством иностранных государств, с - находящиеся за пределами России филиалы и местонахождением за пределами Российской Фе представительства вышеуказанных резидентов;
дерации;
- дипломатические и иные представительства Рос- - находящиеся в РФ филиалы и представительст сийской Федерации, находящиеся за пределами ва вышеуказанных нерезидентов;
РФ. -находящиеся в РФ иностранные дипломатиче ские и иные иностранные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.
173. Состав текущих валютных операций 174. Определение операций, связанных с дви жением капитала К текущим валютным операциям относятся:
- переводы в Российскую Федерацию и из РФ ино- К валютным операциям, связанным с движением капитала, относят:
странной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту то- - прямые инвестиции - вложения в уставный капи варов, работ, услуг, результатов интеллектуаль- тал предприятия с целью извлечения дохода и ной деятельности, а также осуществление расче- получения прав на участие в управлении пред тов, связанных с кредитованием экспортно-им- приятием;
портных операций на срок не более 90 дней;
- портфельные инвестиции, т.е. приобретение цен - получение и предоставление финансовых креди- ных бумаг;
- переводы в оплату прав собственности на зда тов на срок не более 180 дней;
ния, сооружения и иное имущество, включая зем - переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, креди- лю и ее недра, относимое по законодательству там и прочим операциям, связанным с движени- страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иные права на недвижи ем капитала;
мость;
- переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая перевод сумм заработной платы, пен- - предоставление и получение отсрочки платежа сий, алиментов, наследства, а также другие ана- на срок более 90 дней по экспорту и импорту то варов, работ, услуг;
логичные операции.
- предоставление и получение финансовых креди тов на срок более 180 дней;
- все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.
^ 175. Принципы осуществления валютного регу- 176. Состав мирового рынка деривативов Г лирования и контроля Деривативы - это производные финансовые инст Валютное регулирование - деятельность госу- рументы, в основе которых лежат акции, облигации, дарства, направленная на регламентирование меж- валюта.
дународных расчетов и порядка совершения сделок Наиболее распространенными видами деривати с валютными ценностями.
вов являются:
Валютное регулирование осуществляет Централь- - опционы - дают право обладателю продать или ный банк Российской Федерации, устанавливая по- купить необходимые акции;
рядок обязательного перевода, вывоза и пересылки - свопы - соглашения об обмене денежными пла иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной тежами в течение определенного периода време валюте, принадлежащих резидентам. Также банк вы- ни;
дает валютные лицензии, проводит валютные интер- - фьючерсы - контракты на будущую поставку, в венции на главных валютных биржах страны - Мос- том числе валюты, по указанной в контракте ковской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и цене.
Санкт-Петербургской бирже.
Цена инструмента определяется на основании цен Валютный контроль осуществляется органами ва- базисных активов (товаров, валюты, ценных бумаг).
лютного контроля - Центральным банком Россий- Рынок деривативов тесно связан с валютным рын ской Федерации и Правительством РФ, а также их ком на основе обмена одной валюты на другую или агентами.
ценных бумаг в одной валюте на другие.
Агентами валютного контроля являются организа ции, которые в соответствии с законодательными ак тами могут осуществлять функции валютного контро ля. Агенты валютного контроля подотчетны соответ ствующим органам валютного контроля.
сто \^ л 177. Основные причины возникновения евро- 178. Виды финансовой помощи долларов Финансовая помощь - это заимствования на На мировом финансовом рынке ресурсы теряют льготных условиях. К ней преимущественно прибега свою национальную принадлежность. Отсюда и поя- ют развивающиеся страны и государства с переход вился термин левродоллары - по имени главной ной экономикой. Финансовую помощь нуждающимся валюты Европы, хотя евродоллары обращаются не странам оказывают как зарубежные государства только в европейских финансовых центрах.
(преимущественно развитые), так и международные Сегмент мирового финансового рынка, на котором организации (МВФ и Международный банк реконст обращаются евродоллары, называют еврорынком - рукции и развития - МБРР). Помощь может быть:
рынком евродолларов. Кредиторы на этом рынке - 1. Техническая помощь - помощь, оказываемая в евробанки, берущие на нем займы - еврозаймами, виде услуг;
эмитируемые на нем ценные бумаги - евробумаги 2. Гуманитарная помощь - в виде поставок про (еврооблигации, евроноты).
довольствия, медикаментов и других предметов пер Причины, породившие появление евродолларов, вой необходимости;
связаны со стремлением владельцев финансовых 3. Военная помощь- в виде поставок вооружения.
ресурсов к их надежному и прибыльному размеще нию, которое они не всегда могут сделать на рынке из-за нестабильности социально-экономической и политической ситуации, высоких национальных на логов. Кроме того, концентрация евровкладов позво ляет быстро и без особого риска переводить их в различные точки мира.
ЧX as V 179. Формирование средств Международного 180. Виды кредитной политики МВФ Г валютного фонда Кредитный портфель МВФ достаточно широк и по Основу финансовых средств МВФ составляют пла- стоянно изменяется. Наибольшее значение имеют тежи стран-членов в счет установленных для них следующие виды помощи со стороны МВФ:
квот. В соответствии с квотами определяются права 1. Чистые резервные транши - осуществляют заимствования и право голоса.
ся за счет собственных предварительно внесенных в Каждая страна обязана определить: МВФ средств.
1. Фискального агента - может быть казначейство 2. Кредитные линии (транши) - кредитование (министерство финансов), центральный банк, стаби- макроэкономических стабилизационных программ лизационный фонд, другой уполномоченный орган, стран-членов.
который имеет право от лица страны осуществлять 3. Специальные кредитные линии - для стран все операции (оказание посреднических финансовых экспортеров сырья, зерновых, валютные поступле и технических услуг за счет ресурсов фонда) и тран- ния которых сильно зависят от конъюнктуры миро сакции (предоставление валютных средств странам вых цен. Используются для финансирования непред из ресурсов фонда), зафиксированные в статьях Со- виденных потерь в результате действия внешних глашения.
факторов, финансовой поддержки операций по со 2. Депозитарий - осуществляет финансовые опе- кращению и обслуживания внешнего долга и ряда рации с МВФ. Депозитарий обязан перечислять фон- других целей.
ду по запросу и без задержки средства, которые дер- 4. Кредиты структурной перестройки для наи жит страна-член в своей валюте, сумму любому бе- более слаборазвитых стран - концессионные кре нефициару, названному фондом, находящемуся на диты. Процентная ставка по ним не превышает 0,5% территории этой страны, а также выступать держате- годовых. Перед предоставлением кредитов страна лем ценных бумаг от лица МВФ, если страна-член заемщик, МВФ и Всемирный банк разрабатывают со эмитирует необращаемые беспроцентные ноты или вместно среднесрочный рамочный план экономиче аналогичные финансовые инструменты в качестве ского развития, служащий основой программы струк заменителя части ее валютных резервов.
турных сторон. Срок погашения указанных креди тов-от 5,5 до 10 лет.
I i ^^~~ ЧХЧ"Х"ЧХ" ЧЧХ ЧЧ 181. Состав организаций, входящих в группу 182. Основные цели организаций группы Все Всемирного банка мирного банка К Всемирному банку причисляют две организа- Основные цели организаций группы Всемирного ции: банка следующие:
1. Международный банк реконструкции и разви- - содействие реконструкции и развитию народного тия (МБРР) - членом может быть только государст- хозяйства стран-членов;
во, которое является одновременно членом МВФ и - поощрение частных и иностранных инвестиций берет на себя вытекающие из этого обязательства. посредством предоставления гарантий и участия МБРР был создан в связи с большой потребностью в в займах и инвестициях частных кредиторов и финансовых средствах стран-членов для возрожде- других инвесторов;
ния и экономического развития. -стимулирование сбалансированного роста меж 2. Международная ассоциация развития (MAP) - дународной торговли и поддержание сбаланси дочерняя структура МБРР. Была создана с целью рованного платежного баланса стран-членов.
предоставления финансовых средств развивающим- Структура группы Всемирного банка построена по ся странам на более льготных условиях, чем МБРР. регионально-отраслевому признаку. Часть вице-пре Она является фактически доверительным фондом, зидентов возглавляет региональные департаменты, находящимся под управлением МБРР. остальные отвечают за конкретные сферы управле В группу Всемирного банка входят также на правах ния. Кроме того, в отличие от МВФ региональная ассоциированных членов: структура группы Всемирного банка более разветв 3. Международная финансовая корпорация - ленная, в организации более представленный состав первое дочернее общество МБРР. Содействует раз- специалистов: помимо экономистов и финансовых витию частноэкономической инициативы в развиваю- экспертов работают также инженеры, агрономы, щихся странах путем предоставления совместно с юристы, эксперты по телекоммуникациям и другим заинтересованными частными инвесторами креди- разнообразным отраслям. Их задача заключается в тов на льготных условиях. Страны - члены междуна- тщательной экспертизе проектов, на которые пред родной финансовой корпорации должны полностью лагается выделение средств.
выплачивать подписанную ими долю, что отражает коммерческий характер корпорации. Основная цель организации состоит в соединении усилий междуна родного и частного капиталов, опыта менеджеров ж 183. Причины и сущность глобализации миро 184. Виды валютных ограничений Г вых финансов Важнейшим элементом любой валютной системы Основой глобализации мировых финансовых рын- является совокупность валютных операций:
ков является глобализация производственного про- - ограничение конвертируемости национальной ва цесса, когда внутренний, национальный рынок пред- люты (использование валютной выручки и приоб приятий-резидента потерял для него свое первосте- ретение иностранной валюты);
пенное значение и фирма больше не ориентируется - ограничение прямых и портфельных инвестиций на собственную страну и занимается удовлетворени- (ввоз, вывоз капитала и репатриация прибыли);
ем таких потребнхтей и на таком уровне, которые -условия обращения наличной национальной и были бы характерны для всего мира. Возникает гло- иностранной валюты (ввоз, вывоз, перевод, пере бальный жизненный цикл продукта, рынки и продукты сылка);
все больше стандартизируются. Для оценки рыночного - условия получения кредитов от нерезидентов и успеха используются международные критерии и оцен- выдача кредитов нерезидентам;
ки, которые в основном имеют финансовое выражение. - ограничение на проведение операций с золотом Другой причиной глобализации мировых финансо- и драгоценными металлами.
вых рынков является необходимость изыскания фи- Валютные ограничения, являясь одним из инстру нансовых ресурсов для решения глобальных про- ментов валютной политики, выполняют свои функ блем мирового развития:
ции через лицензирование, дифференциацию сче - преодоление бедности и отсталости;
тов, временной и количественный контроль.
- проблемы мира, разоружения и предотвращения мировой ядерной войны;
- продовольственная проблема;
- проблема природных ресурсов (энергетическая и сырьевая);
- экологическая проблема;
- демографическая проблема;
- проблема развития человеческого потенциала и другие.
Еще одна причина глобализации мировых финан совых рынков - финансовая, связанная со способно ff для содействия частным инвестициям в менее раз витых странах-членах.
4. Многостороннее агентство гарантирования инвестиций. Основная цель этой организации - со действие прямым инвестициям в развивающихся странах путем предоставления гарантий против не коммерческих рисков.
5. Международный центр урегулирования инве стиционных споров.
стью каждого финансового агента получать близкую к остальным агентам прибыль на один и тот же фи нансовый актив, в каком бы финансовом институте он ни был размещен.
Глобализация финансовых рынков тесно связана со становлением виртуальной экономики.
Кроме того, она связана с универсализацией миро вых рынков, т.е. созданием однотипных процедур об ращения финансовых инструментов и стандартиза цией использующих их финансовых институтов.
СОДЕРЖАНИЕ Глава 1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА 1. Определение и сущность финансов 2. Основные предпосылки возникновения финансов 3. Признаки финансов 4. Категории финансов 5. Функции финансов 6. Виды финансового контроля 7. Определение и сущность финансовой системы 8. Содержание финансовой политики 9. Основные задачи финансовой политики 10. Определение и структура финансового механизма 11. Определение и структура финансового рынка 12. Содержание валютного рынка 13. Состав участников и виды рынка ценных бумаг 14. Сущность, структура рынка ссудных капиталов 15. Сущность управления финансами 16. Функциональные элементы управления финансами 17. Признаки финансового планирования Глава 2. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ 18. Определение и сущность денег 19. Функции денег 20. Виды денег 21. Сущность и виды товарных денег 22. Сущность неполноценных денег 23. Сущность полноценных денег 24. Определение и особенности векселя 25. Понятие и сущность банкноты 26. Сущность иностранной валюты. 27. Определение депозитных денег 28. Определение и функции пластиковых карт 29. Сущность и основные элементы электронной системы оптовых платежей 30. Определение системы онлайновых платежей 31. Роль денег в обществе Глава 3. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА 32. Определение и элементы денежной системы страны 33. Определение типов денежных систем 34. Характерные черты Бреттон-Вудской денежной системы 35. Характерные черты Ямайской денежной системы 36. Сущность эмиссионной системы 37. Определение денежного регулирования 38. Современное устройство денежной системы Российской Федерации 39. Принципы управления денежной системой 40. Определение непрерывности денежного оборота 41. Сущность обращающихся инструментов 42. Состав денежного оборота 43. Определение денежной массы 44. Закон денежного обращения 45. Формула предложения денег Х 46. Виды денежных агрегатов 47. Основные формы безналичных расчетов 48. Сущность инфляции 49. Основные причины появления инфляции 50. Виды инфляции 51. Основные показатели инфляции 52. Причины и особенности проявления инфляции в России Глава 4. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА 53. Понятие и определение бюджета 54. Понятие бюджетного регулирования 55. Основные задачи бюджета 56. Функции бюджета 57. Бюджетная система Российской Федерации 58. Состав бюджетной системы РФ 59. Основные черты федерации, ее бюджетная система 60. Принципы бюджетной системы 61. Состав бюджетного планирования 62. Определение и состав бюджетного процесса 63. Функции бюджета 64. Определение бюджетной классификации 65. Этапы принятия бюджета 66. Основные показатели государственного бюджета с начала 2003 г Глава 5. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ БЮДЖЕТОВ 67. Основные доходы бюджета 68. Понятие и сущность налогов 69. Основные функции налогов 70. Определение налоговой системы 71. Роль налогового механизма 72. Сущность налогообложения 73. Виды финансовой помощи 74. Политика государства в области доходов 75. Определение расходов бюджета 76. Структура основных расходов бюджета 77. Состав резервных фондов 78. Сущность профицита бюджета 79. Определение и виды дефицита бюджета 80. Источники финансирования дефицита федерального бюджета 81. Политика государства в области расходов Глава 6. РЕГИОНАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТЫ И ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ 82. Определение финансов региона 83. Основная особенность региональных финансов 84. Сущность региональных бюджетов 85. Формирование доходов региональных бюджетов в Российской Федерации 86. Формирование расходов региональных бюджетов в Российской Федерации 87. Источники финансирования региональных бюджетов 88. Сущность внебюджетного фонда 89. Формы внебюджетных фондов РФ 90. Сущность Пенсионного фонда РФ 91. Главные задачи Пенсионного фонда РФ 92. Сущность Фонда государственного социального страхования 93. Основные источники формирования средств Фонда государственного социального страхования 94. Сущность Фонда обязательного медицинского страхования 95. Основные задачи и функции Фонда обязательного медицинского страхования Глава 7. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ И НЕКОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ФИНАНСЫ НАСЕЛЕНИЯ 96. Определение и признаки предприятия 97. Определение финансов предприятия 98. Сущность финансов некоммерческих организаций 99. Источники формирования финансовых ресурсов организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность 100. Направления использования фонда финансовых ресурсов организации 101. Определение общественных финансовых объединений 102. Особенности финансов общественных объединений 103. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях 104. Основные функции финансов предприятий 105. Финансовые категории 106. Основания для осуществления деятельности предприятия 107. Определение финансового плана предприятия 108. Основные задачи финансового планирования 109. Сущность перспективного финансового планирования 110. Определение инвестиции и инвестиционной деятельности предприятия 111. Основные задачи финансового менеджмента Глава 8. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА 112. Определение коммерческого кредита 113. Сущность денежного кредита 114. Определение банковской формы кредитования 115. Сущность государственного кредита 116. Определение контокоррентного кредита 117. Основа ломбардного кредита 118. Сущность ипотечного кредита 119. Определение кредитной линии 120. Сущность овердрафта 121. Экономическая роль ссудного процента 122. Сущность управления государственным кредитом 123. Принципы кредитования 124. Определение ссудного процента 125. Основные факторы спроса на кредит Глава 9. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА 126. Сущность кредитной системы 127. Определение кредитного механизма 128. Роль кредитной системы 129. Сущность организации кредитования 130. Этапы процесса кредитования 131. Определение кредитной заявки 132. Сущность кредитных рисков 133. Разновидности кредитного риска 134. Анализ кредитоспособности заемщика ' 135. Управление кредитным процессом 136. Сущность, структура и значение кредитной системы Российской Федерации Глава 10. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА 137. Основные причины развития банковской системы 138. Основные критерии независимости центрального банка 139. Организационная структура Банка России 140. Основные функции Банка России 141. Сущность инструментов денежно-кредитной политики 142. Сущность операций на открытом рынке 143. Значение рефинансирования банков 144. Формы пассивных операций коммерческих банков 145. Значение собственных ресурсов коммерческого банка 146. Состав собственных средств коммерческих банков 147. Классификация депозитов 148. Основная цель денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе 149. Создание фондов экономического стимулирования Глава 11. БАНКОВСКИЕ И КРЕДИТНЫЕ РИСКИ 150. Определение банковских рисков 151. Какие существуют виды банковских рисков? 152. Методы оценки банковских рисков 153. Сущность и методики оценки кредитных рисков 154. Определение кредитного портфеля 155. Влияние репутации клиента при оценке кредитного риска 156. Методы управления валютными рисками Глава 12. ФИНАНСЫ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 157. Определение страхования 158. Основные принципы страхования 159. Функции страхования 160. Структура обязательного страхования 161. Сущность добровольного медицинского страхования 162. Структура брутто-премии 163. Сущность актуарных расчетов, 164. Функции общества взаимного страхования 165. Определение страхового пула 166. Организационные формы страховых компаний Глава 13. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ 167. Состав мировых финансов 168. Сущность мирового валютного рынка 169. Значение привязанности курса национальной валюты 170. Валютная система Российской Федерации 171. Определение резидентов 172. Определение нерезидентов 173. Состав текущих валютных операций 174. Определение операций, связанных с движением капитала 175. Принципы осуществления валютного регулирования и контроля 176. Состав мирового рынка деривативов 177. Основные причины возникновения евродолларов 178. Виды финансовой помощи 179. Формирование средств Международного валютного фонда 180. Виды кредитной политики МВФ 181. Состав организаций, входящих в группу Всемирного банка 182. Основные цели организаций группы Всемирного банка 183. Причины и сущность глобализации мировых финансов 184. Виды валютных ограничений
Pages: | 1 | 2 |
Книги, научные публикации