Geum.ru

Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "Салаватнефтеоргсинтез"

Вид материалаДокументы

Содержание


4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента
Подобный материал:
1   ...   15   16   17   18   19   20   21   22   ...   48

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента


Индекс промышленного производства в 1 кв. 2010 г. по сравнению с 1 кв. 2009 г. составил 105,8%, в марте 2010 г. по сравнению с мартом 2009 г. – 105,7%, по сравнению с февралем 2010 г. – 115,3%.
За март 2010 года добыча нефти по России составила 42,8 млн.тонн (+1,4 млн. тонн к аналогичному периоду 2009 года).
За январь-март 2010 года добыча нефти по России составила 123,9 млн. тонн
(+3,8 млн. тонн к аналогичному периоду 2009 года).
Поставка нефтяного сырья на внутренний рынок России (первичная переработка + использование в качестве котельно-печного топлива) за март 2010 года составила 20,9 млн.тонн (+0,7 млн.тонн к прошлому году).
Поставка нефтяного сырья на внутренний рынок России с начала 2010 года составила 61,0 млн.тонн (+2,5 млн.тонн к прошлому году).

За март на заводах России первичная переработка нефти составила 20,8 млн. тонн, что ниже уровня аналогичного периода 2009 года на 0,2 млн. тонн.
За январь-март 2010 года на заводах России первичная переработка нефти составила 60,5 млн. тонн, что выше уровня аналогичного периода 2009 года на 2,5 млн. тонн.
Вывоз нефти с НПЗ за март 2009 года составил 0,3 млн. тонн, за 3 месяца 2010 года 0,8 млн. тонн (с вывозом ОАО «Роснефть» с Ангарской НХК учтенных в экспорте АК «Транснефть»).
За март 2010 года поставка основных нефтепродуктов на внутренний рынок с НПЗ нефтяных компаний составила:
- автобензина 2 754 тыс. тонн (+128,8 тыс. тонн по сравнению с мартом прошлого года),
- дизельного топлива 2 685 тыс. тонн (-40,0 тыс. тонн),
- авиакеросина 530 тыс. тонн (+62,9 тыс. тонн),
- мазута топочного 1 296 тыс. тонн (+235,1 тыс. тонн).
За январь-март 2010 года поставка основных нефтепродуктов на внутренний рынок с НПЗ нефтяных компаний составила:
- автобензина 7 468 тыс. тонн (+108,5 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года),
- дизельного топлива 7 129 тыс. тонн (-102,9 тыс. тонн),
- авиакеросина 1 494 тыс. тонн (+137,7 тыс. тонн),
- мазута топочного 4 500 тыс. тонн (+683,8 тыс. тонн).
В марте отгрузка на экспорт составила:
- автобензина 353,0 тыс. тонн (-89,4 тыс. тонн к марту прошлого года),
- дизельного топлива 3 263 тыс. тонн (+264,6 тыс. тонн)
- авиакеросина 137 тыс. тонн (-64,2 тыс. тонн)
- мазута топочного 4 756 тыс. тонн (+615,3 тыс. тонн)
За январь-март 2010 года отгрузка на экспорт составила:
- автобензина 1 205 тыс. тонн (-399,0 тыс. тонн к аналогичному периоду прошлого года),
- дизельного топлива 10 112 тыс. тонн (+566,8 тыс. тонн),
- авиакеросина 332 тыс. тонн (-175,2 тыс. тонн),
- мазута топочного 12 303 тыс. тонн (+697,1 тыс. тонн).

С учетом российской динамики производства продукции доля нашего предприятия за I квартал 2010 года составила по автомобильным бензинам 2%, дизельного топлива – 3,18%, мазута топочного – 3,10%.
Нефтепереработка.
За последние пять лет ТЭК России показал себя как наиболее работоспособный комплекс российской экономики, обеспечивший 20% ВВП, 25% отчислений в бюджет, 25-30% объема новых инвестиций и 60-65% российского экспорта.
Основу нефтеперерабатывающей промышленности Российской Федерации составляют 27 НПЗ различного профиля суммарной мощностью 257 млн. тн в год. Средняя мощность одного российского НПЗ – 9,5 млн. тн в год, средний объем переработки на одном НПЗ составляет 7,8 млн. тонн. Кроме того, в России сложилось технологическое единство нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплекса, поэтому самостоятельное развитие нефтехимии представляется неперспективным.
Российские НПЗ характеризует значительная изношенность основных фондов, большинство заводов было построено до 1980г. и уровень их технологии не обеспечивает эффективную переработку нефтяного сырья. Важнейшим показателем технического уровня нефтеперерабатывающих предприятий является отношение мощности вторичных и деструктивных процессов к мощности первичной переработки нефти.
Применение этих процессов повышает себестоимость нефтепродуктов, но одновременно значительно увеличивает объемы производства наиболее ценных светлых нефтяных топлив: бензина, авиакеросина, дизельного топлива и др. За счет увеличения валовой стоимости нефтепродуктов из единицы сырья, НПЗ, в конечном счете, получает большую выгоду.
Доля вторичных деструктивных процессов в структуре переработки у российских НПЗ в 3 раза меньше, чем в США и в 2,5 раза меньше, чем в Германии, Великобритании и Японии, при этом средняя мощность одного зарубежного НПЗ составляет 6,4 млн.тонн в год.
Сложившаяся ситуация в российской нефтепереработке возникла из-за ограниченного инвестирования в ее развитие в последние годы. Крупные инвестиционные проекты были внедрены только на ограниченном количестве заводов, входящих в состав вертикально интегрированных компаний: ОАО НК «Лукойл» (ООО "Лукойл-Пермнефтеоргсинтез", ООО "Лукойл-Волгограднефтепереработка", ОАО «Лукойл-Нижегороднефтеоргсинтез»), НК «ТНК-ВР» (ЗАО "Рязанская НПК"), ОАО «Славнефть» (ОАО “Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез”), ОАО «Роснефть» (ООО "РН-Комсомольский НПЗ").
На большинстве российских НПЗ разработаны долгосрочные программы развития, но до последнего времени их выполнение сдерживалось.
Результатом сложившейся практики инвестирования в отрасли явилась низкая глубина переработки нефти, которая составляет в России 71%, против 95% США и 86% в Европе, и высокий выход мазута (27%).

Нефтеперерабатывающая отрасль в нашей стране относится к числу экспортноориентированных, поэтому на развитие отрасли существенное влияние оказывает состояние мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Следствием значительной волатильности нефтяных цен становится растущий диспаритет между темпами изменения цен на сырье и ценами на продукцию нефтепереработки: на растущей фазе сырьевого цикла сырьевые цены опережают цены на продукцию нефтепереработки, в то время как на падающей конъюктуре, наблюдается обратная ситуация. В результате темпы роста производства нефтепродуктов и темпы химического производства также оказываются в противофазу, что делает весьма актуальной диверсификацию производства путем сочетания в единой технологической цепочке производства нефтепродуктов и нефтехимического производства.
Помимо изношенности основных фондов и низкой глубины переработки основными нерешенными проблемами российской нефтеперерабатывающей отрасли остаются:
- недостаточная емкость внутреннего рынка. Внутренний спрос на нефтепродукты в 2009 году сократился в разы. Суммарная мощность НПЗ почти в 2 раза превышает на сегодняшний день потребности внутреннего рынка.
В настоящее время структура спроса по видам топлива сильно изменилась, в том числе в региональном разрезе. По оценкам аналитиков, наиболее дефицитными регионами считаются Северо-Западный и Дальневосточный федеральные округа, в то время как в Центральном, Приволжском и Сибирском федеральных округах загрузка мощностей не достигала 80 %.
- формирование ВИНК определило возникновение значительных структурных проблем на предприятиях нефтеперерабатывающего профиля. Перегруппировка нефтеперерабатывающих мощностей в результате деятельности ВИНК привела к росту монополизации на этом рынке. В настоящее время в зависимости от расположения собственных НПЗ страна фактически поделена ВИНК на «сферы экономического влияния», каждую из которых могут контролировать оптовые и розничные операторы одной-двух компаний.
- дефицит инвестиционных ресурсов. Российские НПЗ остро нуждаются в коренной реконструкции и модернизации с опережающим строительством мощностей по углублению переработки нефти и повышению качества нефтепродуктов. Для этого необходима государственная поддержка, снижение акцизов на высококачественные моторные топлива, предоставление налоговых льгот инвесторам и др.
- нерациональное региональное размещение предприятий отрасли. НПЗ распределяются на территории России крайне неравномерно, что создает избыточные и дефицитные районы по производству нефтепродуктов. В европейской части России сосредоточены 70% перерабатывающих мощностей страны, из-за чего рентабельность производства нефтепродуктов у любого нового НПЗ в этих регионах будет очень низкой, что удлиняет срок окупаемости проекта. Никто в мире на расстояние выше 1 500-2 000 км нефтепродукты не транспортирует, если не построена специальная трубопроводная система. Большое транспортное плечо «переработка – сбыт» даже в рамках сложившейся структуры производства и потребления нефтепродуктов делает многие НПЗ неконкурентоспособными из-за высокой транспортной составляющей.

Нефтехимическая промышленность принадлежит к числу базовых отраслей российской индустрии. Нефтехимическая продукция применяется практически повсеместно, поэтому стабильное функционирование нефтехимического комплекса имеет принципиальное значение для развития всех сегментов отечественной экономики. Кроме того, нефтехимическая отрасль располагает значительным экспортным потенциалом и играет существенную роль в российской внешней торговле.
В нефтехимической индустрии насчитывается около 1 000 крупных и средних промышленных предприятий. Наибольшая концентрация нефтехимических предприятий наблюдается в четырех федеральных округах: Приволжском, Центральном, Сибирском и Южном.
Доля нефтехимического комплекса в ВВП страны составляет 1,7 %, доля нефтехимической продукции в общероссийском экспорте составляет 5,6 %, а основными экспортными направлениями являются рынки стран Европы, Ближнего зарубежья и Азиатско-Тихоокеанского региона.
В настоящее время в отрасли стабильно функционируют такие корпоративные структуры как: ОАО «Газпром», ОАО «СИБУР Холдинг» (Группа «Сибур»); холдинговая компания ОАО «МХК «ЕвроХим»; ОАО «ФосАгро», ОАО «Лукойл»; ОАО «Татнефть»; ОАО «Татнефтехиминвест-холдинг»; ОАО «Нижнекамскнефтехим»; холдинговая компания «Акрон»; ОАО «Уралкалий»; ОАО «Сильвинит» и ряд других. Наряду с крупнейшими нефтехимическими компаниями и предприятиями в химической индустрии успешно функционирует и развивается малый бизнес.
Одним из основных условий успешного функционирования нефтехимического комплекса, является наличие быстро развивающегося внутреннего рынка и потенциала совокупного спроса нефтехимической продукции, как на внешнем, так и на внутреннем рынке.
Однако и есть ряд основных проблем развития данной отрасли:
- предельный уровень загрузки мощностей важнейших видов нефтехимической продукции, высокий износ основных производственных фондов;
- инфраструктурные и ресурсно-сырьевые ограничения;
-низкая инновационная активность предприятий нефтехимического комплекса и недостаточная эффективность инвестиционного процесса;
-небольшой размер предприятий по мировым меркам;
-структурные трансформации мирового и российского рынка.
Химическое производство. Индекс химического производства в марте 2010г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 127,5%, в I квартале 2010г. - 127,6%.
Производство резиновых и пластмассовых изделий. Индекс производства резиновых и пластмассовых изделий в марте 2010г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года составил 123,0%, в I квартале 2010г. - 119,6%.
Производство полимеров этилена в первичных формах за январь-март 2010 года составило 432,7 тыс.т., 123,3% к январю–марту 2009 года.
Производство полимеров стирола в первичных формах за январь-март 2010 года составило 115,1% к соответствующему периоду 2009 года, что обусловлено увеличением спроса на данный вид продукции.
В I квартале 2010 года, по оценке, внешнеторговый товарооборот химического комплекса увеличится на 73% по сравнению с 1 кварталом 2009 года и составит 8,8 млрд. долл. (здесь и далее без учета торговли с Белоруссией). При этом доля экспорта может составить 61% стоимости товарооборота, а импорта - 39%.
В I квартале 2010 года экспортные поставки химических товаров увеличивались более высокими темпами по сравнению с импортными закупками. Объем экспорта химикатов в этом периоде ожидается в сумме 5,4 млрд. долл., на 91% больше, чем в 1 квартале 2009 года. Импорт химикатов, по предварительным данным, увеличился на 50% и составил 3,4 млрд. долл.
Основные позиции в товарной структуре российского экспорта химических и нефтехимических товаров традиционно занимают минеральные удобрения. В I квартале 2010 года их доля в общей стоимости вывоза может составить 49,1%; синтетических каучуков – 8,4%; пластмасс и синтетических смол – 6,4%; аммиака – 3,9%; капролактов – 2,6%; апатитового концентрата – 2,2%. Таким образом, представленная структура российского экспорта химических и нефтехимических товаров свидетельствует о сохраняющемся в нем приоритете преимущественно товаров сырьевого назначения.
Товарную структуру российского импорта химической и нефтехимической продукции формирует широкий по номенклатуре и ассортименту круг товаров, включающий, главным образом, химикаты с высокой добавленной стоимостью. Так, (в % от стоимости импорта в I квартале 2010 года по предварительным данным) изделия из пластмасс – 24,6%; шины автомобильные – 7,2%; резинотехнические и резиновые изделия – 4,1%; лакокрасочные материалы – 3,9%; товары бытовой химии – 2,6%. Кроме того, важное место в импорте занимают пластмассы и синтетические смолы, химические волокна и нити. В I квартале 2010 г. их доля в стоимости импорта составила 16,8 и 2,2% соответственно.
Цены производителей промышленных товаров в России, по предварительным данным, повысились в марте 2010 года на 1,8 %, за I квартал текущего года – на 2,7 %. Такие данные приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат). В марте 2009 года цены производителей промтоваров выросли на 2,9 %, за I квартал – на 4,4 %.
В обрабатывающих производствах увеличились цены в химическом производстве, в том числе на прочие химические продукты (пластификаторы составные для резин и пластмасс) — на 7,3 %, парфюмерные и косметические средства — на 4,7 %, прочие основные органические химические вещества (спирты бутиловый и изобутиловый, бензол, стирол, этилен) — на 3,8 %.

В 1 квартале 2010 года было произведено около 4,4 млн. т. минеральных удобрений (в пересчете на 100% питательных веществ), в 1,3 раза больше, чем за аналогичный период 2009 года.
В марте 2010 года индексы цен производителей на минеральные удобрения по Российской Федерации по сравнению с февралем 2010 года составили на азотные, сложные и калийные удобрения соответственно 111,4%, 120,3% и 102,1 процента. Это обусловлено ростом цен на основные составляющие себестоимости производимой продукции (природный газ, электроэнергия), а также ростом тарифов на перевозку железнодорожным транспортом готовой продукции и сырья для их производства.
В январе-марте 2010 года поставки минеральных удобрений отечественным сельскохозяйственным товаропроизводителям составили 873,8 тыс.т. (в пересчете на 100% питательных веществ), что на 7,3% меньше, чем за аналогичный период 2009 года. Это в значительной степени связано с сокращением объема средств федерального бюджета, направляемого на компенсацию части затрат на приобретение минеральных удобрений отечественными сельскохозяйственными товаропроизводителями что привело к снижению их платежеспособности. Вместе с тем, необходимо отметить, что объем поставок аммиачной селитры к весенне-полевым работам, составил около 1 980 тыс. тонн (в натуральном выражении), что на 13, 6% больше, чем в 1 квартале 2009 года.
В 1 квартале 2010 г. объем производства азотных удобрений составил 1 942,3 тыс. тонн (в пересчете на 100 % азота), фосфатных удобрений – 737,5 тыс. тонн (в пересчете на 100 % P2O5), калийных удобрений – 1 673,7 тыс. тонн (в пересчете на 100 % К2О).
В 2009-2010 г., как и в предыдущие годы, сохраняется экспортная ориентация производителей минеральных удобрений, обеспечивающая им полную загрузку мощностей. Однако доля поставок минеральных удобрений отечественным сельхозпроизводителям постоянно растет: в 2005 году она составляла 18%, в 2006г. – 20%, в 2007г. – 21%, в 2008г. – 22%, в 2009 г. – 23%, 1 квартал 2010 г. – 24 %.
За 1 квартал 2010 года на внутренний рынок было отгружено более 2 млн. тонн удобрений, что на 6 % больше, чем за аналогичный период 2009 года.
Основные позиции в товарной структуре российского экспорта химических и нефтехимических товаров традиционно занимают минеральные удобрения. В I квартале 2010 года их доля в общей стоимости вывоза может составить 49,1%, а аммиака – 3,9%. Экспортные поставки минеральных удобрений за 3 месяца 2010 г. выросли по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. на 36 % и составили 6,17 млн. тонн.
С учетом российской динамики производства продукции доля Общества за I квартал 2010 года составила по карбамиду – 12,19% аммиаку синтетическому – 3,79 %.