Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты
| Вид материала | Бюллетень |
- Анкета участника, 17.04kb.
- Заработная плата: бухгалтерские, налоговые, правовые вопросы, 22.26kb.
- Лизинг: учет по мсфо и рсбу, правовые аспекты, 28.78kb.
- Программа дисциплины «Банкротство хозяйствующих субъектов: гражданско-правовые и уголовно-правовые, 387.07kb.
- Международные правовые аспекты в современном спортивном движении содержание, 230.97kb.
- Экономическая сущность лизинга трактуется неоднозначно и в течение длительного времени, 39.33kb.
- Реферат По дисциплине «Информатика» на тему: «Автоматизация бухгалтерского учета», 538.08kb.
- Лизинг Термин "лизинг", 251.41kb.
- «Несчастные случаи с обучающимися: правовые аспекты», 871.45kb.
- 1. что такое лизинг, 212.31kb.
Сравнительная таблица отдельных показателей лизинга,
кредита и рассрочки платежа
| Показатель для сравнения | Лизинг | Кредит | Рассрочка |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Расходы | Проценты по кредиту банка. Так как срок лизинга больше, чем срок, на который получают кредиты, то и проценты больше. Вознаграждение лизинговой компании (12 - 18% стоимости имущества) | Проценты по кредиту банка. Расходы на обеспечение - залог, поручительство, банковская гарантия. Расходы, связанные с привлечением и обслуживанием кредита | Расходы на обеспечение - залог, поручительство, банковская гарантия. Надбавка за просрочку оплаты и (или) проценты по товарному кредиту |
| Амортизация | Возможно применение специального коэффициента не более 3 | Общий порядок амортизации | Общий порядок амортизации |
| НДС | НДС по лизинговым платежам принимаем к вычету в соответствии с графиком платежей | НДС, начисленный поставщиком, принимаем к вычету единовременно при принятии к учету предмета. Проценты банка НДС не облагаются | НДС, начисленный поставщиком, принимаем к вычету единовременно при принятии предмета к учету. Проценты по товарному кредиту облагаются НДС |
| Налог на прибыль | Лизинговые платежи (включая проценты банка) в полном объеме включаются в расходы | Заемные средства не являются доходом. Проценты учитываются только в пределах норм | Проценты по товарному кредиту включаются в расходы в полном объеме. Отсрочка платежа предоставляется за небольшой срок, поэтому оплату предприятие осуществляет за счет собственных средств, т.е. за счет чистой прибыли, что увеличивает величину налога на прибыль |
| Налог на имущество | Обязанность уплаты можно возложить на лизингодателя. По окончании договора имеется возможность поставить лизинговое имущество на учет по крайне низкой выкупной стоимости | Уплачивает предприятие | Уплачивает предприятие |
| Транспортный налог | Обязанность уплаты можно возложить на лизингодателя | Уплачивает предприятие | Уплачивает предприятие |
| Налоговые риски | Существенные, так как много спорных налоговых ситуаций | Средние | Минимальные |
| Риск утраты имущества | Со стороны лизингодателя при нарушении обязательств | Со стороны кредитора, если имущество заложено | Со стороны кредитора, если имущество заложено |
| Предпринимательские риски | Имущество в собственности лизингодателя. Его нельзя арестовать, изъять, заложить, продать | Имущество в собственности предприятия. Им можно распоряжаться, например заложить, продать, но его могут арестовать, изъять | Имущество в собственности предприятия. Им можно распоряжаться, например заложить, продать, но его могут арестовать, изъять |
| Сложность оформления | Средняя | Максимальная | Минимальная |
| Возможность заключения сделки на длительный срок | Возможно на длительный срок - до 10 лет | Как правило, на срок не более одного года | Как правило, на срок не более полугода |
| Влияние на экономические показатели при анализе | Умеренное | Негативное | Благоприятное |
Планирование дорогостоящих основных средств должно сопровождаться тщательным анализом возможных вариантов покупки и оценки эффективности каждого варианта. При этом анализируются расходы на покупку при каждой сделке, денежные потоки и выбирается наиболее оптимальный вариант покупки.
Сравнение покупки основного средства
в лизинг, в рассрочку и кредит
на конкретном примере
Ежегодные поступления составляют 10 000 тыс. руб.
Текущие расходы составляют 8000 тыс. руб.
Составляем отчет о движении денежных средств.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| Выручка | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 10 000 | 50 000 |
| Текущие расходы | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 40 000 |
| Дефицит/профицит | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 2 000 | 10 000 |
Приобретение основного средства
в рассрочку на один год
Стоимость основного средства - 4000 тыс. руб.
Денежные средства необходимо выплатить поставщику в течение одного года, но при этом выручка от использования актива увеличится на 1000 тыс. руб. в год. Дополнительные расходы не возникают.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| Выручка | 10 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 54 000 |
| Текущие расходы | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 40 000 |
| Оплата приобретения актива | 4 000 | | | | | |
| Дефицит/профицит | -2 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 10 000 |
Таким образом, в 1-й год возникает дефицит денежных средств в размере 2000 тыс. руб., который необходимо восполнять, привлекая денежные средства.
Приобретение основного средства в кредит на два года
Стоимость основного средства - 4000 тыс. руб., привлекается кредит сроком на два года под 20% годовых, сумма кредита - 6000 тыс. руб.
Погашение кредита начинаем с 1-го года, и уплату процентов осуществляем равномерно в течение двух лет.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| Выручка | 10 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 54 000 |
| Кредит | 6 000 | | | | | |
| Текущие расходы | 11 900 | 11 600 | 8 000 | 8 000 | 8 000 | 47 500 |
| Оплата приобретения актива | 4 000 | | | | | 4 000 |
| Дефицит/профицит | 100 | -600 | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 8 500 |
В 1-й год дефицита не образовалось, а во 2-й год на сумму оплаченных процентов получен дефицит оборотных средств. Получить новый кредит для покрытия дефицита будет сложно, так как не погашен первый кредит.
Приобретение основного средства
в лизинг на четыре года
Первоначальная стоимость предмета лизинга - 4000 тыс. руб.
Вознаграждение лизинговой компании - 20% первоначальной стоимости предмета лизинга.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| Выручка | 10 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 11 000 | 54 000 |
| Текущие расходы | 8 800 | 8 800 | 8 800 | 8 800 | 8 000 | 43 200 |
| Оплата приобретения актива | 1 000 | 1 000 | 1 000 | 1 000 | | 3 000 |
| Дефицит/профицит | 200 | 1 200 | 1 200 | 1 200 | 3 000 | 6 800 |
По договору лизинга в течение анализируемого периода не возникает дефицита денежных средств, что позволяет реально провести данную сделку.
Увеличение расходов по лизингу, как правило, компенсируется оптимизацией налоговых выплат.
В качестве примера добавим условие для расчета: срок полезного использования - 8 лет. Соответственно годовая норма амортизации составит в таком случае 500 тыс. руб.
Приобретение основного средства в рассрочку
При приобретении предмета лизинга в рассрочку нам необходимо привлечь кредит для покрытия дефицита оборотных средств сроком на один год. При условии, что проценты по кредиту составляют 20% годовых, сумма налогов составит 5081 тыс. руб.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| НДС к уплате | -432 | 540 | 540 | 540 | 540 | 1728 |
| Налог на имущество | 75 | 65 | 55 | 45 | 35 | 275 |
| Налог на прибыль | 246 | 584 | 587 | 589 | 592 | 3078 |
| Итого налогов | -111 | 1189,4 | 1181,8 | 1174,2 | 1166,6 | 5081 |
Приобретение основного средства в кредит
Во 2-й год необходимо покрыть дефицит в сумме 600 тыс. руб. Для этих целей также использовали заемные средства под 20% годовых сроком на один год. Налоговые платежи в данном случае составляют 4629 тыс. руб.
тыс. руб.
| Показатель | Год | Итого | ||||
| | 1-й | 2-й | 3-й | 4-й | 5-й | |
| НДС к уплате | -183 | 607 | 760 | 760 | 760 | 1864 |
| Налог на имущество | 75 | 65 | 55 | 45 | 35 | 275 |
| Налог на прибыль | 198 | 524 | 587 | 589 | 592 | 2490 |
| Итого налогов | 90 | 1196 | 1401 | 1394 | 1386 | 4629 |