Geum.ru

Финансовый анализ для кредитных аналитиков

Вид материалаДокументы

Содержание


Цели тренинга
Методология преподавания
Место и время проведения
Подобный материал:
Финансовый анализ для кредитных аналитиков

Организатор

Ernst & Young

Логотип организатора



Дата начала мероприятия

05.04.2010 

Дата окончания мероприятия

08.04.2010

Формат мероприятия

Открытые

Специализация

Финансы

Страна

Россия

Регион

Москва

Место проведения

Академия бизнеса "Эрнст энд Янг"

Контактное лицо

Елена Левтеева

Контактный email

academy@ru.ey.com

Контактный телефон

+ 7 (495) 755 9700


Финансовый анализ для кредитных аналитиков

 Целевая аудитория
  • Кредитные и финансовые аналитики коммерческих банков



  • Аналитики и сотрудники кредитных отделов холдинговых компаний, готовящих обоснование для выдачи кредитов своим дочерним компаниям



  • Специалисты в банках, ведущие переговоры с компаниями и объясняющие преимущества кредитов перед собственными источниками финансирования.


Цели тренинга
  • Ознакомить слушателей с методами и алгоритмом финансового анализа как важной составляющей определения риска кредитора. Акцент делается на особенностях проведения анализа финансового состояния заемщиков кредиторами. Эти особенности проистекают из целей кредиторов и проявляются в наборе финансовых коэффициентов и специфике их анализа, а также в углубленном анализе денежных потоков компании



  • Оценить существующее финансовое состояние компании



  • Провести диагностику проблем



  • Определить, насколько кредитование компании будет способствовать росту рентабельности ее инвестиций



  • Построить прогноз движения денежных средств компании с целью оценки ее платежеспособности



  • Произвести расчет чистых денежных потоков и коэффициентов покрытия



  • Выработать практические навыки анализа финансового состояния реальной компании для обоснования решений о целесообразности кредитования.


Методология преподавания
  • Обучение проводится в интерактивной форме, предполагает выполнение практических заданий и самостоятельную работу слушателей с финансовой отчетностью реальной компании



  • Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке. 


Программа тренинга

1-ый день

Введение: цели и алгоритм анализа
  • Внутренние и внешние факторы, влияющие на деятельность компании



  • Последовательность проведения анализа


Раздел 1. Чтение и анализ финансовых отчетов. Горизонтальный и вертикальный методы анализа. Проявление отраслевых особенностей в отчетности
  • 1.1. Баланс – информация об инвестициях и источниках их финансирования. Отраслевые особенности балансов



  • 1.2. Отчет о прибылях и убытках – информация о доходах и расходах. Отражение «цепочки ценности» и специфики деятельности


2-ой день 
  • 1.3. Отчет о движении денежных средств – информация о притоках и оттоках денег. Особенности жизненных циклов компаний и видов деятельности (операционная, инвестиционная и финансовая


Раздел 2. Анализ рентабельности инвестиций заемщика
  • 2.1. Оценка рентабельности инвестиций – основы благополучного развития и роста стоимости компании. В какие направления деятельности компании выгодно инвестировать? Как компания обосновывает потребность в кредите?
    • Реклассификация статей отчетности. Переход к аналитическим отчетам, не зависящим от стандартов отчетности


    • Инвестиции в какой вид деятельности более рентабельны?



  • 2.2. Факторы, влияющие на рентабельность инвестиций. Отраслевые особенности кредитуемого бизнеса. Диагностика проблем развития бизнеса
    • Как проверить обоснованность финансовых прогнозов компании?


    • Какова стратегия развития компании и как она отражается в финансовых показателях (эффективности продаж и оборачиваемости активов)?


    • Выявление основных проблем в деятельности компании. Что может посоветовать кредитный аналитик менеджменту компании? На что обратить внимание при принятии решения о кредитовании? 



3-ий день

 

2.3. Денежный цикл и его влияние на потребность компании в заемных средствах. Эффективность управления денежными потоками

Раздел 3. Финансовая устойчивость компании (риск и доходность). Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности компании
  • 3.1. Влияние структуры финансирования на рентабельность и риск
    • Выгодно ли компании брать кредит?


    • Обоснование эффективности кредита для компании-клиента


    • Финансовая устойчивость и ликвидность, их взаимосвязь



  • 3.2. Темпы роста бизнеса, кредиты и финансовая устойчивость.
    • Внутренние и равновесные темпы роста


    • При каком соотношении параметров деятельности компании и источников ее финансирования рост компании будет устойчивым?



  • 3.3. Оценка структуры баланса: коэффициенты «покрытия» (ликвидности)
    • Зачем и что надо «покрывать»?


    • Почему нельзя долгосрочные проекты финансировать краткосрочными займами?



  • 3.4. Методы оценки платежеспособности
    • Расчет чистых денежных потоков


    • Расчет коэффициентов покрытия процентов и обязательств чистыми денежными средствами заемщика



Раздел 4. Показатели рыночной оценки и их взаимосвязь с основными финансовыми показателями (резервный)

Показатели «рынка ценных бумаг»: PE, EPS, DPS, Yield, Market-to-Book и их связь с финансовыми коэффициентами

 

 

 4-ый день

 

Самостоятельная работа участников. Порядок работы:
  • Участники объединяются в две мини-группы, каждая из которых анализирует финансовую отчетность реальной, но «анонимной» до конца занятий, компании.  Группа стремится определить отраслевую принадлежность и стадию жизненного цикла анонимной компании



  • Расчеты всех необходимых показателей выполняются по разделам. Анализируемый период - два года. Слушатели готовят выступления с выводами о финансовом положении и перспективах развития компании, о рисках ее кредитования.



  • Каждая мини-группа поочередно презентует один из разделов анализа. Вторая мини-группа оппонирует докладчикам и дополняет выступление.



  • Преподаватель подводит итоги и выдает предварительно подготовленные расчеты всех необходимых финансовых показателей анализируемой компании. Раскрывается «анонимность» компании (в разные даты проведения практикума предполагается использовать отчетность разных компаний). 


Сертификаты

 

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».

 

Место и время проведения

 

В открытом формате обучение проводится в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» с 9:30
до 16:30.

 

Корпоративное обучение
  • Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач



  • Адаптация тренинга под отраслевую специфику



  • Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов



  • Отчет о результатах обучения.


Рекомендуемая схема обучения
  • Отчет о движении денежных средств: построение



  • Финансовый анализ для кредитных аналитиков



  • Оценка инвестиционных проектов



  • Риски: компьютерное моделирование и оценка



  • Финансовое моделирование I-II


Регистрация:

Москва
Елена Левтеева
Тел: + 7 (495) 755 9700
Email: academy@ru.ey.com
www.ey.com/cis/academy