План лекций: Введение Ценные бумаги (акции, облигации) Рынок денег Товарный рынок
СодержаниеЦенные бумаги
Виды ценных бумаг
Привилегированные акции
Конвертируемые акции
Паи, доли, акции паевых и взаимных инвестиционных фондов и иных схем коллективного инвестирования в ценные бумаги
Долговые обязательства
Конвертируемые облигации
Среднесрочные обязательства
Краткосрочные долговые обязательства (инструменты денежного рынка)
Бонусные права
Опционы "колл"
Опционы "пут"
Финансовые фьючерсы
Оценивание акций
Среднерыночная (отраслевая) доходность
На экране гипотетической компании АВС высвечиваются следующие числа
Число акций
Число акций
Основные фондовые рынки
Члены Нью-Йоркской фондовой биржи
2. Биржевые брокеры
3. Биржевые трейдеры
NYSE, им принадлежит ведущая роль в биржевой торговле. По каждой группе ценных бумаг, прошедших листинг на NYSE
Внебиржевой рынок акций
Лондонская фондовая биржа
Оценивание облигаций»
Требуемая доходность (required yield)
Рынок денег
Валютный рынок
Внебиржевой рынок
Курс валютный
Коммерческие банки
Валютные биржи
Центральные банки
Федеральная Резервная Система
Инвестиционные фонды
Брокерские компании
Lasser Marshall, Harlow Butler, Tullett and Tokio, Coutts, Tradition
Маржевая торговля и спекуляции
Валютные спекуляции
Законодательная база
Товарный рынок
Главные объекты торговли
Товарные биржи
Биржи на Украине
Производные ценные бумаги, опционы и фьючерсы
Введение в рынки производных и производные инструменты
Обзор рынков производных инструментов
Инвестирование с помощью производных инструментов
Расчеты по форвардным контрактам
Расчеты по опционам «пут» и «колл»
Паритет опционов «пут» и «колл»
Применение производных инструментов в управлении портфелем
Реструктуризация портфеля активов с использованием форвардных контрактов.
Защита стоимости портфеля опционом «пут»
Изменение структуры платежей портфеля с помощью опциона «колл»
Хеджирование с помощью форвардов и фьючерсов
Как только сформирована позиция хеджирования, инвестор больше не подвергается риску изменения цены одной только лишь основы, а и
Расчет оптимального коэффициента хеджирования
Основные способы оценивания форвардных и фьючерсных контрактов
Взаимосвязь цен спот и форвард
Финансовые форварды и фьючерсы, применение и стратегии
Фьючерсы по долгосрочным процентным ставкам
Применение фьючерсов на казначейские ценные бумаги
Фьючерсы на биржевые индексы
Валютные форварды и фьючерсы
Форвардный дисконт
Опционы на фьючерсы
Стратегии торговли опционами
Опционы выбора
Диапазонные форварды (или гибкие форварды)
Оценивание опционов
Биноминальная модель оценки опционов
Модель Блэка – Шоулса
Оценка изменчивости
Оценка опционов для акций, выплачивающих дивиденды
Оценка опционов американского типа
Анализ финансовых рынков
Фундаментальный и технический анализ
Фундаментальный анализ
Технический анализ
1. Классический технический анализ.
2. "Алгоритм идеального торговца".
3. "Алгоритм идеального торговца с порогом".
4. "Алгоритм почти идеального торговца".
Общие замечания о недолговечности математической модели
Основы научного подхода к математическому анализу рынков
Межрыночнный анализ
Кризис 1987 года с точки зрения межрыночных связей.
Товарные цены и облигации.
