Роль тнк в развитии национальной экономики

Вид материала

Подобный материал:

РОЛЬ ТНК В РАЗВИТИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

М.А.Каткова, к.э.н.

Саратовский государственный социально-экономический университет, Россия

Термин «транснациональная корпорация» введен в научный оборот документами ЮНКТАД, в которых отмечается, что это акционерная или частная компания, включающая материнскую компанию или ее филиалы. При этом материнская компания — это предприятие, контролирующее активы или другие единицы за пределами страны базирования обычно посредством владения определенной частью акционерного капитала[7]. Пороговым значением доли в акционерном капитале принято считать в современных условиях 10 и более процентов обычных акций или голосов для акционерных компаний; для частных компаний — в виде обладания имущественными правами, которые и определяют контрольные функции головной компании.

Обозначим основные критерии характеристики глобальных корпораций[2]: их функционирование должно осуществляться на трех важнейших рынках мира – Северной Америке, Европейском Союзе и Азии; глобальные корпорации развивают новые виды продукции на всех рынках мира; взамен центрам прибыли, базирующимся на страновом или региональном принципе размещения, глобальные корпорации создают центры на основе отдельных производственных линий; стратегические решения (НИОКР, производство) принимаются ими на глобальном уровне, а тактические - на локальном; использование инноваций независимо от места их происхождения; проводят политику постоянного совершенствования управленческих навыков; используют единые системы и стандарты; активно применяют кооперационную политику для проникновения на новые рынки; формируют соответствующую инфраструктуру.

Если рассматривать отраслевую направленность ТНК, то в последние годы здесь произошли серьезные изменения. Если в начале 90-х гг. ХХ в. основными отраслями, где оперировали ТНК, были нефтяная, химическая, электронная промышленность и автомобилестроение, то в спустя десять лет доминирующими стали пять отраслей, среди них: телекоммуникации, фармацевтическая промышленность, электро-, газо- и водоснабжение, а также не утратило своих позиций автомобилестроение. В указанных отраслях оперируют 45 из 100 крупнейших ТНК, причем в первых двух – 24 ТНК. Думается, что представленные изменения связаны с новейшим этапом научно-технической революции, а именно с ее информационно-коммуникационным компонентом.

Отраслевая специализация ТНК развивающихся стран несколько отличается от отраслевой специализации развитых стран, что в принципе не противоречит общим тенденциям в международном разделении труда. В то время как ТНК развитых стран направляют свои усилия на производство высокодоходной науко- и техноемкой продукции, а изготовление менее, но все же достаточно технологичной продукции переводят в те развивающиеся страны, которые в своем технико-экономическом развитии следуют непосредственно за ними и обладают довольно высоким уровнем квалификации рабочей силы, развитой финансовой, транспортной и прочей инфраструктурой. В первую очередь к их числу отнесем, новые индустриальные страны Азии и Латинской Америки, транснациональные корпорации которых активно внедряются в электронную промышленность, автомобилестроение, а также постепенно в телекоммуникации.

Однако ТНК стран Восточной и Центральной Европы серьезно уступают в своей деятельности ТНК не только в развитых странах, но и в развивающихся. Только самые крупные из них «Газпром» и «Лукойл» по величине зарубежных активов могут войти в десятку ведущих ТНК развивающихся стран, остальные не попадут даже в список 50 крупнейших ТНК развивающихся стран. Рыночная стоимость крупнейшей российской ТНК «Газпром» на 31 августа 2007 г., по данным рейтингового агентства «Эксперт-РА» составила 244 401,3 млн.долл. Так объем реализации в 2006 г. компании «Газпром» составил 86 млн. долл, а НК «ЛУКойл» 59 млн. долл, причем темпы прироста составили – 55,6% и 13,3% соответственно[5]. ТНК стран Восточной и Центральной Европы имеют штаб-квартиры в восьми странах: Словении (8), Венгрии (5), РФ (4, при этом они занимают 1-е, 2-е, 6-е и 9-е места среди 25 ведущих корпораций Центральной и Восточной Европы), Хорватии (4) и по одной ТНК в Латвии, Польше, Эстонии, Румынии. Их отраслевая принадлежность выглядит следующим образом: транспорт (6 ТНК), нефтяная и газовая промышленность (4 ТНК), фармацевтическая промышленность (4 ТНК). В отличие от ТНК развитых и развивающихся стран операции ТНК стран Центральной и Восточной Европы за 2000-2001 г. были в незначительной мере затронуты мировым экономическим спадом и показывали тенденцию к росту. Их совокупные активы за рубежом и продажи зарубежных филиалов выросли более чем на 15 и 8,8% соответственно. Эксперты отмечают в этой связи особенную активность зарубежных сетей российских ТНК[6].

Исследуя влияние ТНК на национальную экономику, следует уделить внимание формированию транснациональных банков (ТНБ), не уступающих по силе воздействия ТНК. ТНБ специфицируется как монолитный организм, самостоятельно повышающий степень своего влияния, захватывающий новые рынки на основе своего превосходства в области банковских технологий, управления, маркетинга, а также способности одновременно мобилизовать достаточно крупные суммы, минимизацией степени рисковости и высокой диверсификации как по вертикали, так и по горизонтали. Основной задачей ТНБ, аналогично ТНК, является формирование соответствующей инфраструктуры банковского обслуживания, обеспечивающей как вытеснение других банков, так и повышение конкурентоспособности ТНБ против других субъектов финансового рынка. Очень часто на практике создание ТНБ не только монополизирует корреспондентскую сеть обслуживания в той или иной небольшой стране, но пытается выйти на рынки соответствующей региональной группировки.

Таблица 1

Формы взаимодействия ТНБ

Формы партнерства	Метод компенсации	Степень межбанковской зависимости
Установление корреспондентских отношений	Разовое вознаграждение за отдельные операции	Незначительная
Открытие счета	Комиссия согласно тарифу	Низкая
Установление взаимных кредитных линий на проведение разнообразных операций (конверсий, депозитных, с ценными бумагами)	В зависимости от вида операции, договорная или согласно тарифу	Средняя
Совместное кредитование (синдицирование)	Доля платы по кредиту	Выше средней
Совместное предприятие (как правило акционерное общество)	Доля акций/ дивидентов	Высокая

Существуют определенные формы установления партнерских отношений в целях создания и укрупнения уже существующих ТНБ, но предшествующих слияниям и поглощениям, представленные в таблице 1 [1].

Механизм синдицированного кредитования является инструментом экспансии ТНБ, вовлечения в сферу своего влияния новых регионов, особенно это касается экономик трансформирующихся стран. В практике российских банков, использовавших синдицированные кредиты ТНБ, характерным для периода 1995-1998 гг. была их необеспеченность, краткосрочность (до 6 месяцев максимально) и неопределенность целей. Опасность использования такого рода кредитов очевидна: они не нацелены на устойчивое экономическое развитие страны, направлены исключительно на получение сверхприбылей. В России такое синдицированное кредитование, сопровождающееся слабостью государственного регулирования, привело к внутреннему и внешнему дефолту. Однако уже к 2000 г. на фоне роста политической стабильности в стране ТНБ возобновили практику синдицированного кредита, но теперь уже в реальном секторе. Именно так был представлен кредит в размере 15 млн. евро пулом западных банков во главе с бельгийским банком КВС (соорганизатором, как известно, выступал МДМ-Банк) группе «Сибирский алюминий» для экспорта первичного аллюминия сроком на 1 год)[4] В 2002-2005 гг. крупнейшие синдицированные кредиты были предоставлены «Газпрому» в размере более 3170 млн. долл[3].

Итак, получаем, что ТНК и ТНБ, преследуя цели большей частью корпоративного характера, создают условия и для других важных преимуществ, в числе которых: распределение затрат и рисков; рост объема операций, позволяющих получать эффект масштаба, получение доступа к зарубежным рынкам; создание новых входных барьеров на пути неконсолидированных конкурентов и укрепление собственных конкурентных позиций. Однако в этой связи утрачивает актуальность одна важная деталь: игнорирование диспропорциональности территориального развития регионов и стран. Учитывать это обстоятельство и не допускать подобного обязано государство, направив, в том числе, свои усилия на формирования условий для выполнения социальных функций бизнесом, как на национальном, так и на мировом уровне.

Литература:

Авраменко Ю. Совместное предпринимательство в межбанковском бизнесе. М., 2003. С.34-39.
Государство и рынок в оптимизации структурных характеристик экономического роста/Под ред проф. Д.Ю.Миропольского, доц. А.В. Харламова – СПб.: СПбГУЭФ, 2004. С.64.
Паппэ Я., Галухина Я. Внешнеэкономические факторы трансформации крупного бизнеса в России// Вопросы экономики. 2005. № 10. С.76.
Прайм-ТАСС. 2000, 17 февраля.
Рейтинг крупнейших компаний России//Эксперт. 2007. № 36. С50-51, 73.
Шишаева А. Современные подходы к анализу природы ТНК, их места и роли в системе глобальной экономики//Вестник РЭА. 2004. № 3. С.32-33.
World Investment Report. 1999. P.465.

Blog

Роль тнк в развитии национальной экономики