Книги, научные публикации
Pages: | 1 | 2 | -- [ Страница 1 ] --
С.Л.Вигман ШПАРГАЛКА:
ФИНАНСЫ. ДЕНЬГИ КРЕДИТ Учебное пособие ВЕЛБИ МОСКВА 2005 УДК 336(075.8) ББК 65.26я73 В41 Вигман СП.
В41 Шпаргалка: Финансы. Деньги. Кредит: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 80 с.
ISBN 5-98032-962-5 Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине Финансы. Деньги.
Кредит.
Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат пособия, - все это делает шпаргалку незаменимым подспорьем при подготовке к сдаче экзамена.
УДК 336(075.8) ББК 65.26я73 Учебное издание Вигман Светлана Леонидовна ШПАРГАЛКА: ФИНАНСЫ. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ Учебное пособие Подписано в печать 21.03.05. Формат 60Х901/16.
Печать офсетная. Печ. л. 5,0. Тираж 10 000 экз. Заказ № 3792.
ООО ТК Велби 107120, г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2.
Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленных диапозитивов в ОАО Тверской ордена Трудового Красного Знамени полиграфкомбинат детской литературы им. 50-летия СССР.
170040, г. Тверь, проспект 50-летия Октября, 46.
й С.Л. Вигман, ISBN 5-98032-962-5 й ООО ТК Велби, Глава 1 2. Основные предпосылки возникновения фи ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ. нансов ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА 1. В Центральной Европе в результате первых бур жуазных революций власть монархов была значи 1. Определение и сущность финансов тельно урезана и произошло отторжение главы госу Финансы - это совокупность денежных отноше дарства от казны. Возник общегосударственный ний, организованных государством, в процессе кото фонд денежных средств - бюджет, которым глава го рых осуществляется формирование и использование сударства не мог единолично распоряжаться.
общегосударственных фондов денежных средств 2. Формирование и использование бюджета стало для осуществления экономических, социальных и по носить системный характер. Возникли системы госу литических задач.
дарственных доходов и расходов с определенным Финансы - неотъемлемая часть денежных отно составом, структурой и законодательным закрепле шений. Это экономический инструмент распределе нием. Выделились четыре группы расходов: на воен ния и перераспределения валового внутреннего про ные цели, управление, экономику, социальные нуж дукта (ВВП) и национального дохода, орудие контро ды. В России последнее направление возникло в ля за образованием и использованием фондов де конце XIX в.
нежных средств.
3. Переход к денежной форме взимания налогов.
Финансы отражают уровень развития производи С развитием капитализма усиливается влияние го тельных сил в отдельных странах и возможности их сударства на экономику, что сопровождается разви воздействия на макроэкономические процессы в хо тием системы государственных финансов. Кроме зяйственной жизни.
того, появляются различного рода финансовые по средники, которые аккумулируют и перераспределя ют свободные денежные средства предпринимате лей и денежные сбережения населения.
X 3. Признаки финансов 4. Категории финансов f Характерными признаками финансов являются: Финансы представляют собой экономические от 1. Распределительный характер отношений, кото- ношения, связанные с формированием, распределе рый основан на правовых нормах или этике ведения нием и использованием централизованных и децен бизнеса, связан с движением реальных денег неза- трализованных фондов денежных средств в целях висимо от движения стоимости в товарной форме;
выполнения функций и задач государства и обеспе 2. Односторонний (однонаправленный), как прави- чения условий расширенного воспроизводства.
ло, характер движения денежных средств;
Централизованные финансы - экономические 3. Создание централизованных и децентрализо- отношения, связанные с формированием и использо ванных фондов денежных средств. ванием фондов денежных средств государства, акку мулируемых в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.
Децентрализованные финансы - денежные от ношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий.
_ _ _ _ о*<5 ^ ^ ^ " ~ " ~ ~ _ Ч Ч> Х-_-_Х Ч _ 5. Функции финансов 6. Виды финансового контроля 1. Функция формирования денежных доходов Финансовый контроль осуществляется на всех ста государства происходит на предприятиях сферы диях создания, распределения и использования об материального производства, а сфера обращения щественного продукта и национального дохода. В за (банковская система) только опосредует эти отноше- висимости от субъектов, осуществляющих финансо ния. вый контроль, различают:
2. Распределительная функция финансов реа- 1. Общегосударственный (вневедомственный) лизуется при любом экономическом строе ввиду финансовый контроль. Проводят контрольно-реви того, что она органически им присуща. Эта функция зионные отделы министерств, ведомств.
осуществляется на макро- и микроуровнях экономи- 2. Внутрихозяйственный финансовый кон ки. троль. Проводится финансовыми службами пред На макроэкономическом уровне происходит пере- приятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми распределение в основном финансов, принадлежа- отделами). В их функции входит проверка производ щих государству: финансов госбюджета и внебюд- ственной и финансовой деятельности самого пред жетных фондов. приятия, а также его структурных подразделений.
На микроэкономическом уровне перераспределе- 3. Общественный финансовый контроль. Вы ние затрагивает деятельность непосредственно хо- полняют отдельные физические лица на доброволь зяйствующих субъектов. ных началах.
3. Контрольная функция реализуется посредст- 4. Независимый финансовый контроль. Осуще вом финансового контроля. Проявляется в контроле ствляют аудиторские фирмы и службы. Объектом за распределением ВВП по соответствующим фон- данного контроля является деятельность всех эконо дам и расходованием их по целевому назначению. мических субъектов.
Эта функция проявляется через деятельность фи нансовых органов, а реализуется через финансовый механизм.
4. Регулирующая функция связана с вмешатель ством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства.
ХЧX 7. Определение и сущность финансовой сис- 8. Содержание финансовой политики Г темы Финансовая политика - это совокупность госу Финансовая система представляет собой сово- дарственных мероприятий, направленных на моби купность различных сфер финансовых отношений, лизацию финансовых ресурсов, их распределение и каждая из которых характеризуется особенностями в использование для выполнения государством своих формировании фондов денежных средств, различ- функций. Это самостоятельная сфера деятельности ной ролью в общественном воспроизводстве.
государства в области финансовых отношений.
Финансовая система - это форма организации Содержание финансовой политики достаточно денежных отношений между всеми субъектами вос- сложное, так как охватывает широкий комплекс ме производственного процесса по распределению и пе- роприятий:
рераспределению совокупного общественного про- 1. Разработку общей концепции финансовой поли дукта. Финансовая система РФ включает следующие тики, определение ее основных направлений, целей звенья финансовых отношений, которые можно раз- и главных задач;
бить на две подсистемы:
2. Создание адекватного финансового механизма;
1. Общегосударственные финансы:
3. Управление финансовой деятельностью госу - государственный бюджет;
дарства и других субъектов экономики.
- внебюджетные фонды;
- государственный кредит;
- фонды страхования;
- фондовый рынок.
2. Финансы хозяйствующих субъектов:
- государственных;
- муниципальных;
- частных;
- акционерных;
- арендных;
- общественных.
w 9. Основные задачи финансовой политики 10. Определение и структура финансового ме ханизма Существуют следующие задачи финансовой поли Финансовый механизм предприятий - это систе тики:
ма управления финансами предприятия, предназна 1. Обеспечение условий для формирования макси ченная для организации взаимодействия финансовых мально возможных финансовых ресурсов;
отношений и фондов денежных средств с целью эф 2. Установление рационального с точки зрения го фективного их воздействия на конечные результаты сударства распределения и использования финансо производства, устанавливаемые государством в соот вых ресурсов;
ветствии с требованиями экономических законов.
3. Организация регулирования и стимулирования Структура финансового механизма включает 5 эле экономических и социальных процессов финансовы ментов:
ми методами;
1. Финансовый метод - это способ воздействия 4. Выработка финансового механизма и его разви финансовых отношений на хозяйственный процесс тие в соответствии с изменяющимися целями и зада (налогообложение, страхование, инвестирование, чами стратегии;
планирование, прогнозирование и т.д.);
5. Создание эффективной и максимально деловой 2. Финансовый рычаг - это прием действий фи системы управления финансами.
нансового метода (прибыль, доход, амортизация, Главная задача финансовой политики - наряду арендная плата, курсы валют, процентная ставка, с обеспечением соответствующими финансовыми стоимость ценных бумаг и т.д.);
ресурсами, реализацией той или иной государствен 3. Правовое обеспечение (законы, указы, поста ной программы экономического и социального разви новления, приказы министерств и другие документы тия предотвращать социальную напряженность в об органов управления);
ществе. Преодоление спада производства, повыше 4. Нормативное обеспечение (инструкции, норма ние социальной защиты населения - это первооче тивы, методические указания и другие документы, редные задачи, стоящие перед современной финан выпускаемые Министерством финансов, Министер совой политикой России.
ством по налогам и сборам, Государственным тамо женным комитетом и т.д.);
5. Информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикую щие рейтинги предприятий, банков, организаций).
11. Определение и структура финансового 12. Содержание валютного рынка Г рынка Валютный рынок - это рынок, на котором това Финансовый рынок - это особая форма денеж- ром являются объекты, имеющие валютную цен ных операций, где объектом купли-продажи выступа- ность. К валютным ценностям относятся:
ют свободные денежные средства субъектов хозяй- - иностранная валюта (денежные знаки и средства ствования, государства и населения. Это институт, на счетах в денежных единицах иностранного го который осуществляет связь между кредиторами и сударства, международных или расчетных де заемщиками, занимая средства у кредиторов и пре- нежных единицах);
доставляя их заемщикам.
- ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценно Это организованная система торговли финансовы- сти (акции, облигации) и другие долговые обяза ми инструментами.
тельства, выраженные в иностранной валюте;
Структура финансового рынка состоит:
- драгоценные металлы (золото, серебро, платина, 1. Рынок ссудных капиталов - это система отно- палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и при шений, обеспечивающих аккумуляцию временно сво- родные драгоценные камни (алмазы, рубины, бодных финансовых ресурсов и их перераспределе- изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).
ние между предприятиями и инвесторами;
В качестве субъектов (участников) валютного рын 2. Рынок ценных бумаг - регулятор денежной ка выступают: банки, биржи, экспортеры и импорте массы и осуществляет весь комплекс движения капи- ры, финансовые и инвестиционные учреждения, пра тала в экономике;
вительственные организации.
3. Страховой рынок - это совокупность перерас- Объект валютного рынка (на кого направлены дей пределительных отношений между участниками за ствия субъекта) - любое финансовое требование, счет взносов в целевой страховой фонд, предназна- обозначенное в валютных ценностях. Объекты ва ченный для возмещения ущерба;
лютного рынка покупаются и продаются субъектами 4. Валютный рынок - это сфера экономических валютного рынка за деньги, находящиеся в обраще отношений по купле-продаже иностранной валюты и платежных документов.
-л 13. Состав участников и виды рынка ценных 14. Сущность, структура рынка ссудных капи бумаг талов На рынке ценных бумаг выпускаются, обращают- Ссудный капитал - это денежные средства, от ся и поглощаются как собственно ценные бумаги, так данные в ссуду за определенный процент при усло и их заменители (сертификаты, купоны и т.п.). вии возвратности.
Участников рынка ценных бумаг можно разделить Современная структура рынка ссудных капиталов на три группы: характеризуется двумя основными признаками:
1. Эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги 1. Временным. По временному признаку различа с целью привлечения необходимых им денежных ют денежный рынок, на котором предоставляются средств;
кредиты на период от нескольких недель до одного 2. Инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги года, и непосредственно рынок капиталов, где де с целью получения дохода, имущественных и неиму- нежные средства выдаются на более длительные щественных прав;
сроки: от года до пяти и от пяти и более;
3. Посредники - лица, оказывающие услуги эми- 2. Институциональным. По институциональному тентам и инвесторам по достижению ими поставлен- признаку современный рынок ссудных капиталов ных целей. подразумевает наличие двух основных звеньев:
В зависимости от сроков совершения операций с - кредитной системы (совокупности различных ценными бумагами рынок ценных бумаг подразделя- кредитно-финансовых институтов);
ется:
- рынка ценных бумаг.
1. Спотовый рынок - обмен ценных бумаг на де- Временной и институциональный признаки рынка нежные средства осуществляется практически во ссудных капиталов характерны для всех стран. Вме время сделки. сте с тем о состоянии национального рынка судят по 2. Срочный рынок - осуществляется торговля институциональному признаку, т.е. по наличию двух срочными контрактами. основных ярусов: кредитной системы и рынка цен Кроме того, по срокам различают: ных бумаг.
Рынок краткосрочных ценных бумаг - это сег мент рынка ценных бумаг, на котором размещаются и обращаются ценные бумаги со сроком менее одно го года. Он представляет собой основную часть рын ка капитала.
ЧX 15. Сущность управления финансами 16. Функциональные элементы управления фи Г нансами Под управлением финансами понимается сово купность приемов и методов целенаправленного воз- В управлении финансами можно выделить следую щие функциональные элементы.
действия на объект для достижения определенного 1. Финансовое планирование - занимает важное результата.
Под управлением финансами понимается воз- место в системе управления финансами. Оценивает действие на финансовые отношения с целью макси- состояние своих финансовых ресурсов, возможности мально эффективного распределения (перераспре- их увеличения, а также наиболее эффективные на правления их использования. Финансовое планиро деления) финансовых ресурсов.
вание основывается на анализе финансовой инфор Объектами управления являются разные виды мации, а последняя, в свою очередь, на данных бух финансовых отношений. В соответствии с классифи галтерской, статистической и оперативной отчетно кацией финансовых отношений по их сферам выде сти.
лят три основные группы, которые и принимаются в качестве объектов управления: 2. Стратегическое управление выражается в оп 1) финансы предприятий, учреждений и организа- ределении финансовых ресурсов на перспективу, ус тановлении объема финансовых ресурсов на реали ций;
зацию целевых программ и т.д. Стратегическое 2) страховые отношения;
управление финансами в нашей стране осуществля 3) государственные финансы.
ют Государственная дума, Администрация Прези Под субъектами понимаются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Вы- дента, Министерство финансов РФ и другие органы государственной власти и управления.
деляют следующие субъекты управления:
3. Оперативное управление - совокупность мер, 1) финансовые службы предприятий, учреждений и разрабатываемых на основе оперативного анализа организаций;
складывающейся финансовой ситуации и направ 2) страховые органы;
ляемых на получение максимального эффекта при 3) финансовые органы и налоговые инспекции.
Совокупность организационных структур, осущест- минимуме затрат от перераспределения финансо вляющих управление финансами, называется фи- вых ресурсов.
Оперативное управление финансами в нашей нансовым аппаратом.
стране осуществляет Министерство финансов РФ, финансовые управления органов местного само V Краткосрочные ценные бумаги в большинстве своем одновременно являются платежно-расчетны ми или кредитными инструментами (векселя, чеки).
Бывают и чисто краткосрочные ценные бумаги краткосрочные долговые обязательства государства.
Рынок долгосрочных ценных бумаг - это сег мент рынка ценных бумаг, на котором размещаются и обращаются ценные бумаги со сроком не менее од ного года. Он представляет собой основную часть рынка капитала.
Рынок ценных бумаг, в свою очередь, подразделя ется:
1. Первичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором продаются впервые выпущенные ценные бумаги.
2. Вторичный рынок ценных бумаг - рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бу маги.
управления, дирекции внебюджетных фондов, стра ховых организаций, финансовые службы предпри ятий, учреждений и организаций.
4. Финансовый контроль осуществляется на ста дии оперативного управления финансами. Он помо гает сопоставить фактические результаты от исполь зования финансовых ресурсов с плановыми резуль татами, а также выявить резервы роста финансовых ресурсов и определить пути их наиболее эффектив ного использования.
17. Признаки финансового планирования Глава ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ Финансовое планирование - один из инструмен тов управления финансами. Можно выделить ряд 18. Определение и сущность денег признаков, которые характеризуют финансовое пла Деньги - это всеобщий эквивалент.
нирование:
Деньги - инструмент, с помощью которого строят 1) регламентированность (упорядоченный про ся экономические отношения в обществе.
цесс);
Деньги - это особый товар, стихийно выделивший 2) связь с обработкой информации;
ся из товарного мира, служит всеобщим эквивален 3) направленность на достижение определенных том.
целей;
Деньги - это экономическое благо, обладающее 4) временной характер.
реальной и представительной стоимостью.
Под планированием мы будем понимать процесс Выделяют:
разработки и принятия целевых установок количест 1. Реальную, внутреннюю стоимость денег - стои венного и качественного характера и определение мость того денежного материала, который пошел на путей наиболее эффективного их достижения. Ре их создание, а ее величина определяется издержка зультатом планирования является план или совокуп ми производства денег.
ность планов.
2. Представительную стоимость - отражает эко План представляет собой результат упорядоченно номическую силу объекта, который выпускает день го процесса, в котором определены параметры для ги, его возможность поддерживать их постоянную по достижения целей в будущем.
купательную способность (т.е. обмениваться на оп Планирование выступает в качестве действенного ределенное количество товаров и услуг). Величина инструмента достижения поставленных целей по- представительной стоимости зависит от средством принятия согласованных мер в меняю- субъективно-психологических факторов и определя щейся внешней и внутренней среде. Высшая цель ется доверием населения к деньгам.
планирования состоит в своевременном выявлении 3. Номинальная стоимость - нарицательная стои средств и альтернатив, которые снижали бы риск мость, которая указана на денежных знаках. В случае принятия ошибочных решений.
если номинальная стоимость денег совпадает с ре альной, деньги называются полноценными. Если но минальная стоимость денег превышает реальную, то такие деньги являются неполноценными.
Х Ч * 19. Функции денег 20. Виды денег Г Сущность денег как экономической категории и их Видом денег называется подразделение денег по роль проявляются в их функциях, которые выражают природно-функциональному признаку.
внутреннюю основу содержания денег. Действительные деньги - это деньги, у которых 1. Средство обращения и платежа, общее мено- номинальная стоимость (обозначенная на них) соот вое средство - деньги в этой функции должны при- ветствует реальной стоимости, т.е. стоимости метал сутствовать реально. Товарное обращение включает ла, из которого они изготовлены.
продажу товара, т.е. превращение его в деньги и пре- Заместители действительных денег (знаки стои вращение денег в товары (Т - Д - Т). В этом процес- мости) - это деньги, номинальная стоимость которых се деньги играют роль посредника в обмене. выше реальной, т.е. затраченного на их производст 2. Мера стоимости - как всеобщий эквивалент из- во общественного труда. Различают:
меряют стоимость всех товаров. Однако не деньги - металлические знаки стоимости (монеты, изго делают товары соизмеримыми, а общественно необ- товленные из дешевых металлов);
ходимый труд, затраченный на производство това- -бумажные знаки стоимости, сделанные, как ров, создает условия для их уравнивания. Стоимость правило, из бумаги (бумажные деньги и кредит товара, выраженная в деньгах, называется ценой. ные деньги).
Для соизмерения цен всех товаров служит масштаб К кредитным деньгам относятся: электронные цен. Масштаб цен устанавливается государством как деньги (используемые для межбанковских опера фиксированное весовое количество денежного ме- ций), кредитные карточки, банкноты, векселя (долго талла, принятое за денежную единицу. вые обязательства), чеки. Появление знаков стоимо 3. Средство накопления и образования сокро- сти при золотом обращении было вызвано объектив вищ (только если цена постоянная) - деньги должны ной необходимостью: золотодобыча не поспевала за обладать способностью сохранять стоимость хотя производством товаров и не обеспечивала потреб бы на определенный период и обязательно быть ре- ность в деньгах. Золотые деньги не могли обслужи альными. Значение этой функции по мере развития вать мелкий по стоимости оборот, золотое обраще товарного производства возрастала, так как без него ние не обладало эластичностью, т.е. не могло быст бы невозможно было осуществлять расширенное ро расширяться и сжиматься, золотой стандарт не воспроизводство. стимулировал производство и товарооборот.
4. Мировые деньги (деньги, участвующие в про цессе межгосударственного товарооборота, торгов
1) способность обмениваться на любой товар;
2) измерять стоимость любого другого товара.
ли, кредита, выполняющие функцию обслуживания мирового хозяйства) - деньги в этом качестве высту пают в расчетах по международным балансам. Меж дународным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, а также при предоставлении зай мов.
Выполнение деньгами этих функций означает, что денежная масса может функционировать в нацио нальном, международном денежном обращении и в сфере накопления.
"Л" 21. Сущность и виды товарных денег 22. Сущность неполноценных денег Большинство видов денег, использовавшихся на Формирование вещных денег привело к тому, что ранних стадиях развития общества, представляли денежные товары обрели дополнительную специфи собой вещные денежные знаки, или товарные день- ческую потребительную стоимость. Экономический ги. агент, принимавший вещные деньги, не собирался их Товарные деньги - это вид денег, представляю- потреблять. Поэтому стала возможной замена пол щий собой реальные товары, выступающие в качест- ноценных денежных знаков неполноценными.
ве регионального эквивалента, покупательная спо- Неполноценными деньгами называются такие собность которых основывается на их товарной стои- деньги, номинальная стоимость которых превышает мости. Выбор реального товара, используемого в ка- их реальную, товарную стоимость. Примером непол честве денег, обусловливался признанием за таким ноценных денег могут являться морды куницы, кото товаром важных потребительских свойств. Кроме рые использовались в качестве денег у лесных наро того, на вид общественного богатства, используемо- дов.
го обществом в качестве денег, в значительной сте пени влияли технические возможности и предпочте ния в области торговых отношений.
Можно выделить три основных подвида товарных денег:
1. Анималистические - в их состав включаются животные и изделия из них (скот, меха, раковины, ко раллы и т.д.).
2. Гилоистические - включают полезные ископае мые и металлы, а также орудия труда из них (камни, металлы, соль, янтарь и т.д.).
3. Вегетабилистические - это растения и плоды (зерно, плоды деревьев, табак и т.д.).
Q ^ ^ ^ _ _ _ _ _. ХХХХХi_ _ _ Ч _ i _ _ _ ^ _ ш f тв т т яштшв ш 23. Сущность полноценных денег 24. Определение и особенности векселя Г Полноценные деньги - это вид денег, представ- Вексель - это документ, составленный по установ ляющий собой денежные знаки, покупательная спо- ленной законом форме и содержащий безусловное, собность которых прямо или косвенно основана на абстрактное денежное обязательство об уплате обо стоимости драгоценного металла, например золота значенной в нем суммы в указанный срок и в указан или серебра. Денежные знаки, покупательная спо- ном месте.
собность которых прямо основана на стоимости дра- Особенностями векселя являются:
гоценного металла, являются полноценными деньга- - абстрактность - на векселе не указывается кон ми в точном соответствии со значением данного тер- кретный вид сделки, а вместе с ним и источник мина. Денежные знаки, покупательная способность возникновения долга;
которых косвенно основана на стоимости драгоцен- - бесспорность - безусловная оплата долга, вклю ного металла, являются представителями полноцен- чая принудительные меры после составления но ных денег или разменными деньгами.
тариусом акта о протесте;
У полноценных денег номинал, обозначенный на - обращаемость (переводной вексель) - использу лицевой стороне, должен совпадать с их рыночной ется вместо наличных денег как платежное сред товарной стоимостью. У представителей полноцен- ство при передаче векселя другим лицам с пере ных денег номинал значительно выше их товарной даточной надписью на его обороте.
стоимости, но они предусматривают обязательный обмен по фиксированному курсу на полноценные деньги.
П Ж 1 ш ш ш а т н т ^ ^ ^ _ _ _ _ Ч м _ " " ЧХЧЧХ Ч Ч Х Ч Ч Х Щ~ ~ """ С^\3"" """ " " " " "" "" " " '"Х""Х " " ' "нитиЩ Ч Ч Ч " "' л.,,, 1 25. Понятие и сущность банкноты 26. Сущность иностранной валюты Появление банкнот было вызвано экономической Иностранная валюта представляет собой:
необходимостью, так как использование монет в де- 1. Денежные знаки в виде банкнот, казначейских нежном обращении перестало отвечать потребно- билетов, монеты, находящиеся в обращении и яв стям развития экономики и даже стало тормозить ляющиеся законным платежным средством в соот его. ветствующем иностранном государстве или группе Банкнота представляет собой расписку, содержа- государств, а также изъятые или изымаемые из об щую требование к банку-эмитенту выдать ее предъя- ращения, но подлежащие обмену денежные знаки.
вителю указанное в ней количество монет. 2. Средства на счетах в денежных единицах ино Банкноты - бумажные денежные знаки, выпускае- странных государств и международных денежных мые эмиссионными банками, не имеющие принуди- или расчетных единицах.
тельного курса и обязательные к размену на монету по рыночному курсу.
Банкноты являются разменными денежными зна ками и предусматривают определенный порядок обеспечения их эмиссии:
1. Реальное обеспечение:
- монеты, отчеканенные из драгоценных металлов;
- векселя.
2. Нереальное обеспечение:
обязательство государства принимать эмитирован ные им банкноты в уплату налоговых платежей.
ЧX 27. Определение депозитных денег 28. Определение и функции пластиковых карт Г Депозитные деньги представляют собой число- С развитием во второй половине XX в. платежных вые записи определенной денежной суммы на сче- систем, позволяющих осуществлять розничные пла тах клиентов в банке. Первоначально депозитные тежи в электронной форме, появляется новый пла деньги появлялись при предъявлении владельцами тежный инструмент - пластиковая карта.
векселя его к учету в банк, в результате чего банк Пластиковая карта - это именной денежный доку вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал мент, выпущенный банком или иной специализиро владельцу векселя счет. На таком счете фиксирова- ванной организацией, удостоверяющий наличие в лась причитающаяся сумма денег, и с этого счета соответствующем учреждении счета владельца пла осуществлялись платежи путем их списания. В на- стиковой карты и дающий право на приобретение то стоящее время депозитные деньги чаще всего появ- варов и услуг по безналичному расчету.
ляются путем внесения наличных денег в кассу бан- Можно выделить три основные функции пластико ка и открытия текущих банковских счетов.
вой карты:
Управление депозитными деньгами чаще всего 1) является инструментом безналичных расчетов, осуществляется при помощи чека, пластиковой кар- значительно сокращая объем наличных денег в обо ты или систем дистанционного доступа к банковским роте;
счетам. Платежи на крупную сумму производятся с 2) выступает средством платежа при приобретении использованием оптовых электронных платежных товаров и погашении долгов во взаиморасчетах меж систем. ду юридическими и физическими лицами;
3) служит инструментом получения денег с расчет ного счета практически в любое время.
29. Сущность и основные элементы электрон- 30. Определение системы онлайновых плате ной системы оптовых платежей жей Электронные системы оптовых платежей ис- В настоящее время в связи с активным развитием пользуются для проведения сделок на крупные сум- электронной экономики все большее распростране мы. Они представляют собой платежные системы, ние получают системы онлайновых платежей (систе позволяющие осуществлять в электронной форме мы онлайнового банкинга).
платежные операции большой стоимости между бан- Системы онлайновых платежей представляют ками, коммерческими компаниями и государственны- собой новые электронные платежные системы, по ми учреждениями. Расчеты осуществляются с ис- зволяющие напрямую в режиме реального времени пользованием трансакционных счетов кредитных ор- осуществлять платежи со счета плательщика и за ганизаций, поэтому такие оптовые системы опериру- числять денежные средства на счет получателя.
ют депозитными деньгами. Системы онлайновых платежей могут использовать Основными элементами электронных систем опто- ся для проведения платежей как в рамках традицион вых платежей являются: ной, так и в рамках электронной экономики. В настоя 1. Клиринговые расчетные системы, которые щее время одним из наиболее развитых направле производят взаиморасчет по счетам своих клиентов ний развития онлайновых платежей являются систе (неттинг) в определенный момент времени, как пра- мы онлайнового банкинга.
вило, по окончании рабочего дня. Основными недос татками таких систем являются недостаточная опе ративность в проведении платежей, а также наличие риска ликвидности.
2. Валовые системы расчетов в режиме реаль ного времени. В настоящее время эти системы уже заменили неттинг во многих странах. С их появлени ем риск ликвидности и системный риск банковского сектора значительно снизились.
Можно выделить три основных достоинства элек тронных систем оптовых платежей:
1) увеличение скорости взаиморасчетов;
2) снижение себестоимости платежных операций;
31. Роль денег в обществе Глава f ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА Значение денег в развитии различных сторон об щественной жизни вытекает из их многообразных 32. Определение и элементы денежной систе взаимодополняющих функций. Объяснение роли де- мы страны нег неразрывно связано с субъективными момента Денежная система страны - это исторически сло ми, пониманием того, как люди используют их.
жившаяся национальная система организации де Например, в накопление сокровищ привносятся эс нежного обращения, закрепленная традициями и тетические моменты. Особо красивым признается то, оформленная законодательно. Денежные системы что сделано из драгоценных металлов. В результате, государства возникают и эволюционируют по мере с одной стороны, образуется специфический рынок развития видов и форм денег.
украшений из золота и серебра, рынок, обособлен Ее составной частью является национальная ва ный от денежных функций, с другой - возникает лютная система, которая в то же время относительно скрытый источник предложения денежного металла, самостоятельна.
проявляющий себя в периоды социально-экономи Как и любая система, денежная система состоит из ческих потрясений.
ряда элементов, среди которых выделяются:
Во всех общественных и хозяйственных системах, - денежная единица - это установленный в за за исключением первобытных, деньги использова конодательном порядке денежный знак, служа лись для разнообразных общественных нужд. День щий для соизмерения и выражения цен всех то гами оплачивались налоги и сборы, выкуп за невесту варов.
и заложников, труд наемных рабочих и занятых об - масштаб цен - это разделение денежной едини щественными работами.
цы на кратные части;
Сегодня государство использует деньги для рекла - виды денег, находящиеся в обращении и являю мы, получая дополнительные доходы от продажи щиеся законным платежным средством, - формы юбилейных и памятных монет.
денег, существующие в рамках определенного хозяйства, которые экономически утвердились и признаются законодателем в качестве законного платежного средства;
- порядок эмиссии и характер обеспечения де нежных знаков, выпущенных в обращение, 3) упрощение обработки банковской корреспон денции.
законодательно урегулированные процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения;
Х методы регулирования денежного обращения - государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения, тот госу дарственный орган, которому законодательно по ручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из об ращения денежных знаков.
33. Определение типов денежных систем 34. Характерные черты Бреттон-Вудской де нежной системы Типы денежных систем определяются прежде все го в зависимости от формы денежного материала: После Второй мировой войны в мире сложилась 1. Товарные денежные системы - формируются Бреттон-Вудская денежная система.
на самых ранних этапах развития товарного хозяйст- Основные черты этой системы состояли в следую ва и государственного строительства. Содержание щем:
товарных денежных систем в значительной мере - функция мировых денег сохранялась за золотом обусловливается природной средой обитания. в той мере, в какой оно продолжало быть средст 2. Металлические денежные системы - класси- вом окончательных расчетов между странами и фицируются в зависимости от того, какой металл иг- всеобщим воплощением богатства;
рает роль денег. Они подразделяются на монометал- - наряду с золотом в качестве международных лические (один металл занимает господствующее платежных средств в международном обороте положение, служит основным всеобщим эквивален- использовалась национальная денежная едини том и доминирует в денежном обращении) и биме- ца США - доллар;
таллические (за двумя металлами - золотом и се- - резервные валюты могли обмениваться на золо ребром - законодательно закрепляются денежные то в казначействе США по официальному уста функции). новленному в 1934 г. соотношению (35 долларов 3. Фидуциарные (собственно бумажные и кредит- за тройскую унцию) центральными банками и но-бумажные, электронные денежные знаки не явля- правительственными учреждениями других ются представителями общественного материально- стран;
го богатства, в частности не размениваются на золо- - приравнивание валют друг к другу и взаимный то). обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами - членами МВФ валют ных паритетов, выраженных в золоте и в долла рах США;
- цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до "1968 г. практиче ски не отклонялась от нее;
-межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ;
35. Характерные черты Ямайской денежной 36. Сущность эмиссионной системы f системы Эмиссионная система - это законодательно уста На смену Бреттон-Вудской денежной системе при- новленный порядок и обращение не разменных на шла Ямайская денежная система. Новая денежная золото кредитных и бумажных денежных знаков.
система характеризуется следующими чертами:
Эмиссионные операции осуществляли:
-мировыми деньгами стали СДР (специальные - центральный (эмиссионный) банк, пользующийся права заимствования) в МВФ, которые теперь яв- монопольным правом выпуска банкнот, состав ляются международной счетной единицей;
ляющих подавляющую часть налично-денежного - доллар США сохранил важное место в междуна- обращения;
родных расчетах и в валютных резервах других - казначейство, выпускающее мелкокупюрные бу стран;
мажно-денежные знаки.
- юридически золото утратило свою денежную В настоящее время эмиссию не разменных на зо функцию;
лото денежных знаков независимо от их вида осуще - золото осталось резервом государства и исполь- ствляют эмиссионные банки, организующие денеж зуется для приобретения ключевых денежных ное обращение в стране и отвечающие за его состоя единиц других стран.
ние.
- в целях смягчения кризиса отдельных валют го сударства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи;
- рыночные курсы валют не должны были откло няться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты имели жесткую привязку к доллару.
Таким образом, Бреттон-Вудская валютная систе ма представляла собой систему межгосударственно го золотодевизного (золотодолларового) стандарта.
"Л" 37. Определение денежного регулирования 38. Современное устройство денежной систе мы Российской Федерации Денежное регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по дос- Современное устройство денежной системы Рос тижению соответствия количества денег объектив- сийской Федерации является результатом ряда де ным потребностям экономического развития. Во мно- нежных реформ, проведенных в 1990-е гг.
гих промышленно развитых странах с 70-х гг. было Со времени денежной реформы 1998 г. установле введено таргетирование, т.е. установление целе- но настоящее устройство денежной системы РФ:
вых ориентиров в регулировании прироста денежной - официальной денежной единицей в нашей стра массы в обращение, которых придерживаются в сво- не является рубль;
ей политике центральные банки. - введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом;
- официальное соотношение между рублем и зо лотом, другими драгоценными металлами не ус танавливается ;
- курс рубля по отношению к иностранным валю там определяется Центральным банком России на основании биржевых валютных торгов и пуб ликуется в официальных правительственных из даниях;
- кроме наличных денег, определяется условная единица - долговой рубль (дор).
Долговой рубль - это единица номинала целево го долгового обязательства Российской Федерации по гарантированным сбережениям граждан.
О, ^ ^ ^ ^ щтттш^ м н ш к щ ^ ^ ^ _ _ _ _, лХл> ^щтш^ f ш ттттттят 39. Принципы управления денежной системой 40. Определение непрерывности денежного f оборота Принципы управления денежной системой представляют собой совокупность правил, руково- Денежный оборот - это процесс непрерывного дствуясь которыми государство организует денеж- движения кредитных денег в наличной и безналич ную систему страны. К ним относят:
ной форме при выполнении ими своих функций, свя 1. Централизованное управление национальной занных с обслуживанием хозяйственного оборота.
денежной системой. Позволяет на основе потреб Деньги находятся в постоянном движении, осуще ностей развития ставить общие цели и принимать ствляют непрерывный оборот, в ходе которого об выгодные для экономики страны в целом решения.
служивают многочисленные процессы реализации 2. Прогнозное планирование денежного оборо товаров и услуг, накопления капитала и формирова та. Планы денежного оборота подготавливаются как ния сбережений, а также используются при платежах совокупность общих оценок на базе научных пред по финансовым операциям (сделки кредитные, с ставлений о состоянии и перспективах национальной ценными бумагами) и нетоварных платежах (налоги, экономики или отдельных ее секторов в будущем.
сборы, ренты, штрафы и др.).
3. Устойчивость и эластичность денежного обо Непрерывность денежного оборота определяется рота. Изменение массы денег, находящихся в оборо тремя важными моментами:
те, должно сопоставляться с потребностями нацио 1) денежный оборот складывается из переплетаю нальной экономики: возрастать при увеличении по щихся потоков денег;
требности, уменьшаться при сокращении потребно 2) между деньгами в наличной и безналичной фор сти с таким расчетом, чтобы не допускать инфляции.
ме существует неразрывная взаимосвязь, которая 4. Кредитный характер денежной эмиссии. Надо определяется теми функциями, которые они выпол проводить дополнительные выпуски денежных зна няют, а также реальной возможностью перехода од ков, - как наличных, так и безналичных, только в ре ной формы денег в другую;
зультате проведения банками кредитных операций.
3) деньги, находящиеся в обороте, последователь 5. Обеспеченность денежных знаков, выпускае но выполняют три функции:
мых в оборот. Все заменители реальных денег - средства обращения;
должны быть обеспечены различными банковскими - средства накопления;
активами (золотом и другими драгоценными метал - средства платежа.
лами, свободно конвертируемой валютой, товарно-материальными ценностями, ценными бу магами, долговыми обязательствами и др.).
ХЯ 6. Неподчиненность правительству Центрально го банка и его подотчетность парламенту страны, или принцип независимости. Центральный банк страны является структурой, контролируемой парла ментом, законодательным органом власти, админист ративно не подчинен исполнительной власти, т.е. пра вительству или какому-либо иному органу, обществен ному совету и пр. Только в этом случае Центральный банк способен выполнять функцию поддержания ус тойчивого курса национальной валюты, соответствую щего тенденциям в развитии экономики страны.
7. Предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования. Цен тральный банк не финансирует правительство.
8. Комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования. Декларирует широкие возможности для Центрального банка в об ласти поддержания устойчивости денежного оборота.
9. Надзор и контроль за денежным оборотом. По стоянный непрерывный надзор и контроль осуществля ются уполномоченными государственными органами (финансовыми, налоговыми, банковскими и другими) за наличным и безналичным денежными оборотом.
10. Функционирование исключительно нацио нальной валюты на территории страны. Законны ми на территории страны являются только те плате жи, которые произведены в национальной валюте.
Население имеет право покупать и продавать ино странную валюту за валюту своей страны, накапли вать ее, хранить на вкладах в банках, использовать в качестве платежного средства за рубежом.
41. Сущность обращающихся инструментов 42. Состав денежного оборота Обращающиеся инструменты - это средства об- Денежный оборот состоит из оборота наличных и ращения и платежа, принимаемые всеми или многи- безналичных денег.
ми хозяйствующими субъектами при осуществлении Наличные деньги представлены банкнотами и хозяйственных сделок (векселя, чеки, ценные бумаги разменной монетой.
и т.п.). Они не являются деньгами в точном понима- Безналичные деньги - это средства на счетах в нии этого термина, но могут выполнять некоторые коммерческих банках и Центральном банке, т.е. де функции денег. Основной характеристикой таких ин- позиты (вклады) до востребования или бессрочные струментов является их способность более или ме- вклады.
нее регулярно замещать наличные и безналичные Между наличными и безналичными деньгами су деньги (законные и общепризнанные платежные ществует тесная взаимосвязь, которая определяется средства), т.е. участвовать в нескольких сделках в теми функциями, которые выполняют деньги в хозяй качестве средства обращения и платежа, а также их ственном обороте, а также их постоянным переходом способность к перемещению между хозяйствующими друг в друга.
субъектами. Важным отличием обращающихся инст Единство форм денег в качестве важнейшего эле рументов является то, что они имеют ограниченный мента экономики достигается особой организацией срок использования и не обладают мгновенной лик процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и видностью, т.е. в конечном итоге должны замещать изъятия их из оборота, которые осуществляются ся деньгами.
Центральным банком и коммерческими банками.
Поскольку в современной экономике функция де нег как средства платежа является преобладающей по сравнению с функцией средства обращения, то эту функцию в определенных масштабах могут вы полнять обращающиеся инструменты, так как все чаще используется обобщающий термин платеж ные средства. Это прежде всего относится к банков ским чекам, простым и переводным векселям.
Таким образом, к категории обращающихся инст рументов относят платежные документы, находя щиеся в хозяйственном обороте, принимаемые вза X 43. Определение денежной массы 44. Закон денежного обращения Г Денежная масса - это совокупность наличных и Закон денежного обращения формируется следую безналичных денег, находящихся в обращении, а щим образом:
также высоколиквидных финансовых активов. Де MV=PQ, нежная масса в обращении - количественная харак существует другой вариант:
теристика движения денег на определенную дату и за определенный период.
M={PQ-K+a-b)!V, Денежная масса является объектом регулирования где М - денежная масса в обращении;
со стороны Центрального банка. В зависимости от PQ - сумма цен реализованных товаров и услуг;
цели денежно-кредитной политики предметом К- сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит;
денежно-кредитного регулирования может служить а - поступившие платежи;
тот или иной элемент денежной массы (бумажные b - взаимопогашаемые обязательства;
деньги в обращении или деньги на банковских сче V- скорость денежного обращения.
тах).
<у мен денег и свободно переходящие от одного эконо мического агента к другому.
п 45. Формула предложения денег 46. Виды денежных агрегатов Формула предложение денег выглядит следующим Денежный агрегат - это статистический показа образом:
тель, характеризующий объем денежной массы. Де нежные агрегаты используют для анализа количест М = пВ, венных изменений денежного обращения и для раз где М - денежная масса;
работки мер по регулированию динамики денежной п - мультипликатор;
массы. Активы, входящие в состав денежных агрега в - денежная база: наиболее ликвидные средства тов, сгруппированы по принципу убывающей ликвид в системе денежного обращения, находящиеся в ности. В развитых странах для определения денеж распоряжении ЦБ.
ной массы используют следующие агрегаты:
1. Агрегат М1 - наличные деньги в обращении (банковские билеты и монеты) и средства на текущих банковских счетах.
2. Агрегат М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках.
3. Агрегат МЗ = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях.
4. Агрегат М4 = МЗ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
В Российской Федерации денежная масса включа ет в себя следующие денежные агрегаты:
1. МО - наличные деньги в обращении.
2. N11 = МО + расчетные, текущие и прочие счета (счета капитальных вложений, чековые счета, счета местных бюджетов и т.д.) + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке.
3. М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке (без уче тов депозитов в иностранной валюте).
4. МЗ = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
О^^^^ л^^^л ^ ^ ^ _ ^ _ ^ _ _ _ _, ттштшшт i i ^ Ч _ Ч 47. Основные формы безналичных расчетов 48. Сущность инфляции г Безналичный денежно-платежный оборот осу- Термин линфляция впервые стал употребляться в ществляется через систему кредитных организаций Северной Америке в период Гражданской войны по открытым в них счетам хозяйствующих субъектов, 1861-1865 гг. для обозначения процесса разбуха населения, кредитно-финансовых организаций и го- ния бумажно-денежного обращения.
сударственных органов. В настоящее время в боль- Инфляция - это всякое обесценение денежной шинстве стран с рыночной экономикой для внутрен- единицы, т.е. систематический рост цен в экономике них и международных перечислений используются вне зависимости от того, какими причинами обуслов следующие формы безналичных расчетов: лен этот процесс. Означает переполнение сферы об 1. Банковский перевод - трансферт. Основу ращения избыточной по сравнению с потребностями трансферта составляют операции по перечислению товарооборота массой бумажных денег, их обесце безналичных средств, т.е. их движение по банков- нение и соответственно повышение цен на товары и ским счетам, которые, в свою очередь, служат осно- услуги, падение покупательной способности денег.
вой и составной частью всех остальных форм расче- От инфляции следует отличать сезонный рост цен тов. и рост цен на отдельных товарных рынках, связан Банковский перевод представляет собой после- ный с временным превышением спроса над предло довательность расчетных операций, которая начина- жением тех или иных товаров.
ется с выполнения расходной операции - со списа ния средств со счета клиента. Принято подразделять все расходные операции банков по счетам на:
- кредитовые - операции, осуществляемые на ос новании четко выраженного и недвусмысленного указания клиента произвести перечисление средств с его счета и кредитовать счет получате ля;
-дебетовые - операции, исполнение которых проводится на основании волеизъявления полу чателя платежа. Именно он дает указание произ вести причитающийся ему платеж путем предъ явления в банк расчетного документа.
_ ^ _ _ в** ~~"~ "Х"Ч"" Х""ЧХ" ~"~""""~~" Х"-ЧХ Ч~~~ Х" " Х 2 2. Расчеты по инкассо. Инкассо - банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных до кументов причитающиеся ему денежные средства от других предприятий и зачисляет эти средства на его счет в банке.
3. Расчеты по аккредитивам. Аккредитив - это условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению его клиента, произвести плате жи в пользу поставщика по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредити ва, или же предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи.
"Л" 49. Основные причины появления инфляции 50. Виды инфляции Среди причин, вызывающих инфляцию, выделяют В международной практике принято выделение две группы факторов: трех видов инфляции в зависимости от ее темпов:
1. Денежные: 1. Ползучая инфляция - ежегодные темпы при - финансирование дефицита государственного роста цен составляют 5-10% (данный вид инфляции бюджета за счет денежной эмиссии;
характерен для промышленно развитых стран). Она - непроизводительный характер государственных не представляет собой опасности для экономики, так расходов, т.е. увеличение расходов на социаль- как прогнозируема, достаточно легко поддается регу ную сферу, увеличение военных расходов;
лированию и учету последствий.
- кредитная экспансия банков, выражающаяся в 2. Галопирующая инфляция - среднегодовые чрезмерном кредитовании экономики;
темпы прироста цен находятся в диапазоне от - приток иностранной валюты в страну. до 50%, иногда - до 100% (такая инфляция преоб 2. Неденежные. К ним относятся: ладает в развивающихся странах). Она оказывает - монополизация экономики, что ведет к снижению негативное влияние на экономическое развитие, и ценовой конкуренции и соответственно к росту для ее регулирования применяются специальные цен;
методы.
- общее повышение цен на энергоресурсы, кото- 3. Гиперинфляция - ежегодные темпы прироста рое дает толчок росту цен на товары конечного цен превышают 100%, могут достигать и 1000% в потребления;
год. (МВФ за гиперинфляцию принимает такую ин -опережающие темпы роста оплаты труда по фляцию, при которой темп роста превышает 50% в сравнению с темпами роста производительности месяц). Гиперинфляция свойственна странам в от труда. дельные периоды структурных экономических преоб разований, в годы войны, политических потрясений.
Гиперинфляция ведет к резкому обесценению де нежной единицы, расстройству платежной системы, нарастанию диспропорций экономического развития, кризисному состоянию всего общества.
4. Административная инфляция - это инфляция, порождаемая ладминистративно управляемыми це Ч X V 51. Основные показатели инфляции 52. Причины и особенности проявления ин Г фляции в России Показателями, характеризующими уровень инфля ции, являются индексы цен - относительные вели- Главные неденежные факторы инфляции в Рос сии:
чины, показывающие динамику цен. Экономическая и финансовая теория пользуется следующими ин- - кризис административно-командной хозяйствен ной системы;
дексами цен:
1. Индекс стоимости жизни определяется как уро- - затратный характер производства;
вень розничных цен на те товары и услуги, которыми - низкий уровень производительности труда;
пользуются определенные социальные группы насе- - низкое качество и неконкурентоспособный харак ления. Как правило, индекс стоимости жизни вычис- тер продукции.
Основные денежные факторы инфляции в Рос ляется по трем группам населения: высшая, средняя сии:
и низшая.
2. Индекс розничных цен рассчитывается по роз- -либерализация цен в условиях монополизиро ванного состояния российской экономики;
ничным ценам всех групп товаров. В официальной российской статистике он называется сводный ин- - постоянный дефицитный характер государствен декс потребительских цен (ИПЦ), который учиты- ного бюджета;
вает стоимость 407 основных групп товаров и услуг. - кредитная экспансия банков;
Это один из'важнейших показателей, характеризую- - долларизация денежного обращения в стране;
щих инфляционные процессы в экономике. - бегство капиталов из страны, связанное с неста бильной экономической и политической ситуаци 3. Индекс оптовых цен рассчитывается по ценам ей в стране;
товаров, находящихся в оптовой торговле.
4. Индексы цен производителя учитывают отпу- - высокие военные расходы, связанные с военны ми действиями на Северном Кавказе.
скные цены производителя. В российской статистике к ним относятся индексы цен:
- производителя в промышленности;
- реализации сельскохозяйственной продукции;
- реализации грузовых транспортных перевозок;
- по капитальным вложениям.
5. Дефлятор ВНП - группа индексов, характери зующая изменение рыночных цен на важнейшие ком 5. Импортируемая инфляция - это инфляция, вы зываемая воздействием внешних факторов. Напри мер, чрезмерный приток в страну иностранной валю ты и повышение импортных цен.
6. Кредитная инфляция - это инфляция, вызван ная чрезмерной кредитной экспансией.
Особенность современной инфляции состоит в том, что она наблюдается не только на стадии цикли ческого подъема, но и при спаде экономической ак тивности. Такое явление получило название стаг фляции. Современная инфляция приобретает хро нический и глобальный характер.
поненты конечной продукции и услуг. Рассчитывает ся как средневзвешенная сумма индексов цен на го сударственные закупки товаров и услуг, потреби тельские товары и услуги, на капиталовложения и на чистый экспорт.
"А" Глава 54. Понятие бюджетного регулирования БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА Бюджетное регулирование - это процесс распре деления доходов и перераспределения средств меж 53. Понятие и определение бюджета ду бюджетами разных уровней в целях выравнива Государственный бюджет - главное звено фи ния доходной базы местных бюджетов, осуществ нансовой системы. Он представляет собой форму ляемый с учетом государственных минимальных со образования и использования централизованного циальных стандартов. Основой бюджетного регули фонда денежных средств для обеспечения функций рования является закрепленное законом распреде органов государственной власти.
ление источников доходов между бюджетами разно Государственный бюджет является основным фи го уровня. В составе бюджетов могут создаваться це нансовым планом страны, утверждаемым Федераль левые и резервные бюджетные фонды, средства ко ным Собранием РФ как закон.
торых в целях осуществления социальных, экономи Бюджетное законодательство и бюджетная практи ческих и других программ могут передаваться без ка различают бюджет государства и государствен возмездно в бюджеты нижестоящих уровней.
ный бюджет. На основании Конституции РФ, госу Бюджетное регулирование - одна из важнейших дарственный бюджет носит название федерально хозяйственных функций государства. Цель его - под го.
держание стабильности экономики, обеспечение ее Бюджет государства - это консолидированный сбалансированности, структурных сдвигов, решение бюджет России.
глобальных задач функционирования и развития об Статья 6 Бюджетного кодекса определяет бюджет щества. Бюджетное регулирование достаточно раз как свод бюджетов всех уровней бюджетной систе вито в различных экономических системах. В услови мы РФ. Поэтому бюджет государства - это феде ях рыночной экономики степень государственного ральный бюджет плюс бюджеты 89 субъектов Феде вмешательства в движение финансовых ресурсов рации.
регионов и предприятий гораздо меньше, чем в эко номике нерыночного типа, и носит, как правило, кос венный характер.
\/~Ч Х Ч Ч Ч Ч Ч Ч Ч Чш Ч Ч I Ч Ч Х Ч 55. Основные задачи бюджета I 56. Функции бюджета К основным задачам бюджета относят: Бюджету присущи следующие функции:
1) перераспределение ВВП;
1. Образование основного централизованного 2) государственное регулирование и стимулирова- фонда денежных средств (налоги, налоговые дохо ние экономики;
ды, займы).
3) финансовое обеспечение бюджетной сферы и 2. Расходование бюджетного фонда (конкретные осуществление социальной политики государства;
направления бюджетных расходов по отраслям хо 4) контроль за образованием и использованием зяйства, учреждениям социальной сферы, экономи централизованных фондов денежных средств. ческим регионам).
3. Контрольная функция (создает условия для контроля за поступлением доходов и целевым ис пользованием бюджетных средств).
"Л 57. Бюджетная система Российской Федерации 58. Состав бюджетной системы РФ Бюджетная система является частью системы го- Бюджетная система РФ состоит из трех звеньев:
сударства и, по сути, представляет собой совокуп- - федерального бюджета и бюджетов государст ность всех бюджетов, действующих на территории венных внебюджетных фондов;
страны. - регионального бюджета, или бюджета субъек Бюджетная система представляет собой совокуп- тов Федерации, - форма образования и расхо ность отношений, возникающих между различными дования денежных средств, предназначенных субъектами в процессе: для обеспечения задач и функций, отнесенных к - формирования доходов и осуществления расхо- предметам ведения субъекта РФ. Всего в Россий дов бюджетов всех уровней системы и бюджетов ской Федерации 89 субъектов, из них: 21 респуб государственных внебюджетных фондов, осуще- ликанский бюджет в составе РФ, 55 краевых и об ствления государственных и муниципальных за- ластных бюджетов, 10 бюджетов автономных ок имствований, регулирования государственного и ругов, бюджет Еврейской автономной области, муниципального долга;
городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга;
- составления и рассмотрения проектов бюджетов - местного бюджета, или бюджета муниципаль системы, их утверждения и исполнения, контроля ных образований, - форма образования и рас за их исполнением. ходования денежных средств, предназначенных Бюджетная система основана на экономических для обеспечения задач и функций, отнесенных к отношениях и государственном устройстве РФ. ведению органов местного самоуправления.
Бюджетная система РФ представляет собой сово купность бюджетов разных уровней, основанную на социально-экономических взаимоотношениях и бюд жетном законодательстве.
Q ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ *. м м вшив. _!Х и м м ХХЧi л шшт вт шш тттш тт ХЧX 59. Основные черты федерации, ее бюджетная I 60. Принципы бюджетной системы система Бюджетный кодекс дает следующий перечень Федерация (объединение, союз) характеризуется принципов построения бюджетной системы.
следующими чертами:
1. Принцип единства бюджетной системы - ос 1. Федерация состоит из различных государствен- нован на единстве правовой базы и форм бюджетной ных образований (республики, штаты, провинции, документации на всех уровнях бюджетной системы.
земли и др.), являющихся субъектами федерации и 2. Принцип разграничения доходов и расходов имеющих свое собственное административно-терри- между уровнями бюджетной системы. Это означает ториальное деление.
закрепление определенных видов доходов за феде 2. Предполагается существование двух систем ральным центром, субъектами Федерации и мест высших органов власти: ным самоуправлением.
-федеральные органы - осуществляют свои 3. Принцип самостоятельности бюджета. Это полномочия и функции на всей территории стра- право различных уровней власти на самостоятель ны;
ный бюджет и бюджетный процесс.
- органы членов федерации - осуществляют 4. Принцип сбалансированности бюджета - до свои полномочия в пределах своей территории.
ходы бюджета должны соответствовать расходам В зависимости от объема полномочий различных бюджетов.
субъектов федерации их подразделяют:
5. Принцип полноты отражения доходов и рас - симметричные - субъекты равноправны;
ходов бюджета и бюджетов государственных вне -асимметричные - субъекты неравноправны бюджетных фондов. Означает, что все доходы и рас (Россия).
ходы и иные обязательные поступления подлежат 3. Субъекты федерации могут иметь свою консти- отражению в бюджетах всех уровней в полном объе туцию, систему законодательства, иногда - судеб- ме.
ную систему. При этом запрещается создавать свои 6. Принцип достоверности бюджета, из которого вооруженные силы и вводить региональные деньги.
следует надежность и реалистичность расчета дохо 4. Государственное управление осуществляется с дов и расходов бюджета.
помощью двухпалатного федерального парламента, 7. Принцип гласности, что означает открытость верхняя палата которого формируется из представи- для общества принятых законов о бюджетах.
телей субъектов федерации и призвана выражать их 8. Принцип эффективности и экономности рас интересы.
ходования средств. Означает, что при составлении и исполнении получатели бюджетных средств долж- В основе построения может лежать как один при ны исходить из необходимости достижения заданных знак, так и их совокупность (Российская Федерация).
результатов с использованием наименьшего объема В федеративных государствах бюджетная система денежных средств. является, как правило, трехуровневой:
9. Принцип общего покрытия расходов. Означа- - государственный бюджет (федеральный бюд ет, что все расходы должны покрываться общей сум- жет, или бюджет центрального правительства);
мой доходов бюджета и поступлений из источников - бюджеты членов федерации (штатов, земель, финансирования его дефицита. провинций и пр.);
10. Принцип адресности и целевого характера - местные бюджеты.
бюджета. Означает, что свободные средства, выде- Все бюджетные уровни существуют самостоятель ляемые в распоряжение конкретным получателям, но и не входят по доходам и расходам в вышестоя могут использоваться только по целевому признаку. щие бюджеты.
61. Состав бюджетного планирования 62. Определение и состав бюджетного про цесса Бюджетное планирование является важнейшей составной частью финансового планирования и под- Бюджетный процесс представляет собой регла чинено требованиям финансовой политики. ментированную законодательством деятельность ор Бюджетное планирование страны включает в себя: ганов власти по составлению, рассмотрению и ис 1) бюджетный процесс;
полнению федерального, региональных и местных бюджетов, а также по утверждению исполнения и 2) нормативно-правовую и организационную контролю за их исполнением.
базу бюджета;
3) вопросы теории и методологии составления Бюджетный процесс состоит из четырех последо бюджетов страны. вательных стадий:
1) составление проекта бюджета;
2) рассмотрение и утверждение;
3) исполнение бюджета;
4) составление отчета об исполнении и утвер ждении отчета об исполнении.
Каждая стадия имеет свое назначение, все они должны быть соблюдены и выполнены в обозначен ные законодательством сроки.
Составление проекта бюджета, его рассмотрение и утверждение занимает около 20 месяцев. Исполне ние - один год. Как правило, он совпадает с кален дарным и носит название бюджетного периода. Сле дующий за бюджетным периодом первый месяц но вого года называется льготным периодом. Он пред назначен для завершения операций по обязательст вам, принятым в рамках исполнения бюджета. Бюд жетный и льготный период составляют отчетный пе риод.
Составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение занимает около 5 месяцев.
63. Функции бюджета 64. Определение бюджетной классификации Г Бюджет выполняет ряд функций. Для составления и исполнения бюджетов и обеспе 1. Федеральный бюджет - основное орудие пере- чения сопоставимости показателей бюджетов всех распределения национального дохода и ВВП. Через уровней бюджетной системы Российской Федерации, этот бюджет перераспределяется около 20% ВВП. используется бюджетная классификация Российской 2. Через расходы и налоги бюджет выступает важ- Федерации.
ным инструментом регулирования и стимулирования Бюджетная классификация является группиров экономики и инвестиций, повышения эффективности кой доходов и расходов бюджетов всех уровней бюд производства. жетной системы и источников финансирования де 3. Важное значение имеет социальная направлен- фицитов этих бюджетов с присвоением объектам ность бюджетных средств. классификации группировочных кодов. Бюджетная 4. В процессе финансового планирования бюджет классификация дает возможность экономического и оказывает наибольшее воздействие на отрасли хо- статистического анализа доходов и расходов бюдже зяйства и учреждения непроизводственной сферы. тов РФ, обеспечивает адресность выделения финан 5. Государственный бюджет выполняет функцию совых ресурсов. Бюджетная классификация необхо организатора распределительных процессов в на- дима для определения:
родном хозяйстве. - целей расходования бюджетных средств;
6. В процессе бюджетного планирования и испол- - задач и курса финансовой политики государства;
нения бюджета осуществляется контроль за - источников бюджетных ресурсов.
финансово-хозяйственной деятельностью народного Бюджетная классификация необходима также для хозяйства. составления и исполнения бюджетов, для обеспече ния сопоставимости показателей бюджетов всех уровней.
Помимо стадий бюджетного процесса, Бюджетный кодекс РФ определяет порядок осуществления госу дарственного и муниципального контроля за испол нением бюджета, а также прописывает меры и поря док ответственности за нарушение бюджетного зако нодательства РФ.
w 65. Этапы принятия бюджета 66. Основные показатели государственного бюджета с начала 2003 г.
Составление проекта бюджета начинается не позд нее, чем за 10 месяцев до начала очередного финан- Основные показатели государственного бюджета с сового года. начала 2003 г. следующие.
Одновременно с бюджетом рассматривается поло- Федеральный бюджет на 2003 г. был утвержден:
жение об увеличении минимального размера оплаты - по расходам в сумме 2 трлн 345 млрд 641,4 млн труда. руб.;
С 15 июля по 15 августа Правительство рассматри- - по доходам в сумме 2 трлн 417 млрд 791,8 млн руб.
вает прогноз развития России на очередной год и среднесрочную перспективу. Рассматривается про- Исходя из прогнозируемого:
ект федерального бюджета и другие документы. - объема ВВП 13 трлн 50 млрд руб.;
Проект считается внесенным в Государственную - уровня инфляции 10%.
Профицит федерального бюджета на 2003 г. уста думу в срок, если он передан до 24 ч. 15 августа.
Федеральный бюджет принимается в четырех чте- новлен в сумме 72 млрд 150 млн руб. Средства, вы деленные на погашение государственного долга, ниях:
51 млрд 415 млн руб. Финансовый резерв составляет 1-е чтение - рассматривается в течение 30 дней.
20 млрд 735 млн руб.
Обсуждается концепция и прогноз развития России Валютный курс установлен - 33,7 руб. за доллар.
на очередной год, основные направление бюджетной и налоговой политики, а также основные характери- Стоимость 1 бар. нефти - 21,5 долларов.
стики федерального бюджета:
- доходы;
- распределение доходов от федеральных нало гов;
- дефицит федерального бюджета;
- общий объем расходов.
В течение 15 дней со дня внесения документа ко митеты рассматривают бюджет и направляют свои заключения в Комитет по бюджету.
В случае отклонения документ передают в согласи тельную комиссию, включающую представителей Го Глава 68. Понятие и сущность налогов Г ДОХОДЫ И РАСХОДЫ БЮДЖЕТОВ Налоги - обязательный и безвозмездный платеж, взимаемый государством (центральными и местны 67. Основные доходы бюджета ми органами власти) с физических и юридических Доходы бюджета - это денежные средства, посту- лиц.
пающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в Налоги - сложная стоимостная категория, прошед соответствии с законодательством в распоряжение шая длительный исторический путь становления как органов государственной власти соответствующего на практике, так и в теории. Налоги как способ изъя уровня.
тия и перераспределения доходов возникли одно Виды доходов бюджетов:
временно с государством. Следовательно, с одной -налоговые - обязательные безвозмездные и стороны, государство не может существовать без безвозвратные платежи в пользу бюджета (феде взимания налогов. С другой - налоги являются орга ральные, региональные и местные налоги и сбо нической частью государства. В налогах воплощает ры, штрафы и пени);
ся экономическое содержание государства, а их сущ - неналоговые - безвозмездные перечисления, а ность обусловлена назначением и функциями по также обособленно учитываются доходы целе следнего.
вых бюджетных фондов.
К неналоговым доходам относятся доходы:
- от использования, продажи и иного возмездного отчуждение имущества, находящегося в государ ственной или муниципальной собственности;
- от платных услуг, оказанных государственными или муниципальными органами власти и учреж дениями;
- средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности (штрафы, конфиска ции, компенсации, возмещение ущерба);
- финансовая помощь и бюджетные ссуды от бюд жетов других уровней и др.
сударственной думы, Совета Федерации, представи телей Правительства. Если они не согласуют поправ ки, то документ отправляется на доработку в прави тельство.
2-е чтение - происходит в течение 15 дней. Рас сматриваются расходы по разделам функциональ ной классификации. Если согласие не достигнуто, то документ передают в согласительную комиссию.
3-е чтение - уходит 25 дней. Это основное чтение, на котором рассматриваются основные расходы. Ут верждаются расходы федерального бюджета, сред ства на финансовую поддержку субъектам и про грамма государственных внешних заимствований.
4-е чтение - длится 5 дней. За документ голосуют в целом, внесение поправок не допускается.
После Государственной думы бюджет направляет ся в Совет Федерации на 14 дней. Если Совет Феде рации отклонил, то отправляют в согласительную ко миссию на 10 дней. Далее выносят еще раз на Госу дарственную думу, и та голосует уже в одном чтении.
Дальше направляют Президенту РФ. Если Прези дент не подписывает, отправляют опять в согласи тельную комиссию и включают в нее представителя Президента.
Документ считается внесенным в срок, если он принят до 1 декабря текущего года Государственной думой, Советом Федерации и Президентом до 1-го января.
"Л" 69. Основные функции налогов 70. Определение налоговой системы Налоги как финансовая категория выражают об- Налоговая система - это совокупность всех нало щие свойства, присущие всем финансовым отноше- гов, методы и принципы их построения, способы ис ниям, имеют свои отличительные признаки и черты, числения и взимания, налоговый контроль, устанав собственную форму движения, т.е. функции, которые ливаемые в законодательном порядке. В этой связи выделяют их из всей совокупности финансовых отно- необходимо подчеркнуть, что понятие налоговая шений. система и система налогообложения нетождест Функции налогов выявляют их социально-экономи- венны. Налоговая система - более широкое понятие, ческую сущность, внутреннее содержание. В совре- так как она характеризуется экономическими и менных условиях налоги выполняют две функции. политико-правовыми показателями.
1. Фискальная функция - основная, характерная изначально для всех государств. С ее помощью об разуются государственные денежные фонды, т.е.
материальные условия для функционирования госу дарства. Обеспечивает возможность перераспреде ления части стоимости национального дохода в пользу наименее обеспеченных социальных слоев общества.
2. Регулирующая функция означает, что налоги как активный участник перераспределительных про цессов оказывают существенное влияние на воспро изводство, стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расши ряя или уменьшая платежеспособный спрос населе ния. Эта функция неотделима от фискальной и тесно с ней связана.
3. Контрольная функция - создает предпосылки для соблюдения стоимостных пропорций в процессе образования и распределения доходов различных субъектов экономики. Благодаря этой функции оце ХЧi X 71. Роль налогового механизма 72. Сущность налогообложения Г Налоговый механизм - совокупность организа- Налогообложение - это определенная совокуп ционно-правовых норм и методов управления нало- ность экономических (финансовых) и организацион гообложением. Государство придает налоговому ме- но-правовых отношений, выражающая принудитель ханизму юридическую форму посредством налогово- но-властное, безвозвратное и безвозмездное изъя го законодательства и регулирует его, воздействуя тие части доходов юридических и физических лиц в на экономические процессы. пользу государства и местных органов власти.
Эффективность использования налогового меха- Выделяют три основных метода расчета налогов низма зависит от того, как государство учитывает (налогообложения):
внутреннюю сущность налогов, законы их движения, - исчисление фиксированной процентной надбавки противоречивость. к цене реализации (налог с продаж);
Налоговая политика и налоговый механизм опре- - исчисление налога в твердых абсолютных сум деляют роль налогов в обществе, которая тесно свя- мах с единицы объекта (акцизы);
зана с деятельностью государства. - исчисление налога путем умножения процентной ставки на налогооблагаемую базу (налог на при быль организации).
нивается эффективность каждого налогового канала, выявляется необходимость внесения изменений в налоговую систему и налоговую политику.
4. Распределительная функция - необходимое дополнение контрольной функции налогово-финан совых отношений, поскольку последняя проявляется лишь в условиях действия распределительной функ ции налогов. Данная функция выражается в распре делении налоговых платежей между юридическими и физическими лицами, сферами и отраслями эконо мики, государством в целом и его территориальными образованиями во временном аспекте.
5. Социальная функция представляет собой син тез распределительной и регулирующей функций на логов. Ее предназначение - обеспечение и защита конституционных прав граждан.
"Л" 73. Виды финансовой помощи 74. Политика государства в области доходов Под финансовой помощью от бюджетов другого Увеличение доходов федерального бюджета долж уровня бюджетной системы понимаются поступле- но происходить не за счет увеличения налоговой на ния в форме дотаций, субвенций и субсидий либо грузки на экономику, а за счет расширения налогооб иной безвозвратной и безвозмездной передачи лагаемой базы в результате создания благоприят средств. ных условий для развития частного бизнеса. Реали Дотации - бюджетные средства, предоставляе- зация этого принципа находит отражение в установ мые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ лении плоской шкалы на доходы физических лиц и на безвозмездной и безвозвратной основах для по- понижении ставки налога на прибыль предприятий.
крытия текущих расходов. Важными условиями являются также:
Субвенции - бюджетные средства, предоставляе- - дальнейшее развитие налоговой реформы в час мые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ ти налогообложения прибыли;
или юридическому лицу на безвозмездной и безвоз- - уточнение параметров регрессии при начислении вратной основах при осуществлении определенных единого социального налога с последующим сни целевых расходов. жением его ставок;
Субсидии - бюджетные средства, предоставляе- - введение и постепенное расширение применения мые бюджету другого уровня бюджетной системы рентных принципов в отношении налоговых пла РФ, физическому или юридическому лицу на услови- тежей за пользование недрами, переход к ис ях долевого финансирования целевых расходов. числению платы за пользование недрами на ос нове рыночных цен при сохранении практики ус тановления экспортных пошлин на добываемые ресурсы.
В части формирования неналоговых доходов осо бое место занимают вопросы эффективного исполь зования федеральной собственности, создания сис темы управления государственными активами.
Необходимо установить жесткий контроль за ис пользованием объектов недвижимости, находящихся в хозяйственном ведении государственных предпри ятий и учреждений, условиями сдачи их в аренду и за ЧX К 75. Определение расходов бюджета 76. Структура основных расходов бюджета Г Расходы бюджета - денежные средства, направ- Расходы бюджетов в зависимости от их экономиче ляемые на финансовое обеспечение задач и функ- ского содержания подразделяются на:
ций государства и местного самоуправления. 1) капитальные расходы бюджетов, предназна Формирование расходов бюджетов всех уровней ченные для обеспечения инновационной и инвести должно базироваться на единых методологических ционной деятельности. Они включают:
основах, нормативах минимальной бюджетной обес- - расходы на инвестиции в соответствии с утвер печенности, финансовых затрат на оказание госу- жденной инвестиционной программой;
дарственных услуг, устанавливаемых Правительст- - средства, предоставляемые в качестве бюджет вом РФ.
ных кредитов на инвестиционные цели юридиче ским лицам;
- расходы на проведение капитального (восстано вительного) ремонта и иные расходы, связанные с расширенным воспроизводством;
- расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности Российской Федерации, ее субъ ектов и муниципальных образований;
- другие расходы бюджета, вошедшие в капиталь ные расходы в соответствии с экономической классификацией расходов бюджетов РФ.
2) текущие расходы бюджетов предназначены для обеспечения текущего функционирования орга нов государственной власти, органов местного само управления и бюджетных учреждений, а также оказа ния государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций. В эту категорию входят и дру гие расходы бюджетов, не включенные в капиталь ные расходы.
поступлением доходов от аренды государственной собственности в федеральный бюджет. Также надо осуществить работы по оптимизации государствен ного участия в капиталах банков, инвестиционных, фондовых, финансовых компаний. С максимальной выгодой для федерального бюджета провести рас продажу рекомендованных к отчуждению государст венных акций, долей и паев.
"Л" 77. Состав резервных фондов 78. Сущность профицита бюджета В расходной части бюджетов всех уровней бюджет- Профицит бюджета - это превышение доходов ной системы РФ предусматривается создание ре- над его расходами. Согласно бюджетному законода зервных фондов: тельству бюджеты всех уровней должны составлять - органов исполнительной власти;
ся без профицита. Если в процессе составления или - органов местного самоуправления. рассмотрения бюджета обнаруживается превыше Размер резервных фондов в федеральном бюдже- ние доходов над расходами, до утверждения бюдже те не может превышать 3% утвержденных расходов та следует осуществить сокращение профицита в федерального бюджета. следующей последовательности:
Средства резервных фондов расходуются на фи- 1) сократить привлечение доходов от продажи го нансирование непредвиденных расходов, в том чис- сударственной или муниципальной собственности;
ле на проведение аварийно-восстановительных ра- 2) сократить привлечение доходов от реализации бот по ликвидации последствий стихийных бедствий государственных запасов и резервов (для федераль и других чрезвычайных ситуаций, имевших место в ного бюджета);
текущем финансовом году. Порядок их расходования 3) предусмотреть направление бюджетных средств устанавливается нормативными правовыми актами на дополнительное погашение долговых обяза Правительства РФ, органов исполнительной власти тельств;
субъектов РФ или органов местного самоуправле- 4) увеличить расходы бюджета, в том числе за счет ния.
передачи части доходов бюджетам других уровней.
Если эти меры по каким-либо причинам осуществ лять нецелесообразно, следует сократить налоговые доходы бюджета путем внесения изменений и допол нений в налоговое законодательство.
ЧX 79. Определение и виды дефицита бюджета 80. Источники финансирования дефицита фе Г дерального бюджета В любом бюджете доходы и расходы должны быть Источниками финансирования федерального бюд сбалансированы.
жета являются внутренние и внешние источники сле При дефиците бюджета - превышении расходов над доходами - должны быть указаны источники фи- дующих видов:
нансирования дефицита (перечень источников фи- 1) кредиты, полученные Россией от кредитных ор нансирования различен для разных уровней бюджет- ганизаций в валюте РФ;
ной системы РФ). Законодательством РФ установле- 2) государственные займы, осуществляемые путем ны предельные размеры дефицита бюджета. Напри- выпуска ценных бумаг от имени Российской Федера ции;
мер, размер дефицита федерального бюджета не может превышать суммарный объем бюджетных ин- 3) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов вестиций и расходов на обслуживание государствен- других уровней бюджетной системы РФ;
ного долга РФ (государственный долг - долговые 4) государственные займы, осуществляемые в ино обязательства РФ перед физическими и юридически- странной валюте путем выпуска ценных бумаг от ми лицами, иностранными государствами, междуна- имени Российской Федерации;
родными организациями и иными субъектами между- 5) кредиты правительств иностранных государств, народного права). банков и фирм, международных финансовых органи заций, предоставленные в иностранной валюте.
Дефицит рассматривается как временный, если имеются перспективы его преодоления и он состав ляет не более 3% ВВП. Если бюджетный дефицит составляет до 10% суммы доходов - это допустимый дефицит, но если он более 20% суммы доходов - это критический дефицит.
% ' Л' Глава Га 81. Политика государства в области расходов РЕГИОНАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТЫ Необходимо установить жесткие сметы расходов И ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ для всех государственных органов и бюджетных уч реждений. Предполагается пересмотреть статус го- 82. Определение финансов региона сударственных унитарных предприятий - большин Финансы региона - это денежные ресурсы и пото ство из них должно получить статус акционерных об ки в их наличной или безналичной форме, которые ществ со 100%-ным государственным участием. Сле обеспечивают нормальный с точки зрения потребно дует завершить формирование механизма, препятст стей хозяйства территории уровень производства то вующего принятию законов без учета их последствий варов и услуг, устойчивый товарообмен в соответст для бюджетной системы.
вии с законами рыночного хозяйствования и соци Расходная часть федерального бюджета должна ально приемлемый жизненный уровень населения.
стать инструментом достижения важнейших соци Финансы региона должны способствовать разви альных и экономических целей. Для этого необходи тию производства, росту занятости, привлечению ин мо овладеть современными методами оценки рацио вестиций, в том числе в те отрасли, которые являют нальности бюджетных расходов, внедрять индикато ся приоритетными с точки зрения текущих и долго ры результативности затрат государственных временных задач функционирования регионального средств.
хозяйственного комплекса. Финансы региона в их со Оптимизация сети научных учреждений, финанси циальной функции должны обеспечить необходимы руемых из федерального бюджета, должна быть про ми жизненными ресурсами те группы населения, ко ведена путем сосредоточения средств на поддержа торые по возрасту или иным причинам не в состоя ние наиболее перспективных тем и направлений, а нии участвовать в процессе материального произ не самих учреждений в соответствии с потребностя водства, но должны иметь гарантированный матери ми страны. Прозрачность соответствующих финан альный доход.
совых потоков должна быть обеспечена за счет вне дрения практики публичной отчетности. Внедрение контрактных форм финансирования учреждений со циальной сферы должно осуществляться по принци пу: выделение денег зависит от результатов работы структуры.
Ч X 83. Основная особенность региональных фи- 84. Сущность региональных бюджетов Г нансов Региональные бюджеты - основная составная Основная особенность региональных финансов за- часть территориальных финансов.
ключается в том, что здесь действуют как бы три са- Региональными называются бюджеты субъектов мостоятельные финансовые подсистемы:
Российской Федерации: областей, краев, республик 1) государственная, в том числе самого субъекта и прочее. По своему статусу они занимают как бы РФ;
двойственное положение. С одной стороны, у них 2) муниципальных образований, конституционно свои собственные источники формирования доходов независимых от государства;
и направления расходования средств. С другой сто Х 3) отдельных юридических и физических лиц, преж- роны, они занимают определенное промежуточное де всего хозяйствующих субъектов. место в финансово-бюджетной системе. Они получа ют помощь из федерального бюджета, сами оказы вают аналогичное финансовое содействие нижестоя щим муниципальным образованиям (местным бюд жетам). Причина такого положения заключается в том, что регионы и находящиеся в их пределах муни ципальные образования существенно отличаются друг от друга по своему социально-экономическому и бюджетному потенциалу, а также по потребностям в ресурсах бюджетного финансирования.
-х 85. Формирование доходов региональных бюд- 86. Формирование расходов региональных жетов в Российской Федерации бюджетов в Российской Федерации Доходы региональных бюджетов в Российской Фе- Из бюджетов регионов финансируются расходы на:
дерации формируются в настоящее время за счет -обеспечение деятельности органов государст собственных и регулирующих налоговых поступле- венной власти и управления соответствующих ний. К собственным региональным налогам отно- субъектов;
сятся: налог на имущество организаций, налог на не- - проведение выборов и референдумов;
движимость, дорожный налог, транспортный налог, - деятельность средств массовой информации;
налог с продаж, налог на игорный бизнес, и также ре- - формирование государственной собственности, гиональные лицензионные сборы.
содержание и развитие предприятий, учреждений Кроме того, в состав доходной части бюджетов и организаций, находящихся в собственности ре включаются так называемые неналоговые поступ- гиона, включая социальную сферу;
ления, к которым относятся доходы:
- поддержание и развитие дорожной сети регио - от использования имущества, находящегося в го- нального значения;
сударственной собственности, или от хозяйст- - реализацию региональных целевых экономиче венной деятельности (сдача в аренду, дивиден- ских и социальных программ;
ды по акциям, принадлежащим органам власти и - обслуживание и погашение государственного управления региона);
долга субъекта РФ;
- от продажи имущества, находящегося в государ- - оказание финансовой помощи местным бюдже ственной собственности (поступления от прива- там, в том числе для осуществления отдельных тизации, продажи акций, квартир;
производствен- государственных полномочий, передаваемых на ные и непроизводственные фонды);
муниципальном уровне.
- штрафные санкции и суммы возмещения ущер ба;
- доходы от внешнеэкономической деятельности.
Имеются и другие виды неналоговых поступлений.
Q \ + ^щщтяш _ЧХ м-аам* 1^_им мм^_ Ч _.. ^ Ч Х _ Ч ^ м ш м | Ч-X 87. Источники финансирования региональных I 88. Сущность внебюджетного фонда бюджетов Внебюджетный фонд - это совокупность финан В случае превышения расходов над доходами в совых средств, которые находятся в распоряжении пределах одного бюджетного года говорят о дефици- центральных и местных органов власти и имеют це те бюджета. Источниками его покрытия на уровне левое назначение. Это форма образования и расхо субъектов РФ являются:
дования фондов денежных средств вне системы - государственные (региональные) займы, осуще- бюджетов государства для защиты социальных инте ствляемые путем выпуска ценных бумаг, ссуды, ресов отдельных групп населения и решения кон полученные от бюджетов других уровней;
кретных задач экономического характера. В совре - банковские кредиты. менных условиях внебюджетные фонды представля Это так называемые внутренние источники финан- ют собой механизм перераспределения националь сирования бюджетного дефицита. Существуют и ного дохода с целью защиты интересов отдельных внешние источники, которые реализуются путем об- социальных групп населения, решения конкретных ращения на внешние рынки капиталов путем эмис- задач экономического характера. Кроме того, вне сии займов, получения банковских кредитов и пр. бюджетные фонды выступают как совокупность фи При долговременном финансировании как внутрен- нансовых средств целевого назначения, находящих них, так и внешних источников покрытия бюджетного ся в руках органов власти.
дефицита возникает государственный долг субъекта В зависимости от целевой направленности расхо Федерации. Это может быть долг перед физически- дования средств внебюджетные фонды подразделя ми и юридическими лицами, иностранными государ- ются на:
ствами, банками и международными финансовыми 1. Фонды социального назначения (социального организациями и т.д. Долговые обязательства пога- страхования). В образовании этих фондов используют:
шаются в сроки, указанные в каждом конкретном слу- - страховые взносы застрахованных;
чае заимствования, но в пределах 30 лет.
- страховые взносы предпринимателей;
Для финансирования текущих расходов, а также - субсидии и беспроцентные ссуды государства.
обслуживания и погашения уже имеющейся задол- 2. Экономические фонды - в Российской Федера женности законом субъекта РФ о бюджете может ции к ним относятся внебюджетные фонды террито предусматриваться эмиссия ценных бумаг.
риального (регионального) развития и ведомствен ные (отраслевые, межотраслевые) внебюджетные фонды.
жении властей субъектов федерации). Основной принцип, положенный в основу создания 2. Местные (могут находиться в распоряжении ор- пенсионных фондов, - принцип солидарности поко ганов местного самоуправления). лений. Его суть состоит в необходимости обеспече В зависимости от целевой направленности расхо- ния заработанного конкретным человеком матери дования средств внебюджетные фонды подразделя- ального уровня жизни путем перераспределения ют на: средств как во времени, так и в пространстве - где 1. Фонды социального назначения (фонды соци- бы человек ни жил, он своим трудом и прошлыми ального страхования) - для решения задач социаль- страховыми отчислениями уже обеспечил себе опре ного характера). деленный прожиточный уровень в будущем, который 2. Экономические фонды - экономическая на- должен быть гарантирован в независимости от нали правленность. чия средств в конкретном фонде.
Пенсионный фонд РФ является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, выполняющим отдельные банковские операции. Денежные средст ва и иное имущество Фонда являются государствен ной собственностью Российской Федерации. Денеж ные средства Пенсионного фонда не входят в состав бюджетов, других фондов и изъятию не подлежат.
Бюджет Фонда и отчет о его исполнении утверждают ся федеральным законом.
^ 91. Главные задачи Пенсионного фонда РФ 92. Сущность Фонда государственного соци Г ального страхования Главными задачами Пенсионного фонда РФ яв Фонд государственного социального страхова ляются:
- выплаты в соответствии с действующим на тер- ния является важнейшим экономическим инструмен ритории Российской Федерации законодательст- том в системе мер государства по материальному обеспечению лиц, по тем или иным причинам вре вом, межгосударственными и международными договорами государственных пенсий в виде тру- менно не участвующих в трудовом процессе.
Он представляет собой централизованный денеж довых, военных и социальных пособий, а также ный фонд государства, создаваемый страховым ме пенсий по инвалидности, в том числе гражданам, выезжающим за пределы Российской Федера- тодом. Фонд предназначен для управления средст вами государственного страхования.
ции;
- выплаты пособий по уходу за ребенком в возрас- Денежные средства и иное имущество, находящее те от 1,5 до 6 лет, за выслугу лет, пособий по слу- ся в оперативном управлении Фонда, является фе чаю потери кормильца, компенсационных вы- деральной собственностью. Денежные средства Фонда не входят в состав бюджетов соответствую плат;
щих уровней, других фондов и изъятию не подлежат.
-организация и ведение индивидуального учета застрахованных лиц, а также организацию и ве дение государственного банка данных по всем категориям плательщиков страховых взносов в Пенсионный фонд РФ.
-х 93. Основные источники формирования 94. Сущность Фонда обязательного медицин средств Фонда государственного социаль- ского страхования ного страхования Медицинское страхование в Российской Федера К основным источникам формирования средств ции осуществляется в обязательной и добровольной Фонда государственного социального страхования формах. Обязательное медицинское страхование относятся:
выступает как составная часть государственной со - средства, аккумулированные посредством внесе- циальной поддержки населения.
ния единого социального налога;
Фонд обязательного медицинского страхова - средства федерального бюджета;
ния является самостоятельным государственным - средства, вырученные системой социального некоммерческим финансово-кредитным учреждени страхования от реализации путевок в санатории ем, осуществляющим свою деятельность на правах и дома отдыха;
юридического лица в соответствии с действующим - другие поступления и взносы. законодательством Российской Федерации. Форми рование финансовых ресурсов Фонда осуществляет ся за счет отчислений от средств, аккумулированных посредством внесения единого социального налога.
Средства Фонда обязательного медицинского стра хования находятся в государственной собственно сти.
Обязательное медицинское страхование обеспечи вает всем гражданам РФ равные возможности в по лучении медицинской и лекарственной помощи, пре доставляемой за счет средств обязательного меди цинского страхования в объеме и на условиях, соот ветствующих программам обязательного медицин ского страхования.
Q \ + ^ ^ ^ ^ ^ _ _ _ _, щ^^ _ ^ ^ ^ _ ^ ^ ^ ^ ^шшшшш м м м шшттятвт тяшшшттт ш ш т Ч Ч X 95. Основные задачи и функции Фонда обяза- Глава f тельного медицинского страхования ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ И НЕКОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ФИНАНСЫ НАСЕЛЕНИЯ Основными задачами Фонда обязательного меди цинского страхования являются:
96. Определение и признаки предприятия - обеспечение предусмотренных законодательст Под предприятием понимается организация ком вом мероприятий по всеобщности обязательного мерческого дела с целью выпуска продукции (оказа медицинского страхования граждан;
ние услуг) и получение прибыли.
-поддержка финансовой устойчивости системы Основные признаки предприятия:
обязательного медицинского обслуживания;
1) является хозяйственной единицей;
- участие в разработке и осуществлении государ 2) обладает обусловленной законодательством ад ственной политики в области охраны здоровья министративной и экономической самостоятельно населения и др.
стью, т.е. правами и обязательствами юридического В функции фондов включается контроль за свое лица;
временным и полным поступлением взносов, а также 3) обладает организационно-техническим единст за рациональным их использованием.
вом;
4) имеет общность целей и действий;
5) имеет собственника (частные лица, государство и т.д.);
6) имеет руководителя.
97. Определение финансов предприятия 98. Сущность финансов некоммерческих орга низаций Финансы предприятий - это экономические, де нежные отношения, возникающие в результате дви- Организации, осуществляющие некоммерческую жения денег и образующихся на этой основе денеж- деятельность (т.е. не ставящие целью своей дея ных потоков, связанные с функционированием соз- тельности извлечение прибыли), оказывают разно образные услуги, в том числе социального характе даваемых на предприятиях денежных фондов.
Финансы предприятий как часть финансовой систе- ра, управленческие, по охране общественного поряд мы включают процесс создания, распределения и ис- ка, обороне страны и т.д. В условиях рыночной эко пользования внутреннего валового продукта в стои- номики организации, осуществляющие некоммерче мостном выражении. В ходе финансовой деятельно- скую деятельность, перешли на новые условия хо сти предприятий возникают определенные финансо- зяйствования, что привело к значительному расши вые отношения, связанные с организацией деятель- рению источников финансовых ресурсов.
ности, реализацией продукции (работ, услуг), форми- Под финансовыми ресурсами организаций, осу рованием финансовых ресурсов, распределением и ществляющих некоммерческую деятельность, пони использованием доходов. маются денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расшире ние своей деятельности. Источники формирования финансовых ресурсов формируются в зависимости от вида и характера оказываемых услуг. Услуги могут предоставляться потребителям:
1) на платной основе - услуги в области культуры, искусства, юриспруденции (театры, кинотеатры, вы ставки, адвокатура, нотариат и т.д.);
2) на бесплатной основе - услуги в области государ ственного управления, обороны страны, охраны обще ственного порядка и т.д. (услуги обществу в целом);
3) на смешанной основе - услуги в области образо вания, здравоохранения, жилищного хозяйства и т.д.
99. Источники формирования финансовых ре- 100. Направления использования фонда фи г сурсов организаций, осуществляющих не- нансовых ресурсов организации коммерческую деятельность Из денежных средств, поступивших из различных Источники формирования финансовых ресурсов источников, формируется фонд финансирования ре учреждений и организации, осуществляющих неком- сурсов учреждения, организации. Фонд финансовых мерческую деятельность:
ресурсов организации используется для:
1) бюджетные средства, выделяемые на основе ус- 1) выплаты заработной платы;
тановленных нормативов;
2) возмещение материальных и приравненных к 2) денежные средства, поступающие за предостав- ним затрат;
ленные платные услуги;
3) расчетов с другими организациями и банками;
3) выручка от сдачи в аренду помещений, сооруже- 4) для создания фондов экономического стимули ний, оборудования;
рования.
4) добровольные взносы и безвозмездно переда ваемые учреждениям и организациям материальные ценности;
5) прочие денежные поступления.
< I "Л" 101. Определение общественных финансовых 102. Особенности финансов общественных объединений объединений Общественные объединения создаются на осно- Финансы общественных объединений имеют ряд ве принадлежности к одной профессии, или опреде- особенностей:
ленной социальной группе, общих интересов и увле- - основным источником ресурсов являются вступи чений, общих подходов к решению задач общеграж- тельные и членские взносы;
данского, идеологического значения.
-общественные объединения владеют недвижи Примеры общественных объединений: мостью и имуществом, в том числе на долевых - профессиональные союзы;
основах, причем собственность не выступает ис - политические партии;
точником доходов для отдельных членов общест - творческие союзы;
венных организаций;
- спортивные общества;
- организация финансов регламентируется их ус - специальные целевые фонды;
тавами и лишь частично государством;
- благотворительные фонды и другие. - все доходы общественных объединений направ ляются на уставные нужды.
103. Важнейшие направления совершенствова- 104. Основные функции финансов предприятий Г ния финансовой работы на предприятиях Основными функциями финансов предприятия яв Важнейшие направления совершенствования фи- ляется:
нансовой работы на предприятиях:
1. Воспроизводительная - обеспечение сбалан 1) системный финансовый анализ деятельности сированности стоимостного выражения материаль предприятия;
ных, трудовых средств и финансовых ресурсов на 2) организация оборотных средств в соответствии всех стадиях кругооборота капитала в процессе про с существующими требованиями оптимизации фи- стого и расширенного воспроизводства.
нансового состояния;
2. Распорядительная - тесно связанна с воспро 3) оптимизация затрат на предприятии на основе изводственным финансовым механизмом распоря их деления на переменные и постоянные и анализ дительных отношений.
взаимодействия и взаимосвязи, затраты - выручка - 3. Контрольная - реализация контроля рублем за прибыль;
денежным оборотом, формирование фондов денеж 4) оптимизация распределения прибыли и выбор ных средств.
наиболее эффективной дивидендной политики;
Наряду с основными функциями существует ряд 5) рациональное внедрение кредита и вексельного дополнительных функций:
обращения с целью оптимизации источников денеж- 1. Планирование - состоит в распределении огра ных средств;
ниченного объема финансовых ресурсов.
6) использование лизинговых отношений с целью 2. Организация - взаимосвязь с бюджетами.
развития производства.
3. Стимулирование - деятельность, направлен ная на реализацию целей фирмы.
4. Форматирование денежных доходов - обес печение предприятия денежными средствами.
i ХА "Л" 105. Финансовые категории 106. Основания для осуществления деятельно сти предприятия К основным финансовым категориям относят:
1. Финансовые источники осуществления произ- Предприятия осуществляют свою деятельность на основании:
водственной деятельности:
1. Коммерческого расчета - это осуществление - капитал;
хозяйственной деятельности предприятия на основе - фонды;
следующих принципов:
- ресурсы.
2. Финансовые результаты деятельности предпри- - экономическая обособленность и самостоятель ность;
ятия:
- самоокупаемость и рентабельность;
- выручка;
- заинтересованность и ответственность за ре - прибыль;
зультаты своей деятельности.
- рентабельность.
3. Инструменты финансовой политики предпри- 2. Самофинансирования - это принцип осуществ ления хозяйственной деятельности предприятия, при ятия:
котором все расходы, связанные с производством, - распределение и перераспределение прибылей;
первоочередные платежи в бюджет и обязательные -финансирование и кредитование деятельности отчисления из прибыли и себестоимости, а также за различных подразделений;
- определение структуры и характера внутрифир- траты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных менных финансовых операций и расчета по ним.
источников.
107. Определение финансового плана предпри- 108. Основные задачи финансового планирова ятия ния Финансовый план - это системная совокупность Основные задачи финансового планирования:
мероприятий материального опосредования функ- 1) обеспечение хозяйственного процесса необхо ционирования предприятия. По форме финансовый димыми финансовыми ресурсами в виде определе план представляет собой изложение целей, цифр и ния плановых объемов необходимых денежных фон организационных предложений на планируемый пе- дов и направления их расходов;
риод. На предприятии планирование основывается 2) оптимизация финансовых отношений с бюдже на учете закона стоимости, и при этом планирование том, банками, страховыми организациями и другими выступает как экономическая категория. хозяйствующими субъектами;
Целью планирования является определение воз- 3) выявление путей наиболее рационального вло можных объемов финансовых результатов, капитала жения капитала и резервов по его эффективному ис и резервов на основе прогнозирования величины фи- пользованию;
нансового показателя. 4) увеличение прибыли за счет эффективного ис пользования денежных средств, осуществление кон троля за образованием, расходом денежных средств и эффективным вложением капитала.
Важнейшим принципом планирования является принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что планировщик вносит коррективы в план ежегодно. Гибкость планов должна обеспечивать их жизненность.
" " " * "Х"""Щ" ' ' Х"Ч^Ч ^ ^ ^ ^ N MM шшшштшш | | _ _ _ ц. ^ ^ t / ^ * " ^ ~ ~ ЩЩЩ~" "" "ЩЧ Х Х " " " " " ' Х Ч Ч Х Ч" 4 109. Сущность перспективного финансового 110. Определение инвестиции и инвестицион планирования ной деятельности предприятия Устойчивому финансовому положению предпри- Инвестиции - одно из наиболее часто используе ятия во многом способствует предварительная рабо- мых понятий в экономике, в особенности если она та по планированию всех его доходов и направлений находится в процессе трансформации или испыты расходования средств. В зависимости от целей и за- вает подъем. Термин линвестиции подразумевает дач разрабатываются и составляются финансовые долгосрочное вложение капитала в экономику.
планы разнообразного назначения и содержания. Инвестиционная деятельность имеет исключи Перспективный финансовый план содержит тельно важное значение, поскольку создает основы важнейшие показатели и целевые установки разви- для стабильного развития экономики в целом, от тия и поведения предприятия на рынке, им задаются дельных ее отраслей, хозяйствующих субъектов.
пропорции и темпы, стратегия инвестиционной дея- Согласно федеральному закону под инвестицией тельности, формирования накопления, ценовая и ди- понимаются денежные средства, ценные бумаги, видендная политика. Такие планы разрабатываются иное имущество, в том числе имущественные права, на несколько лет и могут уточняться по мере реали- иные права, имеющие денежную оценку, вкладывае зации основных задач.
мые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. На практике нередко термин линвестиция понимается в обоб щенном смысле как вкладываемые активы и (или) как процесс вложения.
^ Глава 111. Основные задачи финансового менедж Г мента СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА Финансовый менеджмент - это деятельность по 112. Определение коммерческого кредита управлению финансами предприятия, включающая в Коммерческий кредит - это предоставление то себя:
варных форм общественного богатства на условиях - финансовое планирование;
встречной передачи эквивалентов в установленный - оперативную работу;
срок в будущем.
- контрольно-аналитическую работу.
Коммерческий кредит - это встречное перемеще Основные задачи финансового менеджмента со ние эквивалентов в рамках разновременного обмена стоят в следующем:
благ. Это отсрочка платежа за приобретенные това 1) организация и контроль денежных потоков пред ры или предоплата за приобретаемые товары. Цель приятия;
коммерческого кредита - ускорить реализацию това 2) решение задач выживания предприятия в усло ров и получение прибыли. Размеры этого кредита ог виях конкурентной борьбы;
раничены величиной резервных кредитов промыш 3) обеспечение устойчивого финансового положе ленных и торговых капиталов. Коммерческий кредит ния;
имеет ограниченные возможности, так как его можно 4) максимизация прибыли;
получить не у всякого кредитодателя, а лишь у того, 5) минимизация расходов;
кто производит товар сам. Он ограничен по размерам 6) обеспечение рентабельной деятельности и рос (временным свободным капиталом), имеет кратко та объема производства и реализации продукции.
срочный характер, а заемщик часто нуждается в дол госрочном кредите.
ш а а в в в 1 """""""" ~тяш~ ~ ^ ^ ^ ХХХХХХХХХХ- - ЧЧЧi ' ' ' '"' " ' " ' " ^ М Ч Ч * Ч м Ч a- i i.......... >- - - Чi Дивмни^ ^^ 4 -х 113. Сущность денежного кредита 114. Определение банковской формы кредито вания Главный аспект денежной формы кредита - ко личественная стороны сделки: обязательство заем- Банковский кредит предоставляется банками и щика передать по истечении оговоренного срока рав- другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде де ную сумму денег и уплатить с нее процент.
нежной ссуды. Объектом банковского кредита высту Денежный (товарный) кредит- это предоставле пает денежный капитал, обособившийся от промыш ние особых форм общественного богатства (денег ленного. Целью кредитодателя является получение или иных благ, определенных родовыми признака дохода в виде процента. Кредитодатель предостав ми) на условиях встречной передачи (возврата) их ляет ссудный капитал заемщику на условиях воз эквивалента по истечении срока, определяемого сто вратности, срочности и уплаты процентов.
ронами, как правило, с уплатой процента.
Развитой формой взаимного кредитования являет ся выпуск и приобретение облигаций.
Облигация представляет собой ценную бумагу, ко торая дает право ее владельцу получить от хозяйст вующего субъекта (заемщика), выпустившего облига цию, в предусмотренный условиями ее выпуска срок номинальную стоимость облигаций.
й]^ ^ ^^ ^ ^. ^ ^ _, Х_ХХХХХ _ _ _ _ _ Чтшштш _ м м щтттштшш яш тт ттшш т т т ХЧX 115. Сущность государственного кредита 116. Определение контокоррентного кредита f Государственный кредит - это совокупность эко- Классической формой кредитования является кон номических отношений между государством в лице токоррентный кредит - это кредит банка, который его органов власти и управления, с одной стороны, и предоставляется кредитным институтом своему кли физическими и юридическими лицами - с другой, при енту и который в соответствии с потребностями кли которых государство выступает в качестве заемщи- ента может использоваться в различном объеме, не ка, кредитора и гаранта. превышающем установленную в договоре макси мальную сумму.
Если государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обяза- Контокоррентный кредит-такой вид кредита, кото тельств, взятых физическими и юридическими лица- рый сопровождается открытием контокоррентного ми, то оно является гарантом. счета, на котором отражаются, с одной стороны, по Государственный кредит является одним из видов ступления, с другой стороны - ссуды и платеж. За кредита, характеризуется срочностью, платностью и счет средств этого счета осуществляется оплата возвратностью. Средства привлекаются государст- платежных документов клиента. Основанием для от вом на какой-либо определенный срок. Через опре- крытия контокоррентного счета является договор с деленный период времени заимствованная сумма клиентом о предоставлении контокоррентного креди должна возвращаться с процентами. та, в котором фиксируется размер максимальной за долженности по ссуде, срок ссуды, предельно допус тимый срок наличия дебетового сальдо на счете (ко гда платежи превышают поступления over-draft), ставка процента за пользование ссудой, размер ко миссии в процентах от сумм оборота по дебету и кре диту. Проценты начисляются исходя из суммы фак тически использованного кредита. Основа их расче та - учетная ставка Центрального банка плюс бан ковская надбавка. Проценты по контокоррентному кредиту относятся к разряду наиболее высоких. Они начисляются при заключении счета.
I
древние века. Это краткосрочная, фиксированная по Рыночная экономика предполагает широкое исполь размеру ссуда, которая обеспечивается легко реали- зование этого вида кредита, откуда вытекает его зуемым имуществом или правами. При его предос- важность для России. Для этого вида кредита харак тавлении залог оценивается не по полной стоимости терно оставление заложенного имущества в руках в день заключения кредитного договора, а учитыва- должника, который его эксплуатирует, а залогодер ется лишь часть стоимости имущества, что связано с жатель лишь проверяет наличие, размер и условия риском реализации залога. Ломбардный кредит хранения заложенного имущества. Допускается по обычно используется в форме сезонного кредита или вторный залог имущества, с получением дополни овердрафта для покрытия краткосрочных потребно- тельного кредита. Предоставляют этот вид кредита стей в платежных средствах. обычно специализирующиеся на этом банки - ипо течные и земельные.
Процентные ставки по ипотечным ссудам диффе ренцируются в зависимости от финансового положе ния заемщика. При неуплате задолженности в срок заемщик теряет недвижимость, которая является обеспечением кредита.
119. Определение кредитной линии 120. Сущность овердрафта Г Кредитная линия - это юридически оформленное Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, обязательство банка или другого кредитного учреж- предоставление которого осуществляется путем спи дения перед заемщиком предоставлять ему в тече- сания средств по счету клиента банка сверх остатка ние определенного периода кредиты в пределах со- на его счете, в результате чего на счете образуется гласованного лимита. Кредитная линия предполагает дебетовое сальдо, при этом соглашением между использование заемных средств в пределах установ- банком и клиентом устанавливается максимальная ленного лимита. В его рамках предприятия могут по- сумма кредита, условия его предоставления и пога лучать денежные средства на цели, предусмотрен- шения. Овердрафт представляет собой устранение ные договором, и возвращать их в течение действия временного недостатка оборотных средств у пред договора кредитной линии. Существуют следующие приятия для осуществления текущих платежей по виды кредитных линий: средством кредитования расчетного счета клиента 1) сезонная;
банка за счет денежных средств банка в сумме не 2) возобновляемая - клиент после погашения за- более 10-15% от ежемесячного оборота по расчет долженности по кредиту имеет право опять получить ному счету клиента.
кредит в пределах установленного лимита;
3) кредитная линия - с уведомлением клиента о верхнем пределе кредитования, превышение которо го недопустимо, предполагает выплату повышенных процентов за его превышение;
4) подтверждаемая линия - каждый раз клиент обя зан согласовать условия предоставления конфетной суммы в рамках кредитной линии.
-х 121. Экономическая роль ссудного процента 122. Сущность управления государственным кредитом Ценой ссудного капитала является процент. Про цент является оплатой потребительской стоимости Под управлением государственным кредитом ссудного капитала. Источником процента является понимается формирование одного из направлений доход, полученный от использования кредита. Нор- финансовой политики государства, связанной с его мой процента (процентная ставка) называют отноше- деятельностью в качестве кредитора, заемщика и га ние годового дохода, полученного на ссудный капитал, ранта.
к сумме предоставленного кредита, умноженного на Управление государственным кредитом - дея 100. Норма процента зависит от прибыли, которая де- тельность государства по подготовке к выпуску и раз лится на процент и предпринимательский доход. Про- мещению долговых обязательств, регулированию цент не может быть больше нормы прибыли, так как рынка государственных ценных бумаг, обслужива цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее нию и погашению государственного долга, предос изменения не управляются законом стоимости. тавлению кредитов и гарантий.
Норма процента зависит от отношения спроса и предложения, которые определяются многими фак торами:
- масштабом производства;
- соотношением между размерами кредитов, пре доставляемых государством, и его задолженно стью;
- темпами инфляции (при усилении инфляции про центные ставки растут);
- циклическими колебаниями производства;
- сезонными условиями;
- рыночной конъюнктурой и рыночными колеба ниями;
-государственным регулированием процентных ставок;
- международными факторами (неуравновешенно стью платежных балансов, колебанием валют ^ ХЧiН 123. Принципы кредитования 124. Определение ссудного процента Г К принципам кредитования относятся: Ссудный процент - это денежное вознагражде 1. Возвратность кредита - выражение необходи- ние, которое получают кредиторы, предоставляя кре мости своевременной обратной передачи эквивален- дит. Ссудный процент является ценой кредита, или та заемщиком. Возвратность присуща всем формам платой, которую заемщик денег должен кредитору за кредита. Возвратность означает исполнение возник- пользование кредитом.
шего заемного обязательства. Ссудный процент выражает взаимоотношения кре 2. Срочность кредита. Принцип срочности отра- диторов и заемщиков. По сути, он характеризует:
жает необходимость возврата не в любое приемле- 1) распределение доходов (доля заемщика состав мое для заемщика время, а в точно определенный ляет предпринимательский доход, доля кредитора срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нару- ссудный процент);
шение указанного в соглашении срока является для 2) риски, которые несут кредиторы и заемщики в кредитора достаточным основанием для применения процессе кредитования (кредиторы получают возна к заемщику экономических санкций в форме увеличе- граждение за риск невыполнения долговых обяза ния взимаемого процента, а при дальнейшей отсроч- тельств, заемщики рискуют не получить достаточно ке - обращения в суд для получения возмещения в высокий доход для выполнения своих обязательств судебном порядке, в том числе и по процедуре бан- по кредиту).
кротства.
3. Платность кредита. Принцип платности означа ет, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру, т.е.
предполагают не только передачу по истечении сро ка определенного эквивалента, но и уплату опреде ленного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения по лучила название процента. Принцип платности отра жает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика.
4. Обеспеченность кредита. Принцип обеспечен ности выражает необходимость обеспечения защиты ^ I ных курсов, валютными кризисами, движением капиталов и т.д.).
Изменение нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
имущественных интересов кредитора при возмож ном нарушении заемщиком принятых на себя обяза тельств и находит практическое выражение в уста новленных законодательством способах обеспече ния исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гаран тия, задаток.
5. Целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость це левого использования средств, полученных от креди тора.
-л 125. Основные факторы спроса на кредит Глава КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА К основным факторам спроса на кредиты относят ся:
126. Сущность кредитной системы 1. Ожидаемая норма прибыли - если фирма ожи Кредитная система - совокупность кредитных от дает увеличение прибыли в будущем, то объем пла ношений, форм и методов кредитования.
нируемых инвестиций увеличится и увеличится Кредитная система - совокупность банков, иных спрос на кредит и наоборот, ожидание снижения нор кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих мы прибыли будут означать снижение объема плани временно свободные денежные средства и предос руемых инвестиций, и спрос на кредит уменьшится.
тавляющих их в ссуду. Включает в себя банковский, 2. Ожидаемая инфляция - рост инфляционных потребительский, коммерческий, государственный, ожиданий заемщиков при неизменности номиналь межгосударственный кредиты со своими формами ных процентных ставок означает, что реальные про отношений и методами кредитования.
центные ставки снижаются, следовательно, повыша ется выгодность заимствований и спрос на кредит растет.
3. Объем государственных заимствований правительство берет займы и размещает государст венные облигации для покрытия дефицита государ ственного бюджета.
4. Уровень благосостояния и доходов - рост благосостояния в экономике ведет к росту предложе ния кредита.
5. Ожидаемая доходность активов - если креди торы рассчитывают, что в будущем процентные ставки возрастут и, следовательно, понизится доход ность облигаций, приобретаемых в текущем перио де, то предложение кредита уменьшается при любой из возможных ставок процента.
6. Риск - если кредиторы не уверены в будущих темпах инфляции, они скорее всего потребуют более 127. Определение кредитного механизма 128. Роль кредитной системы Г Кредитная система функционирует через кредит- Кредитная система играет такие роли, как:
ный механизм, представляющий собой: 1) поддержание высокой нормы народнохозяйст 1) систему связей по аккумуляции и мобилизации венного накопления, что характерно для большинст денежных капиталов между кредитными институтами ва промышленно развитых стран;
и различными секторами экономики;
2) разрешение проблемы реализации товаров и ус 2) отношения, связанные с перераспределением луг на рынке;
денежного капитала между самими кредитными ин- 3) формирование международных условий воспро ститутами в рамках действующего рынка капитала;
изводства.
3) отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.
Кредитный механизм включает в себя также все ас пекты ссудной, инвестиционной,учредительской, по среднической, перераспределительной деятельно сти кредитной системы в лице ее институтов.
высокие проценты, чтобы покрыть риск кредитова ния, особенно в долгосрочном периоде, отношение кредиторов к риску, связанному с тем, что реальные доходы будут ниже ожидаемых, также будут воздей ствовать на предложение кредита и общий уровень процентных ставок.
7. Ликвидность - предложение кредита может увеличиваться в связи с повышением степени лик видности долговых финансовых инструментов (век селей, корпоративных облигаций, государственных облигаций и т.д.).
*J>, _ 129. Сущность организации кредитования 130. Этапы процесса кредитования Организация кредитования - это деятельность Процесс кредитования можно разделить на не по упорядочению всех процессов, связанных с дви- сколько этапов:
жением кредита во времени и в пространстве в соот- 1) рассмотрение кредитной заявки на получение ветствии с принципами кредитования. кредита;
Организация кредитования - регулярный, непре- 2) оценка кредитного риска и кредитоспособности рывно возобновляемый процесс движения кредита в заемщика;
соответствии с принципами кредитования. Этот про- 3) выбор обеспечения кредита;
цесс предполагает решение двух взаимосвязанных 4) принятие решения о целесообразности выдачи задач: кредита и его условиях;
1) формирование кредитной политики фирмы (кре- 5) оформление кредитного договора или кредитно дитной организации) - система мер, направленных го обязательства и выдача кредита;
на установление приоритетов развития кредитных 6) контроль за выполнением условий договора и отношений, рациональную организацию и управле- погашением кредита (дебиторской задолженности);
ние процессом кредитования различных категорий 7) окончательное погашение кредита (полное пога заемщиков с целью обеспечения высокой рентабель- шение дебиторской задолженности).
ности и минимизации кредитного риска;
2) организацию кредитного процесса и управления им.
о -о _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Ч ЧX 131. Определение кредитной заявки 132. Сущность кредитных рисков Г Кредитная заявка - это письменное обращение Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком заемщика в обслуживающий банк с просьбой о выда- основного долга и процентов, причитающихся креди че ссуды и приемлемых условиях ее получения. В тору.
данной заявке содержатся исходные данные о тре- Основные причины возникновения кредитного рис буемом кредите: цель кредита, сумма и валюта кре- ка можно сформулировать следующим образом:
дита, вид и срок кредита, порядок погашения и упла- - неблагоприятные изменения в экономике страны;
ты процентов, предлагаемое обеспечение. Кроме кризисные ситуации в отдельных отраслях эконо того, банки требуют, чтобы к заявке были приложены мики в целом, ведущие к снижению деловой ак документы и финансовые отчеты, служащие обосно- тивности заемщика;
Pages: | 1 | 2 | Книги, научные публикации